ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
custodian ကို ပြောင်းခြင်းဆိုသည်မှာ သင့် စတော့အရောင်းအဝယ်အကောင့်ကို အခြားတစ်ခုမှတစ်ခုသို့ (ငွေနှင့် အာမခံပစ္စည်းများကို ထိန်းသိမ်းထားသည့် Broker) တစ်ခုမှ အခြားတစ်ခုသို့ ရွှေ့ခြင်းကို ဆိုလိုသည်။ အများအားဖြင့် စံအကောင့်အများစုအတွက် လုပ်ငန်းစဉ်သည် ရိုးရှင်းပြီး၊ Broker အသစ်က ပုံစံစာရွက်စာတမ်းများနှင့် အဟောင်း Broker နှင့် ဆက်သွယ်ရေးကို များသောအားဖြင့် ကိုင်တွယ်ပေးလေ့ရှိသည်။
custodian ဆိုသည်မှာ အကောင့်ထဲရှိ ငွေနှင့် အာမခံပစ္စည်းများကို ကိုင်ထားသည့် အဖွဲ့အစည်းဖြစ်သည်။ လက်လီကုန်သည်အများစုအတွက် custodian သည် Broker ဖြစ်သည်။ custodian ကို ပြောင်းခြင်းဆိုသည်မှာ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို အခြား Broker တစ်ခုသို့ လွှဲပြောင်းခြင်းကို ဆိုလိုပြီး၊ လွှဲပြောင်းမှုကို နည်းလမ်း ၂ မျိုးဖြင့် လုပ်နိုင်သည်—in-specie transfer (အာမခံပစ္စည်းများကို မရောင်းဘဲ ရွှေ့ခြင်း) သို့မဟုတ် cash transfer (အာမခံပစ္စည်းများကို ရောင်းပြီး ငွေကို ရွှေ့ခြင်း) ဖြစ်သည်။
သတ်မှတ်ထားသည့်အတိုင်း (in-specie) လွှဲပြောင်းခြင်း
သတ်မှတ်ထားသည့်အတိုင်း လွှဲပြောင်းခြင်း (in-specie transfer) ကို (အမေရိကန်တွင်) ACAT လွှဲပြောင်းခြင်း (ACAT transfer) သို့မဟုတ် Broker-to-Broker transfer ဟုလည်း ခေါ်သည်။ ၎င်းသည် အရောင်းအဝယ် (sale) နှင့် ဝယ်ယူမှု (purchase) ကို မဖြစ်စေဘဲ အဟောင်းအကောင့်မှ အသစ်အကောင့်သို့ လုံခြုံရေးပစ္စည်းများနှင့် ငွေသားများကို ရွှေ့ပြောင်းပေးသည်။ လုံခြုံရေးပစ္စည်းများကို အတိုင်းအတာမပြောင်းဘဲ ရွှေ့ပြောင်းပြီး ကုန်ကျစရိတ်အခြေခံ (cost basis) ကိုလည်း ထိန်းသိမ်းထားသည်။ လုပ်ငန်းစဉ်တစ်လျှောက်လုံးတွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားဆဲဖြစ်သောကြောင့် အကောင့် custodian ကို ပြောင်းရန် အထိရောက်ဆုံးနည်းလမ်းဖြစ်သည်။
အသစ် Broker သည် အကောင့်ပိုင်ရှင်၏ ကိုယ်စား လွှဲပြောင်းမှုကို စတင်သည်။ အကောင့်ပိုင်ရှင်သည် အသစ် Broker ထံမှ လွှဲပြောင်းပုံစံ (transfer form) ကို ဖြည့်ရပြီး အဟောင်း Broker ၏ အမည်၊ အကောင့်နံပါတ်၊ နှင့် အကောင့်ကိုင်ဆောင်သူ၏ အချက်အလက်များကို ပေးရသည်။ ထို့နောက် အသစ် Broker သည် ပုံစံကို အဟောင်း Broker ထံသို့ ပို့ပြီး အဟောင်း Broker က ပိုင်ဆိုင်မှုများကို လွှဲပြောင်းပေးသည်။
လွှဲပြောင်းမှုသည် ဖွံ့ဖြိုးပြီးဈေးကွက်အများစုတွင် ပုံမှန်အားဖြင့် လုပ်ငန်းရက် 3-10 ရက် ကြာတတ်သည်။ လွှဲပြောင်းနေစဉ်အတွင်း အကောင့်ပိုင်ရှင်သည် လွှဲပြောင်းမည့် ရာထူးများ (positions) ကို အရောင်းအဝယ် မလုပ်နိုင်ပါ။ အဟောင်း Broker သည် လွှဲပြောင်းခ (transfer fee) ကောက်ခံနိုင်ပြီး (အမေရိကန်တွင် ပုံမှန်အားဖြင့် $50-$150၊ EU တွင် €25-€100) အသစ် Broker ကတော့ အဆိုပါခကို လျော်ပေးနိုင်သည် (promotion အဖြစ်)။
ငွေလွှဲပြောင်းခြင်း
အကယ်၍ အဟောင်း Broker သည် in-specie လွှဲပြောင်းမှုများကို မပံ့ပိုးပါက၊ သို့မဟုတ် အကောင့်ပိုင်ရှင်က အစအဆုံး သန့်ရှင်းစွာ ခွဲချင်သည်ဆိုပါက၊ အကောင့်ပိုင်ရှင်သည် အနေအထားများကို ရောင်းချပြီး ငွေကို Broker အသစ်ထံ လွှဲပြောင်းကာ ထိုနေရာတွင် ပြန်လည် ဝယ်ယူနိုင်သည်။ ဤလုပ်ငန်းစဉ်သည် ပိုမြန်သည် (ငွေ ရောက်ရန် 1-3 လုပ်ငန်းရက်) သို့သော် အခွန်ဖြစ်ရပ်တစ်ခုကို ဖြစ်ပေါ်စေသည် (အ securities များကို စွန့်ပစ်ခြင်း) နှင့် ရောင်းချပြီး ပြန်လည်ဝယ်ယူသည့်အကြားကာလအတွင်း စျေးကွက်အန္တရာယ်ကို အကောင့်က ထိတွေ့ရသည်။
အကောင့်ပိုင်ရှင်သည် ပိုက်ဖိုလီယိုဖွဲ့စည်းပုံကို မည်သို့ပင် ပြောင်းလဲချင်သည်ဖြစ်စေ၊ သို့မဟုတ် အကောင့်သည် ငွေလွှဲကုန်ကျစရိတ်များ အရေးမကြီးလောက်အောင် သေးလောက်သည်ဆိုပါက ငွေလွှဲပြောင်းခြင်းသည် မှန်ကန်သောနည်းလမ်းဖြစ်သည်။ ရောင်းချခြင်း၏ အခွန်အကျိုးဆက်သည် အဓိပ္ပါယ်ရှိသည့် ကြီးမားပြီး အကြာကြီး ထိန်းထားသော ပိုက်ဖိုလီယိုအတွက်တော့ ဤနည်းလမ်းသည် မသင့်တော်ပါ။
ဘာတွေလိုအပ်လဲ—ဘရိုကာအသစ်အတွက်
ဘရိုကာအသစ်က အကောင့်အသစ်ဖွင့်သလိုပဲ အချက်အလက်အတူတူကို တောင်းပါလိမ့်မယ်—အထောက်အထား (နိုင်ငံကူးလက်မှတ် သို့မဟုတ် နိုင်ငံသားမှတ်ပုံတင်၊ နေထိုင်ရာလိပ်စာအထောက်အထား)၊ အဟောင်းဘရိုကာ၏ အမည်နှင့် အကောင့်နံပါတ်၊ လွှဲပြောင်းရေးဖောင်ပေါ်တွင် အကောင့်ပိုင်ရှင်၏ လက်မှတ်တို့ပါဝင်ပါတယ်။ ဘရိုကာအချို့ကတော့ အဟောင်းဘရိုကာထံမှ မကြာသေးမီက စာရင်းရှင်းတမ်းတစ်စောင်ကိုလည်း တောင်းနိုင်ပြီး၊ အနေအထားများ (positions) နှင့် ကုန်ကျစရိတ်အခြေခံ (cost basis) ကို အတည်ပြုရန်ဖြစ်ပါတယ်။
ဘရိုကာအသစ်က အကောင့်ပိုင်ရှင်ကို အကောင့်အမျိုးအစား (individual, joint, corporate, trust) နှင့် အခကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံ (standard, premium, active trader) ကိုလည်း ရွေးချယ်ခိုင်းပါလိမ့်မယ်။ ဒီရွေးချယ်မှုက custody စည်းကမ်းချက်များကို သတ်မှတ်ပေးတာကြောင့်၊ ရွေးချယ်မလုပ်မီ ရွေးချယ်စရာတွေကို စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။
ပြောင်းလဲစဉ်မှာ သတိထားရမယ့်အချက်များ
ပထမဆုံးအန္တရာယ်ကတော့ ကုန်သွယ်ရေးဝင်ရောက်ခွင့်မှာ ဖြစ်ပေါ်လာတဲ့ ကွာဟချက်ပါ။ လွှဲပြောင်းနေစဉ်အတွင်း လမ်းကြောင်းပေါ်ရှိ (transit) အနေအထားတွေကို အေးခဲထားပြီး အကောင့်ပိုင်ရှင်က ၎င်းတို့ကို ကုန်သွယ်မလုပ်နိုင်ပါ။ စျေးကွက်က လျင်မြန်စွာ ရွေ့လျားနေမယ်ဆိုရင် အကောင့်ပိုင်ရှင်က ကုန်သွယ်ရေးအခွင့်အရေးတစ်ခုကို လွတ်သွားနိုင်သလို သို့မဟုတ် အနေအထားတစ်ခုကို ပိတ်နိုင်မည်မဟုတ်နိုင်ပါ။ ဖြေရှင်းနည်းကတော့ လွှဲပြောင်းမှုကို စတင်မလုပ်ခင် အချိန်အရေးကြီးတဲ့ အနေအထားတွေကို ပိတ်ထားရန်၊ သို့မဟုတ် ကွာဟချက်ကို လက်ခံရန်ပါ။
ဒုတိယကတော့ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်း လွှဲပြောင်းခြင်းပါ။ Broker အချို့က တူညီတဲ့အမည်နဲ့ တူညီတဲ့ငွေကြေး (currency) အတွင်းရှိ အနေအထားတွေကိုသာ လွှဲပြောင်းပေးတတ်ပါတယ်။ အကောင့်ထဲမှာ မတူညီတဲ့ငွေကြေးတွေ ဒါမှမဟုတ် မတူညီတဲ့အမည်တွေ (joint account) နဲ့ အနေအထားတွေရှိနေမယ်ဆိုရင် လွှဲပြောင်းချိန်ပိုကြာနိုင်သလို ပုံစံများစွာ လိုအပ်နိုင်ပါတယ်။
တတိယကတော့ လွှဲပြောင်းခ (transfer fee) ပါ။ အဟောင်း Broker က အကောင့်ပိတ်ခြင်းအတွက် သို့မဟုတ် ပိုင်ဆိုင်မှုတွေကို လွှဲပြောင်းခြင်းအတွက် အခကြေးငွေ ကောက်ခံနိုင်ပါတယ်။ အကောင့်ပိုင်ရှင်က လွှဲပြောင်းမှုကို မစတင်ခင် အဟောင်း Broker ရဲ့ အခကြေးငွေဇယား (fee schedule) နဲ့ အသစ် Broker ရဲ့ ပြန်လည်ပေးအစား (reimbursement) မူဝါဒကို စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။
အုပ်စုလိုက် မေးခွန်းများ—custodian ပြောင်းခြင်းအကြောင်း
အကြွေး (margin) ချေးငွေရှိနေသေးရင် custodian ကို ပြောင်းလို့ရပါသလား? ဟုတ်ကဲ့၊ ဒါပေမယ့် လုပ်ငန်းစဉ်က ပိုရှုပ်ထွေးပါတယ်။ လွှဲပြောင်းချိန်မှာ margin loan ကို ပြန်ဆပ်ရမယ်၊ အကြောင်းကတော့ custodian အသစ်မှာ အရင် broker ရဲ့ margin agreement မရှိလို့ပါ။ ကုန်သည်က ချေးငွေပြန်ဆပ်ဖို့ (သို့) အာမခံပစ္စည်းကို လွှဲပြောင်းဖို့နဲ့ broker အသစ်မှာ margin loan အသစ်ယူဖို့အတွက် အချို့သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု (positions) တွေကို ရောင်းချရနိုင်ပါတယ်။
ကျွန်တော့်ရဲ့ cost basis အချက်အလက်တွေ ပျောက်သွားမလား? cost basis ကို in-specie လွှဲပြောင်းမှုအပိုင်းအဖြစ် လွှဲပြောင်းပေးသင့်ပါတယ်၊ ဒါပေမယ့် broker အားလုံးက မှန်ကန်စွာ မပေးနိုင်ပါဘူး။ ကုန်သည်က statements နဲ့ trade confirmations အားလုံးရဲ့ မိတ္တူကို သိမ်းထားသင့်ပါတယ်၊ အကြောင်းကတော့ cost basis ကို broker အသစ်မှာ ကိုယ်တိုင်ထည့်သွင်းဖို့ လိုအပ်လာနိုင်လို့ပါ။
အရင် broker မှာရှိတဲ့ အကောင့်ကို ပိတ်ဖို့ လိုပါသလား? လွှဲပြောင်းမှု ပြီးသွားတာနဲ့ အရင် broker က အများအားဖြင့် အကောင့်ကို ပိတ်ပေးတတ်ပါတယ်။ ကျန်ရှိနေတဲ့ positions ဒါမှမဟုတ် ငွေသား (cash) မရှိဘူးဆိုရင် အရင် broker က အလိုအလျောက် ပိတ်နိုင်ပါတယ်။ ကုန်သည်က အကောင့်ပိတ်ပြီးကြောင်းကို အရင် broker နဲ့ အတည်ပြုသင့်ပါတယ်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်ရန်နေရာ
သင်သည် custodian ကိုပြောင်းမည်ဆိုပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးအဆင့်မှာ အသစ် broker ၏ လွှဲပြောင်းရေးမူဝါဒ (transfer policy)၊ အဟောင်း broker ၏ လွှဲပြောင်းခ (transfer fee) နှင့် လွှဲပြောင်းရန် အချိန်ဇယား (transfer timeline) ကို စစ်ဆေးခြင်းဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် အဓိက နယ်ပယ်များရှိ custodians များနှင့် လွှဲပြောင်းရေးမူဝါဒများကို စုစည်းဖော်ပြထားပြီး သင်မစတင်ခင် switch လုပ်ရာတွင် မည်သို့ဖြစ်မည်ကို သင့်အား ပြောပြပေးသည်။