ဤအချက်အလက်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အကြံဉာဏ်မဟုတ်ပါ။ ပေးထားသော အချက်အလက်များသည် သင်ကြားရေးနှင့် သတင်းအချက်အလက်ဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာဖြစ်ပြီး မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်ကို ဝယ်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းရန် အကြံပြုချက်အဖြစ် မယူဆရပါ။
စတော့ရှယ်ယာကုန်သွယ်သူများအတွက် Brokerage fees များသည် ဘဝတစ်လျှောက် ကြုံတွေ့ရမည့်အချက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး အခကြေးငွေများသည် ကုန်သွယ်မှုတစ်ကြိမ်လျှင် ယူရိုအနည်းငယ်မျှသာမှသည် ရာခိုင်နှုန်းအလိုက် ရာထူး (position) အပေါ်မူတည်သည့်အထိ ကွာခြားနိုင်သည်။ အခကြေးငွေများသည် Broker အလိုက်၊ ထုတ်ကုန်အမျိုးအစားအလိုက်နှင့် ကုန်သွယ်မှုအတိုင်းအတာ (trading volume) အလိုက် ကွာခြားပြီး အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ကုန်သွယ်သူ၏ ပြန်အမ်းငွေ (returns) များအပေါ် သိသာထင်ရှားသော သက်ရောက်မှုရှိနိုင်သည်။ ထို့ကြောင့် ကုန်သွယ်သူသည် အဓိက အခကြေးငွေအမျိုးအစားများ၊ ပုံမှန်အကွာအဝေးများနှင့် ပထမဆုံးအကောင့်မဖွင့်မီ အခကြေးငွေဇယား (fee schedule) ကို ဖတ်ရှုနည်းကို နားလည်ထားသင့်သည်။
အဓိက အခကြေးငွေ အမျိုးအစားများ
ပထမအမျိုးအစားက ကော်မရှင် (commission) ဖြစ်ပါတယ်။ ကော်မရှင်က အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်ချင်းအလိုက် သတ်မှတ်ထားတဲ့ အခကြေးငွေ (flat fee) ဖြစ်ပြီး အရောင်းအဝယ်ကို လုပ်ဆောင်တဲ့အချိန်မှာ ကော်မရှင်ကို ကောက်ခံပါတယ်။ ကော်မရှင်က အမြင်သာဆုံး အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး ဘရိုကာတွေကြားမှာ နှိုင်းယှဉ်ဖို့ အလွယ်ဆုံး အခကြေးငွေလည်း ဖြစ်ပါတယ်။ ကော်မရှင်က discount brokers တွေမှာ €0 ကနေ full-service brokers တွေမှာ €20-€50 အထိ ရှိနိုင်ပါတယ်။
ဒုတိယအမျိုးအစားက spread ဖြစ်ပါတယ်။ spread က bid price နဲ့ ask price အကြားက ကွာခြားချက်ဖြစ်ပြီး spread က အရောင်းအဝယ်ကို လုပ်ဆောင်ပေးတဲ့အတွက် ဘရိုကာရဲ့ လျော်ကြေး (compensation) ဖြစ်ပါတယ်။ spread က ဖုံးကွယ်ထားတဲ့ (implicit) အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး အရောင်းအဝယ် အတည်ပြုစာ (trade confirmation) မှာ သီးခြားအခကြေးငွေအဖြစ် ပြမထားပါဘူး။ spread က အရည်မဝင်တဲ့ (illiquid) စတော့တွေမှာ အကျယ်ဆုံးဖြစ်ပြီး အရည်ဝင်တဲ့ (liquid) စတော့တွေ နဲ့ အဓိက အညွှန်းကိန်းတွေမှာတော့ အကျဉ်းဆုံးဖြစ်ပါတယ်။
တတိယအမျိုးအစားက platform fee ဖြစ်ပါတယ်။ platform fee က trading platform ကို အသုံးပြုရန်အတွက် သတ်မှတ်ထားတဲ့ လစဉ် သို့မဟုတ် နှစ်စဉ် အခကြေးငွေ (fixed monthly or annual fee) ဖြစ်ပါတယ်။ trading လုပ်ဆောင်မှုရှိ/မရှိ မခွဲခြားဘဲ platform fee ကို ကောက်ခံပါတယ်။ အကောင့်ငယ်တဲ့ trader တွေအတွက် platform fee က အနာကျင်ဆုံးဖြစ်တတ်ပါတယ်။ platform fee က discount brokers တွေမှာ €0 ကနေ premium brokers တွေမှာ တစ်လ €50-€100 အထိ ရှိနိုင်ပါတယ်။
စတုတ္ထအမျိုးအစားက inactivity fee ဖြစ်ပါတယ်။ inactivity fee က သတ်မှတ်ထားတဲ့ ကာလတစ်ခုအတွင်း trading မလုပ်တဲ့အတွက် ကောက်ခံတဲ့ အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး trader ကို ပိုပြီး trading လုပ်စေဖို့ ရည်ရွယ်ထားတာပါ။ inactivity fee က €0 ကနေ တစ်လတစ်ကြိမ်မဟုတ်ဘဲ တစ် quarter (သုံးလတစ်ကြိမ်) အတွက် €50 အထိ ရှိနိုင်ပြီး quarter တစ်ကြိမ်အနည်းဆုံး တစ်ခါတော့ trading လုပ်လိုက်ရင် ရှောင်လွှဲဖို့ လွယ်ပါတယ်။
ပဉ္စမအမျိုးအစားက withdrawal fee ဖြစ်ပါတယ်။ withdrawal fee က အကောင့်ထဲကနေ ငွေထုတ်ယူတဲ့အတွက် ကောက်ခံတဲ့ အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး ဘရိုကာအချို့က ကောက်ခံပါတယ်။ withdrawal fee က တစ်ကြိမ်ထုတ်ယူလျှင် €0 ကနေ €25 အထိ ရှိနိုင်ပြီး withdrawal fee မကောက်ခံတဲ့ ဘရိုကာကို ရွေးချယ်လိုက်ရင် ရှောင်လွှဲနိုင်ပါတယ်။
ဆဋ္ဌမအမျိုးအစားက currency conversion fee ဖြစ်ပါတယ်။ currency conversion fee က deposit currency ကို trading currency အဖြစ် ပြောင်းလဲတဲ့အတွက် ကောက်ခံတဲ့ အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး မတူညီတဲ့ ငွေကြေးဖြင့် စတော့တွေကို trading လုပ်တဲ့ trader တွေအတွက် သက်ဆိုင်ပါတယ်။ အခကြေးငွေက ပြောင်းလဲထားတဲ့ ပမာဏ၏ 0.1 percent မှ 1 percent အထိ ရှိနိုင်ပါတယ်။
သတ္တမအမျိုးအစားက data fee ဖြစ်ပါတယ်။ data fee က real-time market data အတွက် ကောက်ခံတဲ့ အခကြေးငွေဖြစ်ပြီး premium data feeds တွေအတွက် ဘရိုကာအချို့က data fee ကောက်ခံပါတယ်။ data fee က တစ်လ €0 မှ €50 အထိ ရှိနိုင်ပြီး delayed data ကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် သို့မဟုတ် အခမဲ့ data feed ကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် ရှောင်လွှဲနိုင်ပါတယ်။
ပုံမှန်အကွာအဝေးများ
လျှော့စျေး Broker တစ်ခုအတွက်၊ ကုန်သည်သည် ကော်မရှင်အဖြစ် အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်လျှင် €0-€10 ပေးရသည်၊ လျင်မြန်စွာရောင်းဝယ်နိုင်သော စတော့များအတွက် spread သည် တင်းကျပ်သည်၊ platform fee မရှိ၊ inactivity fee မရှိ၊ withdrawal fee မရှိ၊ နှင့် ငွေကြေးလဲလှယ်ခြင်းအတွက် အနည်းငယ်သော fee ရှိသည်။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်မှာ လျင်မြန်စွာရောင်းဝယ်နိုင်သော စတော့တစ်ခုအတွက် အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်လျှင် €5-€15 ဖြစ်ပြီး၊ လျင်မြန်စွာမရောင်းဝယ်နိုင်သော စတော့တစ်ခုအတွက်တော့ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ် ပိုမြင့်နိုင်သည်။
ဝန်ဆောင်မှုအပြည့်အစုံ Broker တစ်ခုအတွက်၊ ကုန်သည်သည် ကော်မရှင်အဖြစ် အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်လျှင် €20-€50 ပေးရသည်၊ spread သည် ပိုကျယ်သည်၊ လစဉ် platform fee €20-€50 ရှိသည်၊ inactivity fee သည် တစ်လတစ်ကြိမ်လျှင် €0-€50 ဖြစ်ပြီး၊ withdrawal fee သည် €0-€25 ဖြစ်ကာ၊ ငွေကြေးလဲလှယ်ခြင်းအတွက် fee ပိုမြင့်သည်။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်မှာ အရောင်းအဝယ်တစ်ကြိမ်လျှင် €50-€100 ဖြစ်နိုင်ပြီး၊ လျင်မြန်စွာမရောင်းဝယ်နိုင်သော စတော့တစ်ခုအတွက်တော့ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ် ပိုမြင့်နိုင်သည်။
robo-advisor တစ်ခုအတွက်၊ ကုန်သည်သည် နှစ်စဉ် စီမံခန့်ခွဲထားသော ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ 0.25% မှ 0.75% အထိ ပေးရသည်။ အဆိုပါ fee သည် portfolio management၊ rebalancing၊ နှင့် tax-loss harvesting တို့ကို အကျုံးဝင်သည်။ fee ကို သုံးလတစ်ကြိမ် သို့မဟုတ် နှစ်စဉ် ကောက်ခံပြီး၊ အဆိုပါ fee သည် အောက်ခံ ETF များ၏ expense ratios များအပြင် ထပ်မံကောက်ခံခြင်းဖြစ်သည်။
အခကြေးငွေဇယားကို ဘယ်လိုဖတ်မလဲ
ပထမအဆင့်ကတော့ Broker ရဲ့ ဝက်ဘ်ဆိုက်မှာ အခကြေးငွေဇယားကို ရှာဖွေရပါမယ်။ အခကြေးငွေဇယားကို များသောအားဖြင့် “Pricing” သို့မဟုတ် “Fees” အပိုင်းမှာ တွေ့ရပြီး အဲဒီဇယားထဲမှာ ကော်မရှင်၊ spread၊ platform fee၊ inactivity fee၊ withdrawal fee၊ နဲ့ currency conversion fee တွေကို ဖော်ပြထားပါတယ်။ ကုန်သည်က အခကြေးငွေဇယားကို သေချာစွာ ဖတ်ရမယ်၊ ပြီးတော့ စာလုံးသေးသေးလေးတွေ (small print) ကို အထူးဂရုပြုရပါမယ်။
ဒုတိယအဆင့်ကတော့ ကိုယ်စားပြု trading pattern တစ်ခုအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ရပါမယ်။ ကုန်သည်က တစ်လအတွင်း ပြုလုပ်မယ့် trade အရေအတွက်၊ ပုံမှန် position size၊ ပုံမှန် holding period၊ နဲ့ ငွေကြေး (currency) ကို ခန့်မှန်းရပါမယ်။ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ထဲမှာ ကော်မရှင်၊ spread၊ platform fee၊ inactivity fee၊ withdrawal fee၊ နဲ့ currency conversion fee တို့ ပါဝင်ပါတယ်။
တတိယအဆင့်ကတော့ Broker သုံးခုမှ ငါးခုအထိ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို နှိုင်းယှဉ်ရပါမယ်။ နှိုင်းယှဉ်မှုကို တူညီတဲ့ trading pattern အပေါ်အခြေခံပြီး လုပ်ရမယ်၊ ပြီးတော့ ကုန်သည်က ပေးရနိုင်တဲ့ အခကြေးငွေအားလုံးကို ထည့်သွင်းရပါမယ်။ ကုန်သည်က တစ်ခုတည်းသော metric ကိုသာ အားမကိုးသင့်ဘဲ၊ ဖုံးကွယ်ထားတဲ့ အခကြေးငွေတွေကိုလည်း ရှာဖွေကြည့်ရပါမယ်။
ဘရိုကေရေးအခကြေးငွေများနှင့်ပတ်သက်သည့် အများမေးခွန်းများ
ကော်မရှင်မယူတဲ့ ဘရိုကေရတွေက တကယ်ပဲ အခမဲ့လား? မဟုတ်ပါ။ ဘရိုကေရက စျေးကွာခြားမှု (spread)၊ အော်ဒါစီးဆင်းမှုအတွက် ပေးချေမှု (payment for order flow)၊ သို့မဟုတ် ငွေကြေးပြောင်းလဲခြင်းအခကြေးငွေမှတစ်ဆင့် ဝင်ငွေရရှိပါတယ်။ ကုန်သည်က ဘရိုကေရကို သွယ်ဝိုက်ပြီး ပေးချေရာရောက်ပြီး ကုန်သည်က ကော်မရှင်ကိုသာမကြည့်ဘဲ စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို ကြည့်သင့်ပါတယ်။
ပုံမှန် မလှုပ်ရှားမှုအခကြေးငွေက ဘယ်လောက်လဲ? ပုံမှန် မလှုပ်ရှားမှုအခကြေးငွေက တစ်လပတ်လျှင် €10-€50 ဖြစ်ပြီး၊ ကုန်သည်က အဲဒီလပတ်အတွင်း ကုန်သွယ်မှုတစ်ခုမျှ မလုပ်ပါက အခကြေးငွေက ကောက်ခံပါတယ်။ ကုန်သည်က တစ်လပတ်တစ်ကြိမ် သေးငယ်တဲ့ ကုန်သွယ်မှုတစ်ခုလုပ်ခြင်းဖြင့် အခကြေးငွေကို ရှောင်နိုင်ပြီး၊ မလှုပ်ရှားမှုအခကြေးငွေ မကောက်ခံတဲ့ ဘရိုကေရကို ရွေးချယ်ခြင်းဖြင့်လည်း အခကြေးငွေကို ရှောင်နိုင်ပါတယ်။
အခကြေးငွေတွေကို ညှိနှိုင်းလို့ရမလား? ဟုတ်ပါတယ်။ အချို့သော ဘရိုကေရတွေမှာ ညှိနှိုင်းလို့ရပါတယ်။ အကောင့်ကြီးမားသူ သို့မဟုတ် ကုန်သွယ်မှုပမာဏမြင့်သူက ကော်မရှင်နဲ့ ပလက်ဖောင်းအခကြေးငွေကို ညှိနှိုင်းနိုင်ပါတယ်။ ကုန်သည်က လျှော့စျေးတောင်းသင့်ပြီး၊ အဲဒီလျှော့စျေးကို အခြားဘရိုကေရတွေရှိ အခကြေးငွေနဲ့ နှိုင်းယှဉ်သင့်ပါတယ်။
ဆက်စပ်အရင်းအမြစ်များ
စတင်ရန်နေရာ
Brokerage အခကြေးငွေများကို စဉ်းစားနေချိန်မှာ အထောက်အကူအများဆုံး ပထမဆုံးခြေလှမ်းကတော့ Broker ရဲ့ ဝက်ဘ်ဆိုက်ပေါ်က အခကြေးငွေဇယား (fee schedule) ကိုရှာဖွေပြီး ကိုယ်စားပြုတဲ့ trading pattern တစ်ခုအတွက် စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်ကို တွက်ချက်ကြည့်ခြင်းပါ။ ကျွန်ုပ်တို့ရဲ့ broker comparison က Broker များနဲ့ အခကြေးငွေဇယားတွေကို စုစည်းဖော်ပြထားပြီး၊ အကောင့်မဖွင့်ခင် Broker က သင့်ကို ဘာတွေကောက်ခံမလဲဆိုတာကို အတူတကွ ပြောပြပေးပါတယ်။