ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
ရိုဘို-အကြံပေး (robo-advisor) ဆိုသည်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုတစ်ခုကို တည်ဆောက်ရန်နှင့် စီမံခန့်ခွဲရန်အတွက် အယ်လဂိုရစ်သမ်များကို အသုံးပြုသည့် အွန်လိုင်းပလက်ဖောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ရည်မှန်းချက်များ၊ အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည် (risk tolerance) နှင့် အချိန်ကာလ (time horizon) တို့နှင့်ပတ်သက်၍ မေးခွန်းလွှာတစ်ခုကို ဖြေဆိုပြီးနောက် ပလက်ဖောင်းက စတော့များ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ (bonds) နှင့် ETF များ (ETFs) ပါဝင်သည့် အစုစုတစ်ခုကို အကြံပြုသည်။ ပလက်ဖောင်းသည် အစုစုကို အလိုအလျောက် ပြန်ညှိ (rebalance) ပေးပြီး၊ အခွန်လျော့ချရေးအတွက် tax-loss harvesting ကိုလည်း လုပ်ဆောင်နိုင်သည်။ ရိုဘို-အကြံပေးသည် စီမံခန့်ခွဲခ (management fee) ကောက်ခံပြီး ပုံမှန်အားဖြင့် တစ်နှစ်လျှင် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ 0.25% မှ 0.75% အထိ ဖြစ်သည်။
အဓိက အားသာချက်များ
ပထမဆုံး အားသာချက်ကတော့ ကုန်ကျစရိတ် နည်းခြင်း ဖြစ်ပါတယ်။ robo-advisor တစ်ခုက full-service Broker တစ်ယောက်ကို ငှားရမ်းတဲ့ ကုန်ကျစရိတ်ရဲ့ အပိုင်းအစမျှသာ ကောက်ခံပြီး၊ financial advisor တစ်ယောက်ကို ငှားရမ်းတာထက် စျေးသက်သာပါတယ်။ ကုန်ကျစရိတ် နည်းခြင်းက robo-advisors တွေ လူကြိုက်များလာတဲ့ အဓိက အကြောင်းရင်းဖြစ်ပြီး၊ အကောင့်ငယ်ငယ်နဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက်တော့ ကုန်ကျစရိတ် နည်းခြင်းကို ပိုမိုထင်ရှားစွာ မြင်နိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယ အားသာချက်ကတော့ လွယ်ကူလက်လှမ်းနိုင်ခြင်း ဖြစ်ပါတယ်။ robo-advisor က 24/7 ရရှိနိုင်ပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက အကောင့်ဖွင့်၊ ငွေသွင်း၊ ဖုန်း ဒါမှမဟုတ် ကွန်ပျူတာကနေ ပေါ်တဖိုလီယိုကို စစ်ဆေးနိုင်ပါတယ်။ robo-advisor က လူကိုယ်တိုင် တွေ့ဆုံအစည်းအဝေး လိုအပ်ခြင်းမရှိသလို၊ အချို့သော ပလက်ဖောင်းတွေမှာ အနည်းဆုံး အကောင့်အရွယ်အစား သတ်မှတ်ချက်လည်း မလိုအပ်ပါဘူး။
တတိယ အားသာချက်ကတော့ စည်းကမ်းတကျမှု ဖြစ်ပါတယ်။ robo-advisor က ပေါ်တဖိုလီယိုကို အလိုအလျောက် ပြန်ညှိပေးပြီး၊ robo-advisor က သတင်းတွေ ဒါမှမဟုတ် စျေးကွက်ဆူညံသံတွေကို တုံ့ပြန်မနေပါဘူး။ ဒီ စည်းကမ်းတကျမှုက လူသား အကြံပေးတွေထက် အရေးကြီးတဲ့ အားသာချက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး၊ လူသားအကြံပေးတွေက စျေးကွက်ကို အချိန်မှန်မှန် ခန့်မှန်းပြီး ဝင်/ထွက်လုပ်ဖို့ သို့မဟုတ် စွမ်းဆောင်ရည်ကို လိုက်ဖမ်းဖို့ စိတ်လှုပ်ရှားနိုင်ပါတယ်။
စတုတ္ထ အားသာချက်ကတော့ အခွန်ထိရောက်မှု ဖြစ်ပါတယ်။ robo-advisor က tax-loss harvesting လုပ်နိုင်ပါတယ်—ဆိုလိုတာက အခြားတစ်နေရာမှာ ရရှိတဲ့ အမြတ်ကို လျော်ပေးဖို့ ဆုံးရှုံးနေတဲ့ အနေအထားကို ရောင်းချတဲ့ အလေ့အကျင့်ပါ။ tax-loss harvesting က ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကို တစ်နှစ်လျှင် ယူရို ရာပေါင်းများစွာ ဒါမှမဟုတ် ထောင်ပေါင်းများစွာအထိ သက်သာစေနိုင်ပြီး၊ အခွန်ချွေတာမှုတွေက ရေရှည်မှာ သိသာထင်ရှားတဲ့ ပမာဏအထိ စုဆောင်းလာနိုင်ပါတယ်။
အဓိက အားနည်းချက်များ
ပထမဆုံး အားနည်းချက်မှာ စိတ်ကြိုက်ပြင်ဆင်နိုင်မှု အကန့်အသတ်ရှိခြင်း ဖြစ်သည်။ robo-advisor သည် ETF များ၏ စံပုံစံ ပေါ်တဖိုလီယိုကို အသုံးပြုထားပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် တစ်ဦးချင်း စတော့များကို ရွေးချယ်နိုင်ခြင်း မရှိပါ။ သီးခြား စတော့တစ်ခု သို့မဟုတ် စက်မှုကဏ္ဍတစ်ခုထဲသို့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံလိုသူသည် self-directed Broker ကို အသုံးပြုသင့်ပြီး အပြည့်အဝ စိတ်ကြိုက်ပြင်ဆင်လိုသူသည် full-service Broker ကို အသုံးပြုသင့်သည်။
ဒုတိယ အားနည်းချက်မှာ အကြံဉာဏ် မရှိခြင်း ဖြစ်သည်။ robo-advisor သည် ကိုယ်ပိုင်အကြံဉာဏ် (personalized advice) မပေးနိုင်သလို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ ဘက်စုံဘဏ္ဍာရေး အခြေအနေ အားလုံးကိုလည်း ထည့်သွင်းစဉ်းစားခြင်း မရှိပါ။ ဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေ ရှုပ်ထွေးသူသည် လူသား အကြံပေးတစ်ဦးနှင့် တိုင်ပင်သင့်ပြီး ပေါ်တဖိုလီယို ရိုးရှင်းသူသည် robo-advisor ကို အသုံးပြုနိုင်သည်။
တတိယ အားနည်းချက်မှာ အယ်လဂိုရစ်သမ် (algorithm) အန္တရာယ် ဖြစ်သည်။ အယ်လဂိုရစ်သမ်သည် “black box” ဖြစ်ပြီး ပေါ်တဖိုလီယိုကို မည်သို့ တည်ဆောက်ထားသည် သို့မဟုတ် မည်သို့ ပြန်လည်ညှိနှိုင်း (rebalance) သည်ကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက တိတိကျကျ မသိနိုင်ပါ။ အယ်လဂိုရစ်သမ်သည် အမှားတစ်ခု ပြုလုပ်နိုင်ပြီး အပြောင်းအလဲဖြစ်နေသော စျေးကွက်အခြေအနေများနှင့် လိုက်လျောညီထွေ မဖြစ်နိုင်ပါ။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် transparent algorithm ပါသည့် robo-advisor ကို ရွေးချယ်သင့်ပြီး ပေါ်တဖိုလီယိုကို ပုံမှန် စောင့်ကြည့်သင့်သည်။
စတုတ္ထ အားနည်းချက်မှာ အကျိုးစီးပွား ပဋိပက္ခ (conflict of interest) ဖြစ်သည်။ robo-advisor အချို့သည် ပေါ်တဖိုလီယိုထဲရှိ ETF များအပေါ် ကော်မရှင် (commission) ရရှိကြပြီး ပိုကုန်ကျသော ETF များကို ရွေးချယ်ရန် အားပေးခံရနိုင်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ETF များ၏ expense ratios ကို စစ်ဆေးသင့်ပြီး ကုန်ကျစရိတ်နည်းသော အခြားရွေးချယ်စရာများ၏ expense ratios နှင့် နှိုင်းယှဉ်သင့်သည်။
Robo-Advisor ကို ဘယ်သူတွေ သုံးသင့်လဲ
Robo-advisor က ငွေစာရင်းအရွယ်အစား သေးမှ အလတ်စားရှိတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ၊ ကုန်ကျစရိတ်နည်းပြီး ကွဲပြားစုံလင်တဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစု (portfolio) ကို လိုချင်တဲ့သူတွေ၊ ကိုယ်ပိုင်အကြံပေးမှု မလိုအပ်တဲ့သူတွေ အတွက် သင့်တော်ပါတယ်။ Robo-advisor က စျေးကွက်တွေကို စတင်လေ့လာနေတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ၊ ဒါမှမဟုတ် portfolio ကို တက်ကြွစွာ စီမံခန့်ခွဲဖို့ အချိန်မရှိတဲ့သူတွေ/စိတ်မဝင်စားတဲ့သူတွေ အတွက်လည်း သင့်တော်ပါတယ်။
တစ်ဖက်မှာတော့ တစ်ဦးချင်း စတော့တွေကို ရွေးချယ်ချင်တဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ၊ ငွေကြေးဆိုင်ရာ အခြေအနေ ရှုပ်ထွေးတဲ့သူတွေ၊ ဒါမှမဟုတ် လူသားအကြံပေးတစ်ယောက် လိုချင်တဲ့သူတွေ အတွက် Robo-advisor က မသင့်တော်ပါဘူး။ အကြံပေးမှုလိုအပ်တဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက full-service Broker ကို သုံးသင့်ပြီး တစ်ဦးချင်း စတော့တွေကို ရွေးချယ်ချင်တဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက self-directed Broker ကို သုံးသင့်ပါတယ်။
Robo-Advisor တစ်ခုကို ဘယ်လိုရွေးချယ်မလဲ
ပထမဆုံး စစ်ဆေးရမည့်အချက်က စီမံခန့်ခွဲခ (management fee) ဖြစ်ပါတယ်။ Robo-advisor က စီမံခန့်ခွဲခကို ထုတ်ပြန်ထားရမယ်၊ အဲဒီကြေးက စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများ (assets under management) ပမာဏအပေါ် အချိုးရာခိုင်နှုန်းတစ်ခုအဖြစ် ဖြစ်ရပါမယ်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက ပလက်ဖောင်းအများအပြားအကြား ကြေးကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်သင့်ပြီး ငွေပေးငွေယူခ (transaction fees) ဒါမှမဟုတ် အကောင့်ပိတ်သိမ်းခ (account closing fees) စတဲ့ ဖုံးကွယ်ထားတဲ့ကြေးတွေ ရှိ/မရှိကိုလည်း စစ်ဆေးသင့်ပါတယ်။
ဒုတိယ စစ်ဆေးရမည့်အချက်က ပိုင်ဆိုင်မှုအစု (portfolio) ဖြစ်ပါတယ်။ ပလက်ဖောင်းက ပိုင်ဆိုင်မှုအစုကို ဘယ်လိုတည်ဆောက်မလဲ (portfolio construction)၊ ပြန်လည်ညှိနှိုင်းရေး စည်းမျဉ်းများ (rebalancing rules)၊ အခွန်လျော့ချရေးအတွက် အရှုံးကို အသုံးချခြင်း (tax-loss harvesting) တို့ကို ရှင်းပြထားရပါမယ်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက ကုန်ကျစရိတ်နည်းတဲ့ ETF များနဲ့ ဖွဲ့စည်းထားတဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအစုကို ရှာဖွေသင့်ပြီး ကုန်ကျစရိတ်မြင့်တဲ့ရန်ပုံငွေတွေကို အသုံးပြုတဲ့ ပလက်ဖောင်းတွေကို ရှောင်ရှားသင့်ပါတယ်။
တတိယ စစ်ဆေးရမည့်အချက်က ဖောက်သည်ဝန်ဆောင်မှု (customer support) ဖြစ်ပါတယ်။ ပလက်ဖောင်းက အီးမေးလ် (email)၊ ချတ် (chat)၊ ဒါမှမဟုတ် ဖုန်း (phone) နဲ့ ဖောက်သည်ဝန်ဆောင်မှု ပေးနိုင်ရပါမယ်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူက အကောင့်မဖွင့်ခင်မှာ ဝန်ဆောင်မှုကို စမ်းသပ်ကြည့်သင့်ပြီး ဝန်ဆောင်မှုဂုဏ်သတင်းကောင်းတဲ့ ပလက်ဖောင်းတစ်ခုကို ရှာဖွေသင့်ပါတယ်။
ရိုဘို-အကြံပေးသူများအကြောင်း အများမေးခွန်းများ
ရိုဘို-အကြံပေးသူတွေ လုံခြုံပါသလား? ဟုတ်ကဲ့၊ ရိုဘို-အကြံပေးသူကို စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်ထားပြီး ပလက်ဖောင်းက ဖောက်သည်ရန်ပုံငွေများကို ခွဲထားပေးသည့်အခါ လုံခြုံပါသည်။ လုံခြုံမှုသည် အယ်လဂိုရစ်သမ်ပေါ်မူတည်မဟုတ်ဘဲ စည်းမျဉ်းထိန်းချုပ်မှုနှင့် ပလက်ဖောင်း၏ ဂုဏ်သတင်းပေါ် မူတည်ပါသည်။
ငွေကို ဘယ်အချိန်မဆို ထုတ်ယူလို့ရပါသလား? ဟုတ်ကဲ့၊ ရိုဘို-အကြံပေးသူအများစုက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကို မည်သည့်အချိန်မဆို ငွေထုတ်ယူခွင့်ပေးကြသည်။ ငွေထုတ်ယူမှုကို လုပ်ငန်းရက်အနည်းငယ်အတွင်း စီမံဆောင်ရွက်နိုင်ပြီး ငွေထုတ်ယူမှုတွင် အခွန်ဆိုင်ရာ အကျိုးသက်ရောက်မှုများ ဖြစ်နိုင်ပါသည်။
ရိုဘို-အကြံပေးသူအတွက် အနည်းဆုံး အကောင့်အရွယ်အစားက ဘယ်လောက်လဲ? အနည်းဆုံးပမာဏသည် ပလက်ဖောင်းအလိုက် ကွာခြားပါသည်။ အချို့ပလက်ဖောင်းများက €500 သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပိုသော ပမာဏလိုအပ်ပြီး အချို့ပလက်ဖောင်းများကတော့ ပိုသေးတဲ့ အကောင့်များကို လက်ခံပါသည်။ အကောင့်မဖွင့်ခင် အနည်းဆုံးလိုအပ်ချက်ကို စစ်ဆေးသင့်ပါသည်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်ရန်နေရာ
ရိုဘို-အကြံပေး (robo-advisors) များကို စဉ်းစားနေပါက အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးအဆင့်မှာ ပလက်ဖောင်း သုံးခုမှ ငါးခုအကြား စီမံခန့်ခွဲမှုကြေး (management fee)၊ ပို့တ်ဖိုလီယို (portfolio) နှင့် ဖောက်သည်ဝန်ဆောင်မှု (customer support) တို့ကို နှိုင်းယှဉ်ကြည့်ခြင်း ဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ broker comparison တွင် ရိုဘို-အကြံပေးများနှင့် ကြေးအချိန်ဇယားများကို ဖော်ပြထားပြီး၊ ၎င်းတို့က အကောင့်မဖွင့်ခင် ပလက်ဖောင်းက ဘာတွေ ပေးထားသည်ကို သင်သိနိုင်စေသည်။