ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
အော့ဖ်-ရှိုး ဘရိုကာဆိုသည်မှာ ကုန်သည်၏ နေအိမ်နိုင်ငံနှင့် မတူသော တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်အတွင်းတွင် စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်ထားသည့် ဘရိုကာတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဥရောပသမဂ္ဂအတွင်းရှိ ကုန်သည်တစ်ဦးသည် Seychelles, Marshall Islands, သို့မဟုတ် Saint Vincent and the Grenadines တွင် စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်ထားသော ဘရိုကာတစ်ခုနှင့် အကောင့်ဖွင့်လျှင် အော့ဖ်-ရှိုး ဘရိုကာကို အသုံးပြုနေခြင်းဖြစ်သည်။ အော့ဖ်-ရှိုး ဘရိုကာသည် ကုန်သည်၏ နေအိမ် regulator အပေါ်တွင် မူတည်၍ မဖြစ်နိုင်သလို၊ အော့ဖ်-ရှိုး ဘရိုကာသည် နေအိမ် regulator ၏ စည်းမျဉ်းများအတိုင်း လိုက်နာရန်လည်း မချုပ်နှောင်ထားပါ။
Off-shore Broker ဆိုတာဘာလဲ
Off-shore broker ဆိုသည်မှာ ကုန်သည်၏ နေရပ်နိုင်ငံနှင့် မတူသော နယ်ပယ်တစ်ခုတွင် စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းထားသည့် Broker တစ်ခုဖြစ်သည်။ ဥရောပသမဂ္ဂ (European Union) အတွင်းရှိ ကုန်သည်တစ်ဦးသည် Seychelles၊ Marshall Islands၊ သို့မဟုတ် Saint Vincent and the Grenadines တွင် စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းထားသည့် Broker တစ်ခုနှင့် အကောင့်ဖွင့်ပါက Off-shore broker ကို အသုံးပြုနေခြင်းဖြစ်သည်။ Off-shore broker သည် ကုန်သည်၏ နေရပ်နိုင်ငံရှိ စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းသူ (regulator) အောက်တွင် မရှိသလို၊ နေရပ် regulator ၏ စည်းမျဉ်းများအတိုင်းလည်း မချုပ်နှောင်ထားပါ။
Off-shore broker များ၏ ဆွဲဆောင်မှုမှာ ကုန်ကျစရိတ် နည်းခြင်း ဖြစ်သည်။ Off-shore broker များသည် ပိုမိုမြင့်မားသော leverage၊ ပိုနည်းသော spreads၊ နှင့် bonus များနှင့် product range အပေါ် ကန့်သတ်ချက်များ နည်းပါးခြင်းတို့ကို ပေးနိုင်သည်။ အပြန်အလှန်အကျိုးဆက်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကာကွယ်မှု အဆင့်နိမ့်ခြင်းဖြစ်ပြီး၊ အကောင့်မဖွင့်မီ ကုန်ကျစရိတ်နည်းခြင်းကို ကာကွယ်မှုနည်းခြင်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်စဉ်းစားသင့်သည်။
အပေးအယူများ (Trade-offs)
ပထမဆုံး အပေးအယူကတော့ လီဗာ့ချ် (leverage) ဖြစ်ပါတယ်။ Off-shore Broker တွေက 1:500 အထိ၊ ဒါမှမဟုတ် 1:1000 အထိ လီဗာ့ချ် ပေးနိုင်ပြီး၊ ဒါက European Securities and Markets Authority (ESMA) က ချမှတ်ထားတဲ့ 1:30 ကန့်သတ်ချက်ထက် အများကြီး ပိုမြင့်ပါတယ်။ လီဗာ့ချ် မြင့်လေ၊ အမြတ်တွေကို ပိုတိုးစေသလို ဆုံးရှုံးမှုတွေကိုလည်း ပိုတိုးစေပါတယ်။ လီဗာ့ချ် မြင့်ကို အသုံးပြုတဲ့ Trader တစ်ယောက်ဟာ အရောင်းအဝယ် တစ်ကြိမ်တည်းနဲ့ပဲ အပ်နှံထားတဲ့ ငွေအားလုံး ဆုံးရှုံးနိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယ အပေးအယူကတော့ စည်းမျဉ်းဆိုင်ရာ ကာကွယ်မှု (regulatory protection) ဖြစ်ပါတယ်။ Broker ဒေဝါလီခံရင် အချို့သော ပမာဏအထိ ဆုံးရှုံးမှုတွေကို အကျုံးဝင်စေတဲ့ အိမ်တွင်း regulator ရဲ့ investor compensation scheme က Off-shore Broker တွေအတွက် မသက်ဆိုင်ပါဘူး။ Off-shore Broker နဲ့ ငွေထားတဲ့ Trader က အိမ်တွင်း regulator ရဲ့ အကျုံးဝင်မှု မရရှိနိုင်ဘဲ၊ အငြင်းပွားမှု ဖြစ်လာတဲ့အခါမှာလည်း ပြန်လည်တင်ပြနိုင်မှု (recourse) ကန့်သတ်ထားပါတယ်။
တတိယ အပေးအယူကတော့ အခွန်ဆိုင်ရာ ဆက်ဆံပုံ (tax treatment) ဖြစ်ပါတယ်။ အချို့ Off-shore နယ်မြေတွေက အရောင်းအဝယ်အမြတ်တွေကနေ အခွန်ကို ကြိုတင်နုတ်ယူ (withhold) မလုပ်ဘဲ ထားနိုင်ပြီး၊ Trader က အခွန်ပေးဆောင်ရမယ့်ငွေ လျော့နည်းသွားနိုင်ပါတယ်။ အပေးအယူကတော့ အိမ်တွင်း အခွန်အာဏာပိုင်က Trader ကို ဝင်ငွေကို သတင်းပို့ဖို့ (report) လိုအပ်နေဆဲ ဖြစ်နိုင်တာပါ။ အကောင့်ဖွင့်မယ့်အခါ ဒေသခံ အခွန်စည်းမျဉ်းတွေကို စစ်ဆေးဖို့ လိုပါတယ်။
သတိထားရမည့် အနီရောင်အလံများ
ပထမဆုံး အနီရောင်အလံက လိုင်စင်မရှိတဲ့ Broker ဖြစ်ပါတယ်။ Broker ကို အသိအမှတ်ပြု ထိန်းကျောင်းသူတစ်ဦးက ထိန်းကျောင်းထားရမယ်၊ ပြီးတော့ ကုန်သည်က ထိန်းကျောင်းသူရဲ့ ဝက်ဘ်ဆိုက်မှာ လိုင်စင်နံပါတ်ကို စစ်ဆေးနိုင်ရမယ်။ ထိန်းကျောင်းသူက သေးငယ်နိုင်သလို ကြီးမားနိုင်ပေမယ့် ထိန်းကျောင်းသူမှာ အရေးယူဆောင်ရွက်မှု (enforcement) ရှိတဲ့ မှတ်တမ်းကောင်းတစ်ခု ရှိရမယ်။
ဒုတိယ အနီရောင်အလံက ငွေထုတ်ယူမှုကို ပိတ်ထားတဲ့ Bonus ဖြစ်ပါတယ်။ Broker က Bonus တစ်ခု ပေးထားပြီး အဲဒီ Bonus ကို ကုန်သည်က အရောင်းအဝယ်ပမာဏ မြင့်မားတဲ့အဆင့်ကို မရောက်မချင်း ပိတ်ထားထားတတ်ပါတယ်။ Bonus ဖွဲ့စည်းပုံကို ငွေထုတ်ယူဖို့ ခက်ခဲအောင် ဒီဇိုင်းလုပ်ထားနိုင်ပြီး၊ ကုန်သည်က Bonus ကို လက်ခံမယ့်မတိုင်ခင် စည်းကမ်းသတ်မှတ်ချက်များ (terms and conditions) ကို သေချာဖတ်ရှုရမယ်။
တတိယ အနီရောင်အလံက ဖောက်သည်ဝန်ဆောင်မှု ညံ့ဖျင်းခြင်း ဖြစ်ပါတယ်။ Broker က မေးခွန်းတစ်ခုကို ပြန်ဖြေဖို့ ရက်ပေါင်းများစွာ ကြာတတ်ပြီး ဖုန်းကိုလည်း မဖြေတတ်ပါဘူး။ ဖောက်သည်ဝန်ဆောင်မှုက Broker ရဲ့ ပရော်ဖက်ရှင်နယ်ဆန်မှုကို ပြသတဲ့ လက္ခဏာဖြစ်ပြီး၊ ကုန်သည်က ငွေသွင်းမတိုင်ခင် ဝန်ဆောင်မှုကို စမ်းသပ်ကြည့်သင့်ပါတယ်။
ဖွင့်မတိုင်မီ မေးရန်မေးခွန်းများ
ပထမဆုံးမေးခွန်းမှာ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း (regulation) ဖြစ်သည်။ ကုန်သည်က လိုင်စင်နံပါတ်၊ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူ၏အမည်နှင့် စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူ၏ ဝက်ဘ်ဆိုက်ကို တောင်းဆိုရမည်။ ကုန်သည်က လိုင်စင်ကို စိစစ်ပြီး စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူ၏ အရေးယူဆောင်ရွက်မှုမှတ်တမ်းကို ဖတ်ရှုရမည်။ စည်းမျဉ်းမထားသော Broker နှင့် အကောင့်မဖွင့်သင့်ပါ။
ဒုတိယမေးခွန်းမှာ ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို ခွဲထားခြင်း (segregation of client funds) ဖြစ်သည်။ Broker သည် ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို tier-1 ဘဏ်တစ်ခုရှိ ခွဲထားသည့်အကောင့် (segregated account) တွင် ထားရှိရမည်ဖြစ်ပြီး Broker ၏ ကိုယ်ပိုင်လုပ်ငန်းများအတွက် ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို အသုံးမပြုသင့်ပါ။ ကုန်သည်က ဘဏ်၏အမည်ကို မေးမြန်းရမည်ဖြစ်ပြီး Broker ၏ ဝန်ဆောင်မှုစည်းကမ်းချက်များ (terms of service) ထဲရှိ ခွဲထားရေးမူဝါဒ (segregation policy) ကို စစ်ဆေးရမည်။
တတိယမေးခွန်းမှာ ငွေထုတ်ခြင်းလုပ်ငန်းစဉ် (withdrawal process) ဖြစ်သည်။ Broker သည် လုပ်ငန်းရက်အနည်းငယ်အတွင်း ငွေထုတ်ခြင်းများကို လုပ်ဆောင်ပေးရမည်ဖြစ်ပြီး ငွေထုတ်ခအခကြေးငွေ (withdrawal fee) မကောက်သင့်ပါ။ ကုန်သည်က ငွေကြီးကြီးမသွင်းမီ ငွေပမာဏသေးသေးဖြင့် ငွေထုတ်ခြင်းလုပ်ငန်းစဉ်ကို စမ်းသပ်ရမည်။
အော့ဖ်-ရှိုးရ် (Off-Shore) ကုန်သွယ်ရေးလုပ်ငန်းရှင်တစ်ဦး ရွေးချယ်သင့်သည့်အချိန်
အတွေ့အကြုံရှိသော ကုန်သည်များအတွက်သာ အော့ဖ်-ရှိုးရ် Broker တစ်ဦးသည် အဓိပ္ပါယ်ရှိပါသည်။ အကြောင်းမှာ ၎င်းတို့သည် အန္တရာယ်များကို နားလည်ပြီး ပိုမိုမြင့်မားသော leverage ကိုလိုချင်ကာ ကာကွယ်မှုအဆင့် နိမ့်ကျမှုကို လက်ခံနိုင်ရမည်ဖြစ်သည်။ ဒါ့အပြင် ဒေသတွင်းတွင် ငွေကြေးထိန်းချုပ်မှုများ တင်းကျပ်သည့်နိုင်ငံများရှိ ကုန်သည်များအတွက်လည်း အော့ဖ်-ရှိုးရ် Broker သည် အဓိပ္ပါယ်ရှိနိုင်သည်။ ထိုအခြေအနေများတွင် ဒေသတွင်း Broker သည် တစ်ခုတည်းသော ရွေးချယ်စရာဖြစ်ပြီး အော့ဖ်-ရှိုးရ် Broker က အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခု ပေးနိုင်သောကြောင့်ဖြစ်သည်။
အော့ဖ်-ရှိုးရ် Broker သည် အစပြုသူများအတွက် မသင့်တော်ပါ။ အကောင့်ငယ်ရှိသော ကုန်သည်များအတွက်လည်း မသင့်တော်ပါ။ သို့မဟုတ် အပ်နှံထားသည့်ငွေအားလုံး ဆုံးရှုံးနိုင်ခြေကို မခံနိုင်သူများအတွက်လည်း မသင့်တော်ပါ။ အစပြုသူသည် မိမိနေထိုင်ရာနိုင်ငံ၏ တရားဝင်ထိန်းကျောင်းထားသော Broker နှင့် စတင်သင့်ပြီး အော့ဖ်-ရှိုးရ် Broker ကို မစဉ်းစားမီ အခြေခံများကို သင်ယူရမည်ဖြစ်သည်။
Off-shore Broker များအကြောင်း အများမေးခွန်းများ
Off-shore Broker များ တရားဝင်လား? နယ်ပယ်အများစုတွင် ဟုတ်ကဲ့ပါသည်။ ကုန်သည်သည် Off-shore Broker နဲ့ အကောင့်ဖွင့်ခွင့်ရှိသော်လည်း အိမ်တွင်းထိန်းကျောင်းသူက အကာအကွယ်အတူတူ မပေးနိုင်နိုင်ပါသည်။ အကောင့်မဖွင့်ခင် ဒေသဆိုင်ရာ စည်းမျဉ်းများကို စစ်ဆေးသင့်သည်။
Off-shore Broker ကို ယုံကြည်လို့ရမလား? ယုံကြည်မှုက Broker ပေါ်မူတည်ပါသည်။ Off-shore Broker အချို့သည် ကောင်းမွန်စွာ စီမံခန့်ခွဲပြီး ကောင်းမွန်စွာ ထိန်းကျောင်းထားကြပြီး၊ အချို့ Off-shore Broker များမှာ မဟုတ်ပါ။ Broker ကို မယုံကြည်မီ လိုင်စင်၊ ငွေများကို ခွဲထားခြင်း (segregation of funds) နှင့် ငွေထုတ်ယူခြင်း လုပ်ငန်းစဉ်တို့ကို စစ်ဆေးသင့်သည်။
Off-shore Broker က ဒေဝါလီခံသွားရင် ဘာဖြစ်မလဲ? အိမ်တွင်းထိန်းကျောင်းသူ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ လျော်ကြေးပေးရေးအစီအစဉ်က Off-shore Broker ကို မဖုံးလွှမ်းသောကြောင့် ကုန်သည်၏ ငွေများ ဆုံးရှုံးနိုင်ပါသည်။ Off-shore ထိန်းကျောင်းသူမှတစ်ဆင့် ပြန်လည်တောင်းဆိုနိုင်သော်လည်း အကူအညီရနိုင်မှုက မကြာခဏ ကန့်သတ်ပြီး နှေးကွေးတတ်ပါသည်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်ရန်နေရာ
သင်သည် off-shore Broker များကို စိစစ်နေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးအဆင့်မှာ Broker ၃ ခုမှ ၅ ခုအထိ စာရင်းတို (shortlist) တစ်ခု ပြုလုပ်ပြီး Broker တစ်ခုစီအတွက် လိုင်စင်နှင့် ထိန်းကျောင်းသူ (regulator) ကို စစ်ဆေးအတည်ပြုရန် ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison သည် တရားစီရင်ပိုင်ခွင့် (jurisdiction) အလိုက် Broker များကို စီထားပြီး သင် အကောင့်မဖွင့်မီ Broker က ဘာတွေ ပေးနိုင်သည်ကို သင့်အား ပြောပြပေးသည်။