စတော့ခ်ကုန်သွယ်ရေးအတွက် Full-Service Broker ကိုအသုံးပြုခြင်း၏ အကျိုးကျေးဇူးများ

အပြည့်အဝ ဝန်ဆောင်မှု ပေးတဲ့ Broker ဆိုတာကတော့ တစ်နေရာတည်းမှာပဲ အရောင်းအဝယ် (execution)၊ သုတေသန (research)၊ အကြံပေးချက် (advice) နဲ့ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှု (personal service) တွေကို ပေါင်းစပ်ပေးတဲ့ Broker ဖြစ်ပါတယ်။ အပြည့်အဝ ဝန်ဆောင်မှု Broker က သုတေသနကို ထုတ်ဝေတဲ့ analyst တွေ၊ အကြံပြုချက်တွေ ပေးတဲ့ advisors တွေ၊ နဲ့ ကုန်သည်/ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကို အရောင်းအဝယ် ဆုံးဖြတ်ချက်တွေမှာ ကူညီပေးတဲ့ relationship managers တွေကို ခန့်ထားပါတယ်။ အပြည့်အဝ ဝန်ဆောင်မှု Broker က ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ကော်မရှင်ကို ပိုမြင့်ပြီး ကုမ္ပဏီက မကြာခဏဆိုသလို စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှု (assets under management) ရဲ့ ရာခိုင်နှုန်းတစ်ခုကိုလည်း ကောက်ခံတတ်ပါတယ်။

အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker ဆိုတာဘာလဲ

အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker ဆိုသည်မှာ တစ်နေရာတည်းတွင် အရောင်းအဝယ် (execution)၊ သုတေသန (research)၊ အကြံပေးချက် (advice) နှင့် ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှု (personal service) များကို ပေးဆောင်သည့် Broker ဖြစ်သည်။ အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker သည် သုတေသနကို ထုတ်ဝေသည့် လေ့လာသူများ (analysts)၊ အကြံပြုချက်များ ပေးသည့် အကြံပေးသူများ (advisors) နှင့် ကုန်သည်၏ အရောင်းအဝယ် ဆုံးဖြတ်ချက်များတွင် ကူညီပေးသည့် ဆက်ဆံရေးမန်နေဂျာများ (relationship managers) ကို ခန့်အပ်ထားသည်။ အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker သည် ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ပိုမြင့်သည့် ကော်မရှင် (commission) ကောက်ခံပြီး၊ မကြာခဏဆိုသလို စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ ရာခိုင်နှုန်း (percentage of the assets under management) ကိုလည်း ကောက်ခံတတ်သည်။

အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု ပုံစံ (full-service model) သည် discount brokers၊ robo-advisors နှင့် အွန်လိုင်း trading ပလက်ဖောင်းများကြောင့် ဖိအားများအောက်တွင် ရှိခဲ့သော်လည်း၊ လမ်းညွှန်မှုလိုချင်သူများ၊ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဆက်ဆံရေးလိုချင်သူများ၊ ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ပေးချေလိုသူများအတွက်တော့ ထိုပုံစံသည် ယနေ့ထိ သက်ဆိုင်နေဆဲဖြစ်သည်။ အကြီးဆုံး အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker များတွင် အဓိက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဘဏ်များ (major investment banks) နှင့် ကြီးမားသော ငွေကြေးအုပ်စုများ၏ wealth management divisions များ ပါဝင်သည်။

အဓိက အကျိုးကျေးဇူးများ

ပထမအကျိုးကျေးဇူးမှာ သုတေသနဖြစ်သည်။ full-service Broker တစ်ခုသည် စတော့အမျိုးအစား ထောင်ပေါင်းများစွာအတွက် analyst report များကို ထုတ်ဝေပြီး ထို report များတွင် financial models များ၊ valuation၊ rating နှင့် target price တို့ ပါဝင်သည်။ သုတေသနကို client အားလုံးအတွက် ရရှိနိုင်ပြီး discount broker မှ ရရှိနိုင်သည့်အရာထက် မကြာခဏ ပိုမို နက်ရှိုင်းသည်။

ဒုတိယအကျိုးကျေးဇူးမှာ အကြံပေးခြင်းဖြစ်သည်။ full-service Broker တစ်ခုသည် client အတွက် advisor တစ်ဦးကို ခန့်အပ်ပြီး ထို advisor သည် trading ဆုံးဖြတ်ချက်များ၊ asset allocation နှင့် portfolio rebalancing တို့တွင် client ကို ကူညီပေးသည်။ advisor သည် client ၏ ရည်မှန်းချက်များ၊ client ၏ risk tolerance နှင့် client ၏ tax situation ကို သိရှိပြီး အကြံဉာဏ်ကို client နှင့် ကိုက်ညီအောင် စိတ်ကြိုက်ပြုလုပ်ပေးသည်။

တတိယအကျိုးကျေးဇူးမှာ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှုဖြစ်သည်။ full-service Broker တစ်ခုသည် ဖုန်းဖြင့်ဖြစ်စေ၊ အီးမေးလ်ဖြင့်ဖြစ်စေ၊ သို့မဟုတ် လူကိုယ်တိုင်ဖြစ်စေ ရရှိနိုင်သည့် relationship manager တစ်ဦးကို ပေးသည်။ relationship manager သည် account opening၊ funding၊ withdrawals နှင့် ပေါ်ပေါက်လာသည့် မည်သည့် ပြဿနာမဆိုတွင် client ကို ကူညီပေးသည်။ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှုသည် operational details များကို ကိုင်တွယ်မလိုသူ traders များအတွက် အထူးတန်ဖိုးရှိသည်။

စတုတ္ထအကျိုးကျေးဇူးမှာ ထုတ်ကုန်အမျိုးအစား အကျယ်အဝန်းဖြစ်သည်။ full-service Broker တစ်ခုသည် stocks၊ bonds၊ options၊ futures၊ mutual funds၊ ETFs နှင့် alternative investments အပါအဝင် ထုတ်ကုန်အမျိုးအစားများစွာကို ပေးသည်။ full-service Broker သည် trader ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလိုအပ်ချက်များအတွက် one-stop shop အဖြစ် ဆောင်ရွက်နိုင်ပြီး trader ၏ နှစ်သက်မှုများအလိုက် portfolio ကို စိတ်ကြိုက်ပြုလုပ်ပေးနိုင်သည်။

ကုန်ကျစရိတ်များ

ပထမဆုံးကုန်ကျစရိတ်က ကော်မရှင်ဖြစ်ပါတယ်။ Full-service Broker တစ်ဦးက တစ်ကြိမ်လျှင် €20-€50 အထိ ကောက်ခံတတ်ပြီး၊ ကော်မရှင်က Discount broker ထက် ပိုမြင့်ပါတယ်။ အကြံဉာဏ်နဲ့ သုတေသနကို အသုံးပြုတဲ့ Trader တွေအတွက်တော့ ကော်မရှင်ကို တရားမျှတစေပါတယ်။ ဒါပေမယ့် ဝန်ဆောင်မှု မလိုအပ်တဲ့ Trader တွေအတွက်တော့ ကော်မရှင်က အလွန်မြင့်နေပါတယ်။

ဒုတိယကုန်ကျစရိတ်က ပိုင်ဆိုင်မှုအခြေခံကြေး (asset-based fee) ဖြစ်ပါတယ်။ Full-service Broker အချို့က နှစ်စဉ် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ 0.5% မှ 1.5% အထိ ကောက်ခံတတ်ပါတယ်။ ဒီကြေးက အကြံဉာဏ်နဲ့ ဆက်ဆံရေးစီမံခန့်ခွဲမှုကို အကျုံးဝင်ပြီး၊ ကော်မရှင်အပြင် ထပ်မံကောက်ခံတာဖြစ်ပါတယ်။ ပိုင်ဆိုင်မှုကြီးမားတဲ့ Trader တွေအတွက် asset-based fee က မြင့်မားပြီး၊ အချိန်ကြာလာတာနဲ့အမျှ အမြတ်များကို လျော့နည်းသွားစေနိုင်ပါတယ်။

တတိယကုန်ကျစရိတ်က ပလက်ဖောင်းကြေး (platform fee) ဖြစ်ပါတယ်။ Full-service Broker အချို့က Trading platform အတွက် တစ်လလျှင် €20-€50 အထိ ပလက်ဖောင်းကြေး ကောက်ခံတတ်ပါတယ်။ ပလက်ဖောင်းကြေးက သတ်မှတ်ထားတဲ့ ကုန်ကျစရိတ်တစ်ခုဖြစ်ပြီး၊ ပလက်ဖောင်းကြေးက အကောင့်သေးသေးလေးတွေကို အများဆုံး ထိခိုက်စေပါတယ်။

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker ကို ဘယ်သူတွေ အသုံးပြုသင့်လဲ

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တစ်ဦးသည် အကောင့်ကြီးမားသူများအတွက်၊ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ အကြံပေးသူတစ်ဦးလိုချင်သူများအတွက်၊ သုတေသနနှင့် ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှုကို တန်ဖိုးထားသူများအတွက် သင့်တော်ပါသည်။ အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker သည် စျေးကွက်များနှင့် အသစ်ဖြစ်နေပြီး လမ်းညွှန်မှုလိုချင်သူများအတွက်လည်းကောင်း၊ သင့်လျော်အောင် ပြင်ဆင်ပေးနိုင်သည့် အကြံဉာဏ်လိုအပ်သည့် ရှုပ်ထွေးသော ငွေကြေးအခြေအနေရှိသူများအတွက်လည်းကောင်း သင့်တော်ပါသည်။

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker သည် အကောင့်သေးငယ်သူများအတွက်၊ ကိုယ်တိုင်ညွှန်ကြားလုပ်ဆောင်လိုသူများအတွက်၊ သို့မဟုတ် အခကြေးငွေများကို အထိခိုက်လွယ်သူများအတွက် မသင့်တော်ပါ။ သုတေသန သို့မဟုတ် အကြံဉာဏ်ကို မအသုံးမပြုမည့် Trader သည် ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ပေးမနေသင့်ဘဲ၊ discount broker သို့မဟုတ် robo-advisor ကို စဉ်းစားသင့်သည်။

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker ကို ဘယ်လို အကဲဖြတ်မလဲ

ပထမဆုံး စစ်ဆေးချက်က သုတေသန အရည်အသွေး ဖြစ်ပါတယ်။ Broker က စတော့အမျိုးအစား အများအပြားအပေါ် သုတေသနကို ထုတ်ဝေသင့်ပြီး သုတေသနက နက်ရှိုင်းသင့်ပါတယ်။ ကုန်သည်က သုတေသနကို အစီရင်ခံစာ အနည်းငယ်ကို ကြည့်ပြီး စမ်းသပ်နိုင်ပြီး၊ ကုန်သည်က သုတေသနကို အခြား Broker များရဲ့ သုတေသနနဲ့ နှိုင်းယှဉ်နိုင်ပါတယ်။

ဒုတိယ စစ်ဆေးချက်က အကြံပေးသူရဲ့ မှတ်တမ်း (track record) ဖြစ်ပါတယ်။ အကြံပေးသူက ကောင်းမွန်တဲ့ အကြံဉာဏ်ပေးခဲ့တဲ့ မှတ်တမ်းရှိသင့်ပြီး၊ အကြံပြုထားတဲ့ ပေါ်တဖိုလီယိုတွေမှာ turnover နည်းသင့်ပါတယ်။ ကုန်သည်က အကြံပေးသူကို references တောင်းနိုင်ပြီး၊ အကြံပေးသူရဲ့ အရည်အချင်း (credentials) တွေကို စစ်ဆေးနိုင်ပါတယ်။

တတိယ စစ်ဆေးချက်က စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ် ဖြစ်ပါတယ်။ Broker က commission schedule၊ asset-based fee နဲ့ platform fee ကို ထုတ်ပြန်ထားသင့်ပါတယ်။ ကုန်သည်က ကိုယ်စားပြုတဲ့ ကုန်သွယ်မှုပုံစံတစ်ခုအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ပြီး၊ အဲဒီ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို discount broker ရဲ့ ကုန်ကျစရိတ်နဲ့ နှိုင်းယှဉ်သင့်ပါတယ်။

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker များအကြောင်း အများမေးခွန်းများ

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တွေက ကုန်ကျစရိတ်နဲ့ တန်ပါသလား? သုတေသနနဲ့ အကြံဉာဏ်ကို အသုံးပြုတဲ့ ကုန်သည်တွေအတွက်တော့ ဟုတ်ပါတယ်။ အကြံဉာဏ်က ကုန်သည်ကို အကုန်ကျများတဲ့ အမှားတွေကနေ ကာကွယ်ပေးနိုင်ပြီး အကြံဉာဏ်က အမြတ်ပြန်နှုန်းတွေကို တိုးတက်စေနိုင်ပါတယ်။ အကြံဉာဏ်ကို မသုံးတဲ့ ကုန်သည်တွေအတွက်တော့ မဟုတ်ပါဘူး။

Discount Broker ကနေ အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker ကို ပြောင်းလို့ရပါသလား? ဟုတ်ပါတယ်။ ကုန်သည်က Broker အများအပြားမှာ အကောင့်တွေကိုလည်း ထားနိုင်ပါတယ်။ ပြောင်းမလုပ်ခင် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်နဲ့ စုစုပေါင်းဝန်ဆောင်မှုကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်သင့်ပြီး ကုန်ကျစရိတ် အရေးကြီးတဲ့ အရောင်းအဝယ်တွေမှာ Discount Broker ကို ဆက်လက်ထားသင့်ပါတယ်။

အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker အတွက် အနည်းဆုံး အကောင့်အရွယ်အစားက ဘယ်လောက်လဲ? အနည်းဆုံးက Broker အလိုက် ကွာခြားပါတယ်။ အချို့ အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တွေက €100,000 သို့မဟုတ် ထိုထက်ပိုတဲ့ အနည်းဆုံးလိုအပ်ပြီး အချို့ကတော့ ကော်မရှင်ပိုမြင့်တဲ့အစား အကောင့်သေးသေးလေးတွေကို လက်ခံပါတယ်။ အကောင့်ဖွင့်မယ့်မတိုင်ခင် အနည်းဆုံးကို စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။

ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ

• Brokerage Fees
• Brokerage Fees → Hidden Fees Explained
• Best Stock Brokers

စတင်ရန်နေရာ

Full-service Broker များကို စဉ်းစားနေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးခြေလှမ်းမှာ သင်တကယ်လိုအပ်သည့် ဝန်ဆောင်မှုများ (သုတေသန၊ အကြံပေးမှု၊ ကိုယ်တိုင်ဝန်ဆောင်မှု) ကို ခွဲခြားသတ်မှတ်ပြီး၊ Broker သုံးခုမှ ငါးခုအထိအကြား စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို နှိုင်းယှဉ်ရန် ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် full-service Broker များနှင့် အခကြေးငွေဇယားများကို ဖော်ပြထားပြီး၊ ၎င်းတို့က သင်အကောင့်ဖွင့်မီ Broker က ဘာတွေ ပေးနိုင်သည်ကို သင့်အား ပြောပြပေးသည်။