ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
Copy trading သည် ကုန်သည်တစ်ဦးက ကူးယူရန်အတွက် သီးသန့်ဗျူဟာတစ်ခု၊ ပို့တ်ဖိုလီယိုတစ်ခု သို့မဟုတ် ကုန်သည်တစ်ဦးကို ရွေးချယ်ပြီး ပလက်ဖောင်းက ရွေးချယ်ထားသောချဉ်းကပ်ပုံကို ကူးယူသူ၏အကောင့်တွင် ပြန်လည်တုပပေးသည့် ဗျူဟာတစ်ခုဖြစ်သည်။ Copy trading နှင့် social trading အကြား ခြားနားချက်မှာ ပါဝင်မှုအဆင့်ဖြစ်သည်—social trading တွင် ကုန်သည်တစ်ဦး၏ လုပ်ဆောင်ချက်များကို လိုက်နာခြင်းပါဝင်ပြီး၊ copy trading တွင် ကြိုတင်သတ်မှတ်ထားသော ဗျူဟာ သို့မဟုတ် ပို့တ်ဖိုလီယိုကို လိုက်နာခြင်းဖြစ်သည်။
ဤချဉ်းကပ်ပုံသည် အလုပ်ဖြစ်တတ်သည့် ဗျူဟာတစ်ခုကို တွေ့ရှိထားသော်လည်း ကိုယ်တိုင် အကောင်အထည်ဖော်ရန် အချိန်မရှိခြင်း သို့မဟုတ် စည်းကမ်းမရှိခြင်းရှိသော ကုန်သည်များအတွက် အထူးအသုံးဝင်သည်။ ကူးယူသူက အကောင်အထည်ဖော်မှုကို ပလက်ဖောင်းထံ လွှဲအပ်ပြီး ပလက်ဖောင်းက ကူးယူထားသော ရာထူးများ၏ အချိန်ချိန်ညှိခြင်း၊ အရွယ်အစားသတ်မှတ်ခြင်းနှင့် အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှုတို့ကို ကိုင်တွယ်ပေးသည်။
လူမှုရေး ကုန်သွယ်မှုနှင့် Copy Trading ကွာခြားချက်
Copy trading ဆိုတာ ကုန်သည်တစ်ယောက်ကို မိတ္တူကူးတာမဟုတ်ဘဲ နည်းဗျူဟာတစ်ခု (သို့) ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုတစ်ခုကို မိတ္တူကူးတာဖြစ်ပါတယ်။ နည်းဗျူဟာကို နည်းဗျူဟာပေးသူက (ပလက်ဖောင်းပေါ်ရှိ အခြားကုန်သည်တစ်ယောက်) သတ်မှတ်ထားပြီး ပလက်ဖောင်းက မိတ္တူကူးသူ၏အကောင့်ထဲမှာ နည်းဗျူဟာ၏ ရာထူးများကို ပြန်လည်ဖော်ထုတ်ပေးပါတယ်။ နည်းဗျူဟာပေးသူက မိတ္တူကူးသူ၏ ရာထူးများကို တက်ကြွစွာ စီမံခန့်ခွဲနေခြင်းမဟုတ်ပါ—ပလက်ဖောင်းက နည်းဗျူဟာ၏ စည်းမျဉ်းများအတိုင်း ပြန်လည်မိတ္တူကူးခြင်းကို လုပ်ဆောင်နေခြင်းဖြစ်ပါတယ်။
အဓိကကွာခြားချက်က လိုက်လျောညီထွေမှု (flexibility) ပါ။ လူမှုရေး ကုန်သွယ်မှုကို လိုက်နာသူက လိုက်နာထားတဲ့ ကုန်သည်ယူတဲ့ ရာထူးတိုင်းကို မိတ္တူကူးရပြီး မိတ္တူကူးသူက မိမိစိတ်ကြိုက် ပြင်ဆင်မရနိုင်ပါ။ Copy trading မိတ္တူကူးသူက မိတ္တူကူးအချိုး (copy ratio)၊ အန္တရာယ်အဆင့် (risk level) နဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားများ (asset classes) ကို မိမိ၏ပရိုဖိုင်နဲ့ ကိုက်ညီအောင် ချိန်ညှိနိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယကွာခြားချက်က ပွင့်လင်းမြင်သာမှု (transparency) ပါ။ လူမှုရေး ကုန်သွယ်မှုကို လိုက်နာသူက ကုန်သည်၏ မက်ထရစ်များကို မြင်နိုင်ပေမယ့် ကုန်သည်၏ အကြောင်းရင်း/စဉ်းစားချက် (reasoning) ကို မမြင်ရပါ။ Copy trading မိတ္တူကူးသူက နည်းဗျူဟာ၏ စည်းမျဉ်းများ၊ နည်းဗျူဟာ၏ မှတ်တမ်း (track record) နဲ့ နည်းဗျူဟာ၏ အန္တရာယ်ဆိုင်ရာ မက်ထရစ်များကို မြင်နိုင်ပြီး မိတ္တူကူးသူက နည်းဗျူဟာကို မိမိကိုယ်တိုင် အကျိုးအမြတ်အရည်အသွေးအပေါ် အကဲဖြတ်နိုင်ပါတယ်။
ကူးယူရန် နည်းဗျူဟာကို ဘယ်လိုရွေးချယ်မလဲ
ပထမဆုံး စံသတ်မှတ်ချက်က နည်းဗျူဟာရဲ့ စွမ်းဆောင်ရည်မှတ်တမ်း (track record) ဖြစ်ပါတယ်။ စွမ်းဆောင်ရည်မှတ်တမ်းက အနည်းဆုံး 12 လကြာမြင့်ပြီး၊ အမြတ်ပြန်ပုံစံ (return profile) တည်ငြိမ်ကာ ထိန်းချုပ်နိုင်တဲ့ drawdown ရှိရပါမယ်။ 6 လသာ bull market မှတ်တမ်းရှိပြီး drawdown 50% ရှိတဲ့ နည်းဗျူဟာကတော့ မတူညီတဲ့ စျေးကွက်အခြေအနေတွေမှာ စမ်းသပ်ထားပြီးသား နည်းဗျူဟာ မဟုတ်ပါဘူး။
ဒုတိယ စံသတ်မှတ်ချက်က နည်းဗျူဟာရဲ့ ပွင့်လင်းမြင်သာမှု (transparency) ဖြစ်ပါတယ်။ နည်းဗျူဟာပေးသူက နည်းဗျူဟာရဲ့ စည်းမျဉ်းတွေ၊ ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားတွေ (asset classes)၊ leverage၊ stop levels နဲ့ risk management ချဉ်းကပ်ပုံကို ထုတ်ဖော်ပြသရပါမယ်။ စည်းမျဉ်းတွေကို မထုတ်ဖော်တဲ့ နည်းဗျူဟာက black box ဖြစ်ပြီး၊ ကူးယူသူက ပေးသူရဲ့ ယုံကြည်နိုင်မှုကို အားကိုးပြီး ယုံကြည်နေခြင်းသာ ဖြစ်ပါတယ်။
တတိယ စံသတ်မှတ်ချက်က ကူးယူသူရဲ့ ကိုယ်ပိုင် အန္တရာယ်အဆင့် (risk profile) ဖြစ်ပါတယ်။ နှစ်စဉ် အမြတ်ပြန် 30% နဲ့ drawdown 20% ရှိတဲ့ နည်းဗျူဟာက နှစ်စဉ် အမြတ်ပြန် 15% နဲ့ drawdown 5% ရှိတဲ့ နည်းဗျူဟာနဲ့ အန္တရာယ်အဆင့် မတူပါဘူး။ ကူးယူသူက အမြင့်ဆုံးအမြတ်ပြန်ပေးတဲ့ နည်းဗျူဟာကို မရွေးဘဲ၊ ဆုံးရှုံးမှုကို ခံနိုင်ရည် (tolerance for loss) နဲ့ ကိုက်ညီတဲ့ နည်းဗျူဟာကို ရွေးချယ်သင့်ပါတယ်။
ကော်ပီထရဒင်း၏ ကုန်ကျစရိတ်များ
ကော်ပီထရဒင်း၏ ကုန်ကျစရိတ်မှာ စထရက်ဂျီပံ့ပိုးပေးသူ၏ အခကြေးငွေ၊ ပလက်ဖောင်း၏ အခကြေးငွေ၊ နှင့် ကော်ပီလုပ်ထားသော အရောင်းအဝယ်များအပေါ် Broker ၏ ကော်မရှင်တို့ ပေါင်းစုထားခြင်း ဖြစ်သည်။ စထရက်ဂျီပံ့ပိုးပေးသူ၏ အခကြေးငွေမှာ ပုံမှန်အားဖြင့် အမြတ်ပြန်နှုန်း၏ ရာခိုင်နှုန်း (အမြတ်၏ 10-30%) သို့မဟုတ် လစဉ် သတ်မှတ်ထားသော အခကြေးငွေ ဖြစ်တတ်သည်။ ပလက်ဖောင်း၏ အခကြေးငွေမှာ ပုံမှန်အားဖြင့် အရောင်းအဝယ်များအပေါ် spread သို့မဟုတ် လစဉ် သတ်မှတ်ထားသော အခကြေးငွေ ဖြစ်တတ်သည်။
အခကြေးငွေများသည် အမြတ်ပြန်နှုန်း၏ သိသာထင်ရှားသော အပိုင်းတစ်ခုကို စားသုံးနိုင်သည်။ နှစ်စဉ် အမြတ်ပြန်နှုန်း 20% ထုတ်ပေးနိုင်သည့် စထရက်ဂျီတစ်ခုတွင် performance fee 20%၊ ပလက်ဖောင်း fee 1% နှင့် ပုံမှန် Broker ကော်မရှင်များ ပါဝင်ပါက အခကြေးငွေများနှင့် ကော်မရှင်များပြီးနောက် ကော်ပီလုပ်သူသည် 14-15% ခန့်သာ net return ကျန်နိုင်သည်။ အဓိပ္ပါယ်ရှိသော ပမာဏတစ်ခုကို မကတိမပြုမီ all-in fee ကို တွက်ချက်သင့်သည်။
အခကြေးငွေများတွင် ကော်ပီလုပ်သူ၏ အရောင်းအဝယ်များအပေါ် spread ပါဝင်သည်။ ပလက်ဖောင်းသည် ကော်ပီထရဒင်းများကို ကော်ပီလုပ်သူက အလားတူ အရောင်းအဝယ်များကို ကိုယ်တိုင်လုပ်မည်ဆိုပါက ရရှိမည့် spread ထက် ပိုကျယ်သော spread ဖြင့် လုပ်ဆောင်နိုင်သည်။ spread သည် မမြင်ရသော ကုန်ကျစရိတ်တစ်ခုဖြစ်ပြီး အရောင်းအဝယ်တိုင်းတွင် ကောက်ခံသည်။ ထို့အပြင် spread သည် စထရက်ဂျီက ပြုလုပ်သည့် အရောင်းအဝယ်အရေအတွက်နှင့်အတူ တိုးပွားလာသည်။
ကော်ပီထရဒင်း၏ အန္တရာယ်များ
ပထမအန္တရာယ်မှာ နည်းဗျူဟာပေးသူ၏ လှုံ့ဆော်မှု (incentive) ဖြစ်သည်။ နည်းဗျူဟာပေးသူကို စွမ်းဆောင်ရည်အခကြေးငွေ (performance fee) ပေးသည်ဖြစ်ပြီး ထို စွမ်းဆောင်ရည်အခကြေးငွေသည် ကော်ပီယူသူက ကိုယ်တိုင်ယူမည့်အန္တရာယ်ထက် ပိုမိုအန္တရာယ်ယူရန် လှုံ့ဆော်မှု ဖြစ်စေသည်။ အမြတ်၏ 20% ကိုသာ ရပြီး ဆုံးရှုံးမှု၏ 0% ကို မယူရသည့် နည်းဗျူဟာပေးသူသည် မညီမျှသော (asymmetric) အလောင်းအစားများကို ယူရန် လှုံ့ဆော်ခံရသည်။
ဒုတိယအန္တရာယ်မှာ ပလက်ဖောင်း၏ ယုံကြည်စိတ်ချရမှု (reliability) ဖြစ်သည်။ ပလက်ဖောင်းသည် မတည်ငြိမ်သော (volatile) အချိန်ကာလတစ်ခုအတွင်း အော့ဖ်လိုင်းဖြစ်သွားပါက ကော်ပီယူသူ၏ ရာထူးများကို အပ်ဒိတ်မလုပ်နိုင်ဘဲ ကော်ပီယူသူသည် အရေးကြီးသော အရောင်းအဝယ်တစ်ခုကို လွတ်သွားနိုင်သည်။ ပလက်ဖောင်း၏ uptime မှတ်တမ်းသည် အသုံးဝင်သော တိုင်းတာချက်တစ်ခုဖြစ်သည်။
တတိယအန္တရာယ်မှာ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း (regulation) ဖြစ်သည်။ ကော်ပီထရဒင်းကို နယ်ပယ်အလိုက် မတူညီသောနည်းလမ်းများဖြင့် စည်းမျဉ်းသတ်မှတ်ထားသည်။ အချို့သော စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူများက နည်းဗျူဟာပေးသူကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံပေး (investment advisor) အဖြစ် မှတ်ပုံတင်ထားရန် လိုအပ်ပြီး အချို့သော စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းသူများက ကော်ပီထရဒင်းကို လုံးဝတားမြစ်ထားသည်။ ရန်ပုံငွေများကို မသွင်းမီ နည်းဗျူဟာပေးသူနှင့် ပလက်ဖောင်း၏ စည်းမျဉ်းဆိုင်ရာ အခြေအနေကို ကော်ပီယူသူက စစ်ဆေးသင့်သည်။
ကော်ပီထရဒင်းနဲ့ပတ်သက်တဲ့ အမေးများတဲ့မေးခွန်းများ
မည်သည့်အချိန်မဆို စထရက်ဂျီကို ကော်ပီလုပ်ခြင်းကို ရပ်နိုင်ပါသလား? ဟုတ်ကဲ့၊ ပလက်ဖောင်းအများစုက ကော်ပီလုပ်သူအနေနဲ့ မည်သည့်အချိန်မဆို ကော်ပီလုပ်ခြင်းကို ရပ်တန့်နိုင်စေပါတယ်။ ရှိပြီးသား ရာထူးများ (positions) ကတော့ ကော်ပီလုပ်သူရဲ့ အကောင့်ထဲမှာ ဆက်လက်ရှိနေပြီး ကော်ပီလုပ်သူက ကိုယ်တိုင် စီမံခန့်ခွဲရပါမယ်။
စထရက်ဂျီပံ့ပိုးသူက ကုန်သွယ်မှုရပ်သွားရင် ဘာဖြစ်မလဲ? ပုံမှန်အားဖြင့် ပံ့ပိုးသူက ပြန်လည်ကုန်သွယ်မှုစတင်သည်အထိ သို့မဟုတ် ပလက်ဖောင်းက စထရက်ဂျီကို ဖယ်ရှားသည်အထိ ကော်ပီလုပ်ခြင်းကို ခေတ္တရပ်ထားတတ်ပါတယ်။ ကော်ပီလုပ်သူရဲ့ ရှိပြီးသား ရာထူးများကတော့ ဖွင့်ထားဆဲဖြစ်ပြီး ကော်ပီလုပ်သူက ကိုယ်တိုင် စီမံခန့်ခွဲရပါမယ်။
ကော်ပီထရဒင်းကို စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းနဲ့ ထိန်းချုပ်ထားပါသလား? ကော်ပီထရဒင်းကို အချို့သော နယ်ပယ်များမှာ (UK, EU, Australia) စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းနဲ့ ထိန်းချုပ်ထားပြီး အခြားနယ်ပယ်များမှာတော့ မထိန်းချုပ်ထားပါဘူး။ ရန်ပုံငွေတွေကို မထည့်သွင်းမီ ပလက်ဖောင်းနဲ့ စထရက်ဂျီပံ့ပိုးသူရဲ့ စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်မှု အခြေအနေကို ကော်ပီလုပ်သူက စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်မည့်နေရာ
သင်သည် copy trading ကို နည်းဗျူဟာတစ်ခုအဖြစ် စဉ်းစားနေပါက နှိုင်းယှဉ်ကြည့်ရန် အများဆုံးအသုံးဝင်သည့်အချက်များမှာ နည်းဗျူဟာပံ့ပိုးသူ၏ စွမ်းဆောင်ရည်မှတ်တမ်း၊ အခကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံ၊ ပလက်ဖောင်း၏ စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်မှုဆိုင်ရာ အခြေအနေ၊ နှင့် ရရှိနိုင်သည့် နည်းဗျူဟာများ ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် copy trading ပေးသော Broker များနှင့် ရရှိနိုင်သည့် အင်္ဂါရပ်များကို ဖော်ပြထားပြီး၊ သင်သည် သင်၏ ပထမဆုံး နည်းဗျူဟာကို မရွေးချယ်မီ ပလက်ဖောင်းက မည်သို့မည်ပုံရှိသည်ကို သင့်အား အတူတကွ ပြောပြပေးသည်။