ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
အပြည့်အဝ ဝန်ဆောင်မှု ပေးသည့် ဘရိုကာဆိုသည်မှာ ကုန်သွယ်မှု အကောင်အထည်ဖော်ခြင်းကို သုတေသန၊ အကြံပေးမှုနှင့် ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှုများနှင့် တစ်နေရာတည်းတွင် ပေါင်းစပ်ပေးသည့် Broker တစ်မျိုးဖြစ်သည်။ ထို Brokerage တွင် လေ့လာသူများ၊ အကြံပေးသူများနှင့် ဆက်ဆံရေးမန်နေဂျာများကို ခန့်ထားပြီး၊ ပေါင်းစပ်ထားသည့် ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ပိုမိုမြင့်မားသော ကော်မရှင်ကို ကောက်ခံသည်။ ထိုပုံစံသည် Discount brokers၊ robo-advisors နှင့် အွန်လိုင်း ပလက်ဖောင်းများကြောင့် ဖိအားများအောက်တွင် ရှိနေခဲ့သော်လည်း၊ လမ်းညွှန်မှုနှင့် ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဆက်ဆံရေးကို လိုချင်သည့် Trader များအတွက်တော့ ထိုပုံစံသည် ယနေ့ထိ သက်ဆိုင်နေဆဲဖြစ်သည်။
အဓိက အားသာချက်များ
ပထမဆုံး အားသာချက်က သုတေသန (research) ဖြစ်ပါတယ်။ full-service brokerage တစ်ခုက စတော့အမျိုးအစား ထောင်ပေါင်းများစွာအတွက် analyst report များကို ထုတ်ဝေပြီး အဲဒီ report တွေထဲမှာ financial models၊ valuation၊ rating၊ နဲ့ target price တွေ ပါဝင်ပါတယ်။ သုတေသနကို client အားလုံးအတွက် ရရှိနိုင်ပြီး discount broker တစ်ခုကနေ ရနိုင်တဲ့ သုတေသနထက် မကြာခဏ ပိုမို နက်ရှိုင်းပါတယ်။
ဒုတိယ အားသာချက်က အကြံပေးမှု (advice) ဖြစ်ပါတယ်။ full-service brokerage တစ်ခုက client ကို advisor တစ်ဦး ခန့်အပ်ပြီး အဲဒီ advisor က trading ဆုံးဖြတ်ချက်တွေ၊ asset allocation၊ နဲ့ portfolio rebalancing တို့မှာ client ကို ကူညီပေးပါတယ်။ advisor က client ရဲ့ ရည်မှန်းချက်တွေ၊ client ရဲ့ risk tolerance၊ နဲ့ client ရဲ့ tax situation ကို သိထားပြီး အကြံပေးမှုကို client နဲ့ ကိုက်ညီအောင် စိတ်ကြိုက်ပြုလုပ်ပေးပါတယ်။
တတိယ အားသာချက်က ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှု (personal service) ဖြစ်ပါတယ်။ full-service brokerage တစ်ခုက ဖုန်း၊ အီးမေးလ်၊ သို့မဟုတ် လူကိုယ်တိုင် တွေ့ဆုံနိုင်တဲ့ relationship manager တစ်ဦး ပေးပါတယ်။ relationship manager က အကောင့်ဖွင့်ခြင်း၊ ငွေထည့်ခြင်း (funding)၊ ငွေထုတ်ခြင်း (withdrawals)၊ နဲ့ ပေါ်ပေါက်လာတဲ့ မည်သည့် ပြဿနာမဆိုမှာ client ကို ကူညီပေးပါတယ်။
စတုတ္ထ အားသာချက်က ထုတ်ကုန် အမျိုးအစား (product range) ဖြစ်ပါတယ်။ full-service brokerage တစ်ခုက စတော့များ၊ ဘွန်းများ၊ options၊ futures၊ mutual funds၊ ETFs၊ နဲ့ alternative investments အပါအဝင် ထုတ်ကုန်မျိုးစုံကို ကျယ်ပြန့်စွာ ပေးပါတယ်။ အဲဒီ brokerage က trader ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု လိုအပ်ချက်တွေအတွက် တစ်နေရာတည်းမှာ အကုန်လုပ်ပေးနိုင်တဲ့ (one-stop shop) အဖြစ် ဆောင်ရွက်နိုင်ပါတယ်။
အဓိက အားနည်းချက်များ
ပထမဆုံး အားနည်းချက်က ကုန်ကျစရိတ် ဖြစ်ပါတယ်။ full-service Broker တစ်ခုက အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်ချင်းအတွက် ကော်မရှင်ကို ပိုမြင့်စေပြီး၊ ထို့အပြင် Broker က နှစ်စဉ် 0.5% မှ 1.5% အထိ ပိုင်ဆိုင်မှုအခြေပြု အခကြေးငွေ (asset-based fee) ကောက်ခံနိုင်ပါတယ်။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်က အရေးကြီးလောက်အောင် မြင့်နိုင်ပြီး၊ အထူးသဖြင့် အလှည့်ကျ (active) ရောင်းဝယ်သူတွေအတွက် အချိန်ကြာလာတာနဲ့အမျှ အမြတ်ကို လျော့နည်းသွားစေနိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယ အားနည်းချက်က အကျိုးစီးပွား ပဋိပက္ခ ဖြစ်နိုင်ခြေပါ။ အကြံပေးသူက အမြင့်ဆုံး ကော်မရှင်ပေးတဲ့ ထုတ်ကုန်တွေကို တွန်းအားပေးဖို့ အားပေးခံရနိုင်ပြီး၊ လိုအပ်တာထက် ပိုမို မကြာခဏ ရောင်းဝယ်ဖို့လည်း အားပေးခံရနိုင်ပါတယ်။ ရောင်းဝယ်သူက အကြံပေးသူထံမှ လျော်ကြေး (compensation) အကြောင်း မေးမြန်းသင့်ပြီး၊ အလွန်အကျွံ ရောင်းဝယ်မှု (excessive trading) ဖြစ်နေသလားကို ရောင်းဝယ်မှုလုပ်ဆောင်ချက်ကို စောင့်ကြည့်သင့်ပါတယ်။
တတိယ အားနည်းချက်က အလုပ်လုပ်ဆောင်မှု (execution) နှေးကွေးခြင်း ဖြစ်ပါတယ်။ full-service Broker က အမှာစာကို desk တစ်ခုမှတစ်ဆင့် လမ်းကြောင်းပေးပြီး၊ အွန်လိုင်း platform တစ်ခုထက် desk က စက္ကန့်အနည်းငယ်ပိုကြာနိုင်ပါတယ်။ အချိန်ကြာရှည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက်တော့ နှောင့်နှေးမှုက အရေးမကြီးနိုင်ပေမယ့်၊ အချိန်တိုတိုအတွင်း ရောင်းဝယ်သူတွေအတွက်တော့ နှောင့်နှေးမှုက အရေးကြီးပါတယ်။
စတုတ္ထ အားနည်းချက်က ထိန်းချုပ်နိုင်မှု ကန့်သတ်ချက် ဖြစ်ပါတယ်။ full-service Broker ကို အသုံးပြုတဲ့ ရောင်းဝယ်သူက အမှာစာကို အကြံပေးသူ သို့မဟုတ် desk ထံ လွှဲအပ်ထားရပြီး၊ အမှာစာကို လမ်းကြောင်းပေးခြင်း (order routing)၊ အမှာစာအမျိုးအစား (order type)၊ သို့မဟုတ် အလုပ်လုပ်ဆောင်မှုစျေးနှုန်း (execution price) ကို ရောင်းဝယ်သူက တိုက်ရိုက် ထိန်းချုပ်နိုင်မည်မဟုတ်ပါ။ တိုက်ရိုက် ထိန်းချုပ်လိုသူက self-directed platform ပါတဲ့ discount Broker ကို အသုံးပြုသင့်ပါတယ်။
အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker ကို ဘယ်သူတွေ အသုံးပြုသင့်လဲ
အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker တစ်ခုသည် အကောင့်ကြီးမားသူများအတွက်၊ ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ အကြံပေးသူတစ်ဦးလိုချင်သူများအတွက်၊ သုတေသနနှင့် ကိုယ်ရေးကိုယ်တာ ဝန်ဆောင်မှုကို တန်ဖိုးထားသူများအတွက် သင့်တော်ပါသည်။ စျေးကွက်များနှင့် အသစ်ဖြစ်နေသူ traders များအတွက်လည်းကောင်း၊ သင့်လျော်အောင် ချိန်ညှိပေးနိုင်သည့် အကြံဉာဏ်လိုအပ်သည့် ရှုပ်ထွေးသော ငွေကြေးအခြေအနေရှိသူ traders များအတွက်လည်းကောင်း သင့်တော်ပါသည်။
အပြည့်အဝဝန်ဆောင်မှု Broker တစ်ခုသည် အကောင့်သေးငယ်သူများအတွက်၊ ကိုယ်တိုင်ညွှန်ကြားလုပ်ဆောင်လိုသူများအတွက်၊ သို့မဟုတ် အခကြေးငွေများကို အထိခိုက်လွယ်သူများအတွက် မသင့်တော်ပါ။ သုတေသန သို့မဟုတ် အကြံဉာဏ်ကို မအသုံးမပြုမည့် trader သည် ဝန်ဆောင်မှုအတွက် ပေးချေခြင်းမပြုသင့်ပြီး discount broker သို့မဟုတ် robo-advisor ကို စဉ်းစားသင့်ပါသည်။
အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တစ်ခုကို ဘယ်လိုရွေးချယ်မလဲ
ပထမဆုံး စစ်ဆေးရမည့်အချက်က သုတေသနအရည်အသွေးပါ။ Broker က ကျယ်ပြန့်တဲ့ စတော့များအပေါ် သုတေသနကို ထုတ်ဝေထားရမယ်၊ သုတေသနကလည်း နက်ရှိုင်းရမယ်။ ကုန်သည်က အစီရင်ခံစာအနည်းငယ်ကို ကြည့်ပြီး သုတေသနကို စမ်းသပ်နိုင်ပြီး၊ ကုန်သည်က သုတေသနကို အခြား Broker များမှ သုတေသနနဲ့ နှိုင်းယှဉ်နိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယ စစ်ဆေးရမည့်အချက်က အကြံပေးသူရဲ့ မှတ်တမ်းပါ။ အကြံပေးသူက ကောင်းမွန်တဲ့ အကြံဉာဏ်ပေးခဲ့တဲ့ မှတ်တမ်းရှိရမယ်၊ အကြံပြုထားတဲ့ ပေါ်တဖိုလီယိုများမှာ turnover နည်းရမယ်။ ကုန်သည်က အကြံပေးသူထံမှ reference များကို မေးနိုင်ပြီး၊ အကြံပေးသူရဲ့ အရည်အချင်း (credentials) တွေကို စစ်ဆေးနိုင်ပါတယ်။
တတိယ စစ်ဆေးရမည့်အချက်က စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ပါ။ Broker က commission schedule၊ asset-based fee နဲ့ platform fee ကို ထုတ်ပြန်ထားရမယ်။ ကုန်သည်က ကိုယ်စားပြုတဲ့ trading pattern တစ်ခုအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ပြီး၊ အဲဒီစုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို discount broker တစ်ခုရဲ့ ကုန်ကျစရိတ်နဲ့ နှိုင်းယှဉ်သင့်ပါတယ်။
အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker များအကြောင်း အများမေးခွန်းများ
အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တွေက ကုန်ကျစရိတ်နဲ့ တန်သလား? သုတေသနနဲ့ အကြံဉာဏ်ကို အသုံးပြုတဲ့ ကုန်သည်တွေအတွက်တော့ ဟုတ်ပါတယ်။ အကြံဉာဏ်က ကုန်သည်ကို အကုန်ကျများတဲ့ အမှားတွေကနေ ကာကွယ်ပေးနိုင်ပြီး အမြတ်ပြန်နှုန်းတွေကိုလည်း တိုးတက်စေနိုင်ပါတယ်။ အကြံဉာဏ်ကို မသုံးတဲ့ ကုန်သည်တွေအတွက်တော့ မဟုတ်ပါဘူး။
Discount Broker ကနေ အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker ကို ပြောင်းလို့ရလား? ဟုတ်ပါတယ်။ ကုန်သည်က Broker အများအပြားမှာ အကောင့်တွေကိုလည်း ထားနိုင်ပါတယ်။ ပြောင်းမလုပ်ခင် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်နဲ့ စုစုပေါင်းဝန်ဆောင်မှုကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်သင့်ပြီး ကုန်ကျစရိတ်က အရေးကြီးတဲ့ အရောင်းအဝယ်တွေမှာတော့ Discount Broker ကို ဆက်လက်ထားသင့်ပါတယ်။
အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker အတွက် အနည်းဆုံး အကောင့်အရွယ်အစားက ဘယ်လောက်လဲ? အနည်းဆုံးက Broker အလိုက် ကွာခြားပါတယ်။ အချို့သော အပြည့်ဝန်ဆောင်မှု Broker တွေက €100,000 သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပိုတဲ့ အကောင့်လိုအပ်ပြီး အချို့ကတော့ ကော်မရှင်ပိုမြင့်တဲ့အစား အကောင့်သေးသေးလေးတွေကို လက်ခံပါတယ်။ အကောင့်မဖွင့်ခင် အနည်းဆုံးကို စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်ရန်နေရာ
သင်သည် full-service brokerages များကို စဉ်းစားနေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးခြေလှမ်းမှာ သင်တကယ်လိုအပ်သော ဝန်ဆောင်မှုများ (research, advice, personal service) ကို ခွဲခြားသတ်မှတ်ပြီး၊ brokerages သုံးခုမှ ငါးခုအထိအကြားတွင် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို နှိုင်းယှဉ်ရန် ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် full-service brokerages များနှင့် fee schedules များကို ဖော်ပြထားပြီး၊ ၎င်းတို့က သင်အကောင့်မဖွင့်မီ brokerages က ဘာတွေ ပေးနိုင်သည်ကို သင့်အား ပြောပြပေးသည်။