ကျွန်ုပ်၏ Trading Account ထဲရှိ ငွေသားလက်ကျန် (cash balance) အပေါ် အတိုးရနိုင်ပါသလား

ဘဏ္ဍာရေး Broker အများအပြားသည် Trading account တစ်ခုရှိ ငွေသားလက်ကျန် (cash balance) အပေါ် အတိုးပေးကြပြီး၊ အဆိုပါအတိုးသည် ဗဟိုဘဏ်နှုန်း (central bank rate) ၏ အချို့ကို Trader ထံသို့ လွှဲပြောင်းပေးသည့်နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ အတိုးကို မရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည့် ငွေသားအပေါ်တွင် ပေးပြီး၊ အတိုးကို လစဉ် သို့မဟုတ် သုံးလတစ်ကြိမ်အလိုက် အကောင့်ထဲသို့ ချီးမြှင့် (credited) ပေးသည်။ Trading account ထဲတွင် ငွေသားလက်ကျန်ကို ထိန်းထားသော Trader သည် ငွေသားအပေါ်တွင် အနည်းငယ်သော ပြန်အမ်းငွေ (return) ရနိုင်ပြီး၊ ထိုပြန်အမ်းငွေသည် Trading မှရရှိသည့် အမြတ်များအပြင် ထပ်ဆောင်းဖြစ်သည်။

အတိုးဘယ်လိုအလုပ်လုပ်သလဲ

Broker က ငွေသားကို ဘဏ်တစ်ခုရှိ ခွဲထားသည့်အကောင့် (segregated account) ထဲမှာ ထားရှိပြီး ဘဏ်က အဲဒီငွေသားအပေါ် အတိုးပေးပါတယ်။ Broker က ဘဏ်အတိုးရဲ့ အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုကို Trader ထံသို့ လွှဲပေးပြီး Broker က အခကြေးငွေအဖြစ် အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုကို ထိန်းထားပါတယ်။ Trader ထံသို့ လွှဲပေးတဲ့ အစိတ်အပိုင်းကို “trader's interest rate” လို့ခေါ်ပြီး Broker က ထိန်းထားတဲ့ အစိတ်အပိုင်းကို “broker's spread” လို့ခေါ်ပါတယ်။

Trader's interest rate က ပုံမှန်အားဖြင့် ဗဟိုဘဏ်နှုန်း (central bank rate) ထက် အနည်းငယ်နိမ့်ပြီး Broker's spread က ပုံမှန်အားဖြင့် 0.5 ရာခိုင်နှုန်းမှ 1.5 ရာခိုင်နှုန်းအထိ ဖြစ်ပါတယ်။ ဥပမာအားဖြင့် ဗဟိုဘဏ်နှုန်းက 4 ရာခိုင်နှုန်းဆိုရင် Trader က 2.5 ရာခိုင်နှုန်းမှ 3.5 ရာခိုင်နှုန်းအထိ ရနိုင်ပြီး Broker က 0.5 ရာခိုင်နှုန်းမှ 1.5 ရာခိုင်နှုန်းအထိ ထိန်းထားနိုင်ပါတယ်။

အတိုးကို နေ့စဉ် ငွေသားလက်ကျန် (daily cash balance) အပေါ်တွက်ချက်ပြီး အတိုးကို လစဉ် သို့မဟုတ် သုံးလတစ်ကြိမ် (quarterly) အခြေခံနဲ့ အကောင့်ထဲသို့ ထည့်ပေးပါတယ်။ အတိုးကို ပေါင်းစည်း (compounded) လုပ်ထားပြီး ပေါင်းစည်းထားတဲ့ အတိုးက အချိန်ကြာလာတာနဲ့အမျှ အရေးပါတဲ့ ပမာဏအထိ စုစည်းလာပါတယ်။

ပုံမှန်နှုန်းထားများ

ဥရောပသမဂ္ဂအတွင်းရှိ လက်လီဖောက်သည်တစ်ဦးအတွက် ပုံမှန်နှုန်းထားမှာ EUR လက်ကျန်ငွေများအပေါ် တစ်နှစ်လျှင် 2 ရာခိုင်နှုန်းမှ 4 ရာခိုင်နှုန်းအထိဖြစ်ပြီး USD လက်ကျန်ငွေများအပေါ် တစ်နှစ်လျှင် 4 ရာခိုင်နှုန်းမှ 5.5 ရာခိုင်နှုန်းအထိဖြစ်သည်။ Federal Reserve သည် European Central Bank ထက် ပိုမိုတက်ကြွစွာ လုပ်ဆောင်ခဲ့သောကြောင့် USD လက်ကျန်ငွေများအတွက် နှုန်းထားများ ပိုမြင့်သည်။

နှုန်းထားများသည် Broker အလိုက် ကွာခြားပြီး ဘဏ်နှင့် Broker ၏ ဆက်ဆံရေးအပေါ် မူတည်သည်။ tier-1 ဘဏ်နှင့် ဆက်ဆံရေးရှိသော Broker က ပိုမိုမြင့်မားသောနှုန်းထားများ ပေးနိုင်ပြီး ဘဏ်နှင့် ဆက်ဆံရေးသေးငယ်သော Broker က ပိုမိုနိမ့်သောနှုန်းထားများ ပေးနိုင်သည်။ ကုန်သည်သည် Broker များအကြား နှုန်းထားများကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်သင့်ပြီး ကုန်သည်၏ အခြေခံငွေကြေး (base currency) အပေါ်ရှိ နှုန်းထားကို ကြည့်သင့်သည်။

ပမာဏကို သက်ရောက်စေသော အချက်များ

ပထမအချက်မှာ ငွေသားလက်ကျန်ဖြစ်သည်။ ငွေသားလက်ကျန် ပိုမိုထားရှိသော ကုန်သည်သည် အတိုးပိုရရှိပြီး ငွေသားလက်ကျန် နည်းပါးထားရှိသော ကုန်သည်သည် အတိုးနည်းပါးရရှိသည်။ ငွေသားလက်ကျန်သည် နေ့စဉ်ပျမ်းမျှလက်ကျန်ဖြစ်ပြီး ငွေသားလက်ကျန်ကို Broker က တွက်ချက်သည်။

ဒုတိယအချက်မှာ အခြေခံငွေကြေး (base currency) ဖြစ်သည်။ USD လက်ကျန်ကို ကိုင်ထားသော ကုန်သည်သည် EUR လက်ကျန်ကို ကိုင်ထားသော ကုန်သည်ထက် အတိုးပိုရရှိပြီး အကောင့်ဖွင့်ရာတွင် အခြေခံငွေကြေးကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားသင့်သည်။ အခြေခံငွေကြေးသည် အတိုးနှုန်းကို သက်ရောက်စေပြီး အခြေခံငွေကြေးသည် ငွေကြေးပြောင်းလဲခြင်းအခကြေးငွေ (currency conversion fee) ကိုလည်း သက်ရောက်စေသည်။

တတိယအချက်မှာ အကောင့်အမျိုးအစားဖြစ်သည်။ အချို့သော အကောင့်အမျိုးအစားများသည် အတိုးနှုန်းပိုမြင့်ပေးပြီး premium account တွင် အနည်းဆုံးလက်ကျန် (minimum balance) ပိုမြင့်နိုင်သည်။ ကုန်သည်သည် အတိုးနှုန်းပိုမြင့်မှုကို အနည်းဆုံးလက်ကျန်နှင့် နှိုင်းယှဉ်စဉ်းစားသင့်ပြီး ကုန်သည်၏ လက်ကျန်နှင့် ကိုက်ညီမည့် အကောင့်အမျိုးအစားကို ရှာဖွေသင့်သည်။

စတုတ္ထအချက်မှာ Broker ၏ မူဝါဒဖြစ်သည်။ အချို့ Broker များသည် ငွေသားလက်ကျန် အပြည့်အတွက် အတိုးပေးပြီး အချို့ Broker များသည် သတ်မှတ်အဆင့် (threshold) အထက်မှသာ အတိုးပေးသည်။ ထို threshold သည် များသောအားဖြင့် €1,000 မှ €10,000 အတွင်းဖြစ်ပြီး အကောင့်မဖွင့်မီ threshold ကို စစ်ဆေးသင့်သည်။

အတိုးရရှိခြင်း၏ အားသာချက်နှင့် အားနည်းချက်များ

ပထမဆုံး အားသာချက်မှာ အန္တရာယ်နည်းသော အမြတ်ဖြစ်သည်။ အတိုးသည် အန္တရာယ်နည်းသော အမြတ်ဖြစ်ပြီး၊ ခွဲထားသည့် ငွေသား (segregated cash) အပေါ်တွင် Broker က ပေးချေသည်။ Trading account ထဲတွင် ငွေသားလက်ကျန်ကို ထားရှိသော Trader သည် အန္တရာယ်မယူဘဲ အနည်းငယ်သော အမြတ်ကို ရရှိနိုင်ပြီး၊ ထိုအမြတ်သည် Trading မှရရှိသည့် အမြတ်များအပြင် ထပ်ဆောင်းဖြစ်သည်။

ဒုတိယ အားသာချက်မှာ လွယ်ကူစွာ ရရှိနိုင်မှု (liquidity) ဖြစ်သည်။ ငွေသားကို မည်သည့်အချိန်မဆို Trading အတွက် ရရှိနိုင်ပြီး၊ Trader သည် ငွေသားကို သီးခြားအကောင့်တစ်ခုသို့ လွှဲပြောင်းရန် မလိုအပ်ပါ။ လွယ်ကူစွာ ရရှိနိုင်မှုသည် အချိန်မရွေး Trading အတွက် အဆင်သင့်ဖြစ်ချင်သော Trader များအတွက် အသုံးဝင်ပြီး၊ လွှဲပြောင်းချိန်ကို ရှောင်ချင်သော Trader များအတွက်လည်း အသုံးဝင်သည်။

ပထမဆုံး အားနည်းချက်မှာ အတိုးနှုန်း နည်းခြင်းဖြစ်သည်။ အတိုးနှုန်းသည် ဗဟိုဘဏ်၏နှုန်းထက် နိမ့်နိုင်ပြီး၊ ငွေသားကို high-yield savings account သို့ ပြောင်းရွှေ့ခြင်းဖြင့် Trader သည် ပိုမိုမြင့်မားသောနှုန်းကို ရနိုင်သည်။ Trader သည် အဆိုပါနှုန်းကို ဘဏ်တစ်ခုရှိနှုန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်သင့်ပြီး၊ Trading account ၏ အဆင်ပြေမှုကိုလည်း ထည့်သွင်းစဉ်းစားသင့်သည်။

ဒုတိယ အားနည်းချက်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု (inflation) အန္တရာယ်ဖြစ်သည်။ အတိုးနှုန်းသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းထက် နိမ့်နိုင်ပြီး၊ ငွေသား၏ အမှန်တကယ် အမြတ် (real return) သည် အနုတ်ဖြစ်နိုင်သည်။ အတိုးနည်းသော ပတ်ဝန်းကျင်တွင် ငွေသားလက်ကျန်ကြီးကြီးကို ထားရှိသော Trader သည် ဝယ်ယူနိုင်စွမ်းအား (purchasing power) ကို ဆုံးရှုံးနေပြီး၊ ငွေသားကို စတော့များ သို့မဟုတ် ဘွန်းများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် စဉ်းစားသင့်သည်။

ငွေသားအပေါ် အတိုးနှုန်းနှင့်ပတ်သက်သော အများမေးခွန်းများ

အတိုးနှုန်းကို အာမခံထားပါသလား? မဟုတ်ပါ။ အတိုးနှုန်းကို အာမခံထားခြင်းမရှိဘဲ Broker သည် မည်သည့်အချိန်မဆို အတိုးနှုန်းကို ပြောင်းလဲနိုင်သည်။ Broker သည် အများအားဖြင့် အတိုးနှုန်းပြောင်းလဲမှုကို ကြိုတင်ကြေညာတတ်ပြီး Broker ၏ အတိုးနှုန်းသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ဗဟိုဘဏ်၏ အတိုးနှုန်းနှင့် ချိတ်ဆက်ထားတတ်သည်။

အတိုးနှုန်းသည် အခွန်ဆောင်ရပါသလား? ဟုတ်ကဲ့။ အများစုသော နယ်ပယ်များတွင် အတိုးသည် အခွန်ဆောင်ရမည့် ဝင်ငွေဖြစ်ပြီး Broker သည် နှစ်ကုန်တွင် အခွန်ပုံစံတစ်ခု ထုတ်ပေးသည်။ Trader သည် အခွန်ပြန်တမ်းတွင် အတိုးကို ဖော်ပြရမည်ဖြစ်ပြီး ဒေသဆိုင်ရာ စည်းမျဉ်းများအတွက် အခွန်အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်နှင့် တိုင်ပင်သင့်သည်။

အတိုးရတဲ့ ငွေသားကို ဆုံးရှုံးနိုင်ပါသလား? မဟုတ်ပါ။ အဆိုပါ ငွေသားကို သီးခြားခွဲထားသော အကောင့်တစ်ခုတွင် ထိန်းသိမ်းထားပြီး ငွေသားသည် အန္တရာယ်မရှိပါ။ အတိုးကို Broker က ပေးပြီး Broker က ဒေဝါလီခံသွားပါက ငွေသားကို Trader ထံသို့ ပြန်လည်ပေးအပ်သည်။

ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ

• Brokerage Fees
• Brokerage Fees → Hidden Fees Explained
• Best Stock Brokers

ဘယ်နေရာက စတင်မလဲ

သင့်ရဲ့ ငွေသားလက်ကျန် (cash balance) အပေါ် အတိုးရနိုင်မနိုင်ကို စဉ်းစားနေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးခြေလှမ်းက Broker အနည်းဆုံး ၃ ခုမှ ၅ ခုအထိရှိတဲ့ အတိုးနှုန်းများကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်ပြီး အဆင့်သတ်မှတ်ချက် (threshold) နဲ့ အခြေခံငွေကြေး (base currency) ကို စစ်ဆေးရန် ဖြစ်ပါတယ်။ ကျွန်ုပ်တို့ရဲ့ broker comparison က Broker များနဲ့ ငွေသားအပေါ် အတိုးနှုန်းများကို ဖော်ပြထားပြီး၊ အကောင့်မဖွင့်ခင် သင့်ကို Broker က ဘာလောက်ပေးမလဲဆိုတာကို အတူတကွ ပြောပြပေးပါတယ်။