အော့ဖ်ရှိုးရ် (Offshore) ကုန်သွယ်ရေး: မှန်ကန်တဲ့ Broker ကို ဘယ်လိုရွေးချယ်မလဲ

Offshore broker များသည် သင့်နေထိုင်ရာနိုင်ငံအပြင်ဘက်တွင် အခြေစိုက်ထားပြီး မကြာခဏ စည်းမျဉ်းများ ပိုမိုလျော့ရဲသော တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်များတွင် တည်ရှိကြသည်။ အပြန်အလှန်အကျိုးကျေးဇူးမှာ leverage နှင့် product access ရရှိမှုနှင့် ရန်ပုံငွေဘေးကင်းရေးနှင့် တိုင်ကြား/ပြန်လည်အရေးယူနိုင်မှု (recourse) တို့အကြား ဖြစ်သည်။ လက်လီကုန်သည်အများစုအတွက် tier-1 regulated broker တစ်ဦးသည် မှန်ကန်သောအဖြေဖြစ်သည်။ အချို့သော ကုန်သည်များအတွက်တော့ offshore broker တစ်ဦးသည် ၎င်းတို့၏ နေအိမ်နိုင်ငံတရားစီရင်ပိုင်ခွင့်အတွင်း မရနိုင်သော product များ သို့မဟုတ် leverage ကို အသုံးပြုခွင့်ပေးနိုင်သည်။

ဤဆောင်းပါးသည် offshore broker များအပေါ် လက်တွေ့ကျသော အမြင်တစ်ခုဖြစ်သည်—၎င်းတို့က ဘာတွေ ပေးနိုင်သလဲ၊ အန္တရာယ်တွေက ဘာတွေလဲ၊ ဘယ်အချိန်တွေမှာ အဓိပ္ပါယ်ရှိသလဲဆိုတာကို။

“အော့ဖ်ရှိုး” (offshore) ဆိုတာ တကယ်ဘာကိုဆိုလိုတာလဲ

“အော့ဖ်ရှိုး” (offshore) မှာ တစ်ခုတည်းသော အဓိပ္ပါယ်ဖွင့်ဆိုချက် မရှိပါ။ လက်တွေ့တွင်တော့ အောက်ပါလို နိုင်ငံအုပ်ချုပ်ရေးနယ်ပယ်တွေမှာ စည်းမျဉ်းချမှတ်ထားတဲ့ Broker တွေကို ဆိုလိုတာဖြစ်ပါတယ်—

• လက်လီ leverage ကို ကန့်သတ်မထားတဲ့ နယ်ပယ်များ (Cayman Islands, Seychelles, Vanuatu, Marshall Islands, Belize)
• အရေးကြီးတဲ့ အရင်းအနှီးလိုအပ်ချက်များမရှိဘဲ Broker တွေကို လုပ်ကိုင်ခွင့်ပေးထားခြင်း
• ဖောက်သည်ငွေများကို ခွဲထားပေးခြင်း (segregation) မလိုအပ်ခြင်း
• ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ လျော်ကြေးပေးရေး အစီအစဉ်များ မပေးခြင်း
• တင်းကျပ်တဲ့ KYC/AML စည်းမျဉ်းတွေကို မကျင့်သုံးခြင်း

ဒီနယ်ပယ်တွေက တကယ်ရှိပါတယ်—တည်ရှိနေတဲ့ နိုင်ငံတွေဖြစ်ပြီး အဲဒီနေရာတွေမှာ စည်းမျဉ်းချမှတ်ထားတဲ့ Broker တွေလည်း တကယ်ရှိတဲ့ ကုမ္ပဏီတွေပါ။ အပြန်အလှန်အကျိုးဆက်ကတော့ စည်းမျဉ်းကြီးကြပ်မှုဟာ tier-1 နိုင်ငံအုပ်ချုပ်ရေးနယ်ပယ်တွေထက် အများကြီး ပိုအားနည်းတာပါ (UK မှာ FCA, US မှာ FINRA, Australia မှာ ASIC, Germany မှာ BaFin စသည်ဖြင့်)။

အဘယ်ကြောင့် ကုန်သည်များသည် offshore broker များကို အသုံးပြုကြသနည်း

အကြောင်းရင်း သုံးခုရှိပါတယ်—

1. ပိုမိုမြင့်မားသော leverage. EU ရှိ ESMA သည် အဓိက forex pair များအတွက် လက်လီ leverage ကို 1:30 အထိ ကန့်သတ်ထားပါတယ်။ Offshore broker များက 1:500 သို့မဟုတ် 1:1000 ပေးနိုင်ပါတယ်။ leverage ကွာခြားချက်က တကယ်ဖြစ်ပြီး ၎င်းကို အသုံးချချင်တဲ့ ကုန်သည်များအတွက် အရေးကြီးပါတယ်။
2. Bonus အစီအစဉ်များနှင့် ကန့်သတ်ချက်များ လျော့ချခြင်း။ Offshore broker အချို့က deposit bonus များ၊ minimum မရှိခြင်း၊ inactivity fees မရှိခြင်းတို့ကို ပေးနိုင်ပါတယ်။ ယင်းတို့ကို tier-1 နယ်ပယ်များတွင် ကန့်သတ်ထားပါတယ်။
3. အချို့သော ထုတ်ကုန်များကို ဝင်ရောက်အသုံးပြုနိုင်ခြင်း။ အချို့သော ထုတ်ကုန်များ (သီးခြား CFDs များ၊ အချို့သော crypto derivatives များ) ကို tier-1 နယ်ပယ်များတွင် မရနိုင်ပါ။ Offshore broker များက ၎င်းတို့ကို ပေးနိုင်ပါတယ်။

tier-1 broker တစ်ခုထံမှ သင်လိုအပ်တာကို မရနိုင်တဲ့ ကုန်သည်တစ်ယောက်အတွက် (နယ်ပယ်ဆိုင်ရာ ကန့်သတ်ချက်များကြောင့်) offshore broker က အစားထိုးရွေးချယ်မှု ဖြစ်ပါတယ်။

အန္တရာယ်များက ဘာတွေလဲ

အဓိက အန္တရာယ် ၃ ခုရှိပါတယ်။

1. ရန်ပုံငွေ လုံခြုံရေး

အဆင့် (Tier-1) ဘရိုကာများသည် ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို ဘရိုကာ၏ လုပ်ငန်းလည်ပတ်ရန်ပုံငွေများနှင့် ခွဲခြားထားသည့် သီးသန့်အကောင့်များ (segregated accounts) တွင် ထားရှိရန် လိုအပ်သည်။ ဘရိုကာ ဒေဝါလီခံသွားပါက ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို ကာကွယ်ထားသည် (ဥပမာအားဖြင့် UK တွင် ဖောက်သည်တစ်ဦးလျှင် £85,000 အထိ လျော်ကြေးကန့်သတ်ချက်အတွင်း)။

Offshore ဘရိုကာများသည် ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို ခွဲခြားထားနိုင်မည် မဟုတ်ပါ။ ဘရိုကာ ဒေဝါလီခံသွားပါက ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများသည် ဘရိုကာ၏ အမွေစာရင်း (estate) ၏ အစိတ်အပိုင်းဖြစ်သွားမည် ဖြစ်သည်။ ပြန်လည်ရယူနိုင်မှုမှာ မသေချာနိုင်ပြီး လုံးဝ ဖြစ်မလာနိုင်ပါ။

2. စည်းမျဉ်းဆိုင်ရာ ပြန်လည်အရေးယူမှု မရှိခြင်း

Broker တစ်ဦးက တစ်ခုခု မှားယွင်းလုပ်ဆောင်ပါက (ငွေထုတ်ခြင်းကို ငြင်းပယ်ခြင်း၊ စျေးနှုန်းများကို လှည့်စားခြင်း စသည်) Offshore နိုင်ငံရှိ စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့တွင် စုံစမ်းစစ်ဆေးရန် အရင်းအမြစ်များ သို့မဟုတ် ဆန္ဒမရှိနိုင်ပါ။ ပြန်လည်ရယူရေး လုပ်ငန်းစဉ်မှာ နှေးကွေးနိုင်ပြီး မဖြစ်နိုင်လည်း ဖြစ်နိုင်သည်။

3. ငွေထုတ်နှောင့်နှေးမှုများနှင့် အခကြေးငွေများ

Offshore brokers များသည် ငွေထုတ်နှောင့်နှေးမှုများ၊ ထပ်ဆောင်းအခကြေးငွေများနှင့် အနည်းဆုံးငွေထုတ်ပမာဏများအတွက် နာမည်ကြီးကြသည်။ စည်းကမ်းချက်များကို များသောအားဖြင့် broker ၏ သေးငယ်သောစာလုံးများ (small print) ထဲတွင် ရေးထားတတ်သည်။

Offshore broker ကို ဘယ်လို အကဲဖြတ်မလဲ

Offshore broker တစ်ခု လိုအပ်တယ်လို့ ဆုံးဖြတ်ပြီးပြီဆိုရင် မေးပါ—

• Broker ကို ဘယ်နေရာမှာမဆို ယုံကြည်ရတဲ့ စည်းမျဉ်းအဖွဲ့အစည်းက ထိန်းချုပ်ထားသလား? အချို့ offshore broker တွေက tier-1 နယ်ပယ်တစ်ခုမှာလည်း ထိန်းချုပ်ခံရတတ်ပါတယ်။ ဒီလို dual regulation ရှိတာက အကာအကွယ်အလွှာတစ်ခု ထပ်တိုးပေးပါတယ်။ Broker က offshore နယ်ပယ်မှာပဲ ထိန်းချုပ်ခံရတာဆိုရင် အကာအကွယ်က အနည်းဆုံးသာ ဖြစ်ပါတယ်။
• Broker က ဘယ်လောက်ကြာပြီ လုပ်ကိုင်နေတာလဲ? 5+ နှစ် လုပ်ကိုင်လာတဲ့ broker က လွန်ခဲ့တဲ့နှစ်ကမှ စတင်ခဲ့တဲ့ broker ထက် ပိုပြီး တရားဝင်ဖြစ်နိုင်ချေများပါတယ်။ မှတ်တမ်းက အရေးကြီးပါတယ်။
• အခြားကုန်သည်တွေက ဘာပြောကြလဲ? Trustpilot၊ Forex Peace Army နဲ့ broker comparison sites လို ပလက်ဖောင်းတွေမှာရှိတဲ့ လွတ်လပ်တဲ့ အကဲဖြတ်ချက်တွေကို ကြည့်ပါ။ အနုတ်လက္ခဏာ review တွေကို သေချာဖတ်ပါ—အဲဒါတွေက broker ရဲ့ အမှန်တကယ် အပြုအမူကို မကြာခဏ ဖော်ပြတတ်ပါတယ်။
• ငွေထုတ်ခြင်း (withdrawal) လုပ်ငန်းစဉ်က ဘာလဲ? ကြီးမားတဲ့ လက်ကျန်တစ်ခု မတိုင်ခင် ငွေပမာဏသေးသေးနဲ့ withdrawal process ကို စမ်းသပ်ပါ။ ငွေထုတ်မြန်နှုန်းနဲ့ အခကြေးငွေတွေက broker အရည်အသွေးကို အယုံကြည်ရဆုံး ညွှန်ပြချက်တွေပါ။
• ရန်ပုံငွေ ခွဲထားခြင်း (fund segregation) မူဝါဒက ဘာလဲ? client agreement ကို ဖတ်ပါ။ Broker က ရန်ပုံငွေတွေကို မခွဲထားဘူးဆိုရင် အန္တရာယ်က တကယ်ရှိပါတယ်။
• ဘယ် compensation scheme က သက်ဆိုင်လဲ? Offshore broker အများစုက investor compensation schemes တွေမှာ မပါဝင်ကြပါ။ Broker ပျက်ကွက်သွားရင် သင်က unsecured creditor ဖြစ်သွားပါတယ်။

နိုင်ငံရပ်ခြား Broker များက အဓိပ္ပါယ်ရှိသည့်အခါ

အခြေအနေ ၃ ခု—

1. သင့်အိမ်တွင်းတရားစီရင်ပိုင်ခွင့်က ခွင့်ပြုထားတဲ့ထက် ပိုမြင့်တဲ့ leverage လိုအပ်ပါက။ အန္တရာယ်များကို နားလည်ပြီး leverage ကို စည်းမျဉ်းကန့်သတ်ချက်ထက် ကျော်သုံးလိုတဲ့ အတွေ့အကြုံရှိ trader တစ်ယောက်ဆိုရင် နိုင်ငံရပ်ခြား Broker ကသာ တစ်ခုတည်းသော ရွေးချယ်စရာ ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။
2. tier-1 Broker တွေမှာ မရနိုင်တဲ့ သီးသန့်ထုတ်ကုန်တစ်ခုကို 원လိုပါက။ အချို့သော ထုတ်ကုန်များ (အချို့ CFDs၊ အချို့ crypto derivatives) ကို tier-1 Broker များက မပေးနိုင်ပါ။ နိုင်ငံရပ်ခြား Broker ကသာ ၎င်းတို့ကို ဝင်ရောက်အသုံးပြုနိုင်တဲ့ တစ်ခုတည်းသော နည်းလမ်း ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။
3. အန္တရာယ်ကို အပြည့်အဝသိရှိတဲ့ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် trader တစ်ယောက်ဖြစ်ပါက။ fund safety risk၊ recourse risk နဲ့ withdrawal risk တွေကို နားလည်တဲ့ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် trader တစ်ယောက်က leverage နဲ့ ထုတ်ကုန်ဝင်ရောက်အသုံးပြုမှုအတွက် အလဲအလှယ် (trade-off) က တန်ဖိုးရှိတယ်လို့ ဆုံးဖြတ်နိုင်ပါတယ်။

Offshore trading: ဘာကြောင့် offshore broker တွေက မသင့်တော်နိုင်တာလဲ

Tier-1 က အရှင်းဆုံးအဖြေဖြစ်တဲ့ အခြေအနေ ၃ ခု—

1. သင်က စတင်သူပါ။ Offshore broker တွေရဲ့ leverage နဲ့ product access က စတင်သူ trader တွေအတွက် အန္တရာယ်ရှိပါတယ်။ Ruin ဖြစ်နိုင်ခြေ မြင့်မားပါတယ်။ Tier-1 broker နဲ့ စတင်ပါ။
2. သင်က သင့် retirement savings ကို trading လုပ်နေပါတယ်။ ရန်ပုံငွေ လုံခြုံရေးအန္တရာယ်က လက်မခံနိုင်လောက်အောင် မြင့်မားပါတယ်။ Segregated funds နဲ့ investor compensation ပါတဲ့ tier-1 broker ကို အသုံးပြုပါ။
3. သင့်မှာ အကောင့်သေးသေးလေးရှိပါတယ်။ $1,000-5,000 အကောင့်တစ်ခုက offshore leverage မလိုအပ်ပါဘူး။ Tier-1 leverage က လုံလောက်ပါတယ်။ Offshore broker ရဲ့ အန္တရာယ်ကုန်ကျစရိတ်က အနည်းငယ်သာ တိုးတက်လာတဲ့ အကျိုးကျေးဇူးအတွက် မထိုက်တန်ပါဘူး။

သေးသေးလေးနဲ့ စတင်နည်း

သင် offshore broker ကို စမ်းကြည့်ဖို့ ဆုံးဖြတ်ပါက—

1. အနည်းဆုံး အပ်ငွေနဲ့ စတင်ပါ။ ဆုံးရှုံးနိုင်မယ့်အရာထက် ပိုမအပ်နှံပါနဲ့။
2. ငွေထုတ်ခြင်း လုပ်ငန်းစဉ်ကို စမ်းသပ်ပါ။ အနည်းငယ် အပ်ငွေထည့်ပြီး အရောင်းအဝယ် အနည်းငယ် လုပ်ကာ ငွေထုတ်ပါ။ ငွေထုတ်ခြင်း လုပ်ငန်းစဉ်က အရေးကြီးဆုံး စမ်းသပ်မှု ဖြစ်ပါတယ်။
3. ငွေကြီးကြီးတွေ မထားပါနဲ့။ အဓိပ္ပါယ်ရှိတဲ့ အမြတ်ရလာတာနဲ့ ထုတ်ယူပါ။ broker က အခက်အခဲတွေ ကြုံနေရတဲ့အချိန်မှာ သင့်မှာ ငွေကြီးကြီးရှိနေပါက broker ရဲ့ အန္တရာယ်က အမြင့်ဆုံး ဖြစ်ပါတယ်။
4. မှတ်တမ်းတွေ ထားပါ။ အရောင်းအဝယ် အတည်ပြုချက်များ၊ ငွေထုတ် အတည်ပြုချက်များ၊ အကောင့်စာရင်းများ အားလုံးကို သိမ်းထားပါ။ အငြင်းပွားမှု ဖြစ်လာရင် မှတ်တမ်းတွေက မရှိမဖြစ် လိုအပ်ပါတယ်။

အမေးအဖြေများ

အော့ဖ်ရှိုးရ် (Offshore) ဘရိုကာနဲ့ ကုန်သွယ်ခြင်းက တရားဝင်လား?

အများအားဖြင့် နယ်ပယ်အများစုမှာ ဟုတ်ပါတယ်။ ကုန်သည်က ဝင်ငွေကို ကြေညာပြီး အခွန်ကို ပေးဆောင်ရတာ တာဝန်ရှိပါတယ်။ အချို့နယ်ပယ်တွေမှာ ခွင့်ပြုထားတဲ့ ဘရိုကာတွေကို သတ်မှတ်ထားတဲ့ အထူးစည်းမျဉ်းတွေ ရှိနိုင်ပါတယ် (US, Japan)။ ခွင့်မပြုထားတဲ့ ဘရိုကာကို အသုံးပြုတာက တရားမဝင်ဖြစ်နိုင်သလို သင့်ကို အခွန်ထပ်တိုးပေးဆောင်ရနိုင်တဲ့ အန္တရာယ်လည်း ဖြစ်စေနိုင်ပါတယ်။

အန္တရာယ်အကင်းဆုံး offshore broker က ဘာလဲ?

offshore broker ဆိုတာ “အန္တရာယ်ကင်း” တာမျိုး မရှိပါဘူး။ offshore တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်က အန္တရာယ်ပါ။ offshore broker အချို့က tier-1 တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်တွေ (FCA, ASIC စသည်) မှာလည်း စည်းမျဉ်းချုပ်ထားတာကြောင့် အကာအကွယ်အလွှာတစ်ခု ထပ်တိုးလာပါတယ်။ dual regulation ကို ရှာဖွေပါ။

Offshore broker ပျောက်သွားရင် ကျွန်တော်/ကျွန်မရဲ့ငွေကို ပြန်ရနိုင်မလား?

အများအားဖြင့် မရနိုင်ပါ။ Fund segregation မရှိဘဲ investor compensation scheme မရှိပါက သင့်ငွေသည် broker ၏ အိမ်ခြံမြေအစုအဝေး (estate) အဖြစ် ပါဝင်သွားပါသည်။ ပြန်လည်ရယူနိုင်မှုသည် offshore တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်အတွင်းရှိ bankruptcy လုပ်ငန်းစဉ်အပေါ် မူတည်ပြီး နှစ်များစွာ ကြာနိုင်ကာ အပြည့်အဝ ပြန်ရနိုင်မည် မဟုတ်ပါ။

အော့ဖ်ရှိုးရ် ဘရိုကာတွေက tier-1 ဘရိုကာတွေထက် စျေးသက်သာလား?

အများအားဖြင့် မဟုတ်ပါဘူး။ အော့ဖ်ရှိုးရ် ဘရိုကာတွေက ပိုကျယ်တဲ့ spread တွေ၊ ပိုမြင့်တဲ့ ကော်မရှင်တွေ၊ နောက်ထပ် အခကြေးငွေတွေ ပိုများတတ်ပါတယ်။ “0 pip spread” ဆိုတဲ့ ခေါင်းစဉ်က များသောအားဖြင့် ကော်မရှင်တစ်ခု ဒါမှမဟုတ် ဖုံးကွယ်ထားတဲ့ အခကြေးငွေတစ်ခုနဲ့ တွဲလာပြီး all-in ကုန်ကျစရိတ်က tier-1 ဘရိုကာနဲ့ တူညီတာ ဒါမှမဟုတ် ပိုမြင့်သွားတတ်ပါတယ်။

ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ

• Broker Safety
• Broker Safety → Broker Regulation ကို စစ်ဆေးနည်း
• Account Types → Minimum Deposits

စတင်မည့်နေရာ

အကယ်၍ သင်သည် offshore broker များကို စိစစ်နေပါက လက်တွေ့ကျတဲ့ ပထမဆုံးအဆင့်ကတော့ အကဲဖြတ်မှုမစတင်ခင် စည်းမျဉ်းဆိုင်ရာ အခြေအနေ၊ ရန်ပုံငွေ ခွဲခြားထားရှိမှု မူဝါဒ (fund segregation policy) နှင့် ငွေထုတ်ယူခြင်းဆိုင်ရာ စည်းကမ်းချက်များကို စစ်ဆေးရန် ဖြစ်ပါတယ်။ စျေးနှုန်းကို ပွင့်လင်းမြင်သာစွာ ဖော်ပြထားတဲ့ tier-1 regulated broker များစာရင်းအတွက် လက်ရှိ broker table ကို ကြည့်ပါ။