यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
केही स्टक ट्रेडिङ प्लेटफर्महरूले स्टक र ETF हरूसँगै म्युचुअल फन्डहरू पनि उपलब्ध गराउँछन्, र म्युचुअल फन्डहरू पनि उही खाता र उही प्लेटफर्ममार्फत उपलब्ध हुन्छन्। उपलब्धता Broker मा निर्भर गर्छ, र Broker ले म्युचुअल फन्डहरूको सीमित छनोट मात्र उपलब्ध गराउन सक्छ, वा Broker ले व्यापक दायरा उपलब्ध गराउन सक्छ। म्युचुअल फन्डमा लगानी गर्न चाहने ट्रेडरले Broker को उपलब्धता जाँच्नुपर्छ, र ट्रेडरले लागत र त्यससँग आउने trade-offs तुलना गर्नुपर्छ।
स्टक प्लेटफर्ममा म्युचुअल फन्ड कसरी काम गर्छ
म्युचुअल फन्ड एउटा समूहगत लगानी साधन (pooled investment vehicle) हो, र म्युचुअल फन्डलाई एक पेशेवर प्रबन्धकले व्यवस्थापन गर्छ जसले समूहमा जम्मा भएको रकमलाई स्टक, बन्ड वा अन्य सम्पत्तिहरूमा लगानी गर्छ। लगानीकर्ताले म्युचुअल फन्डका शेयरहरू किन्छ, र ती शेयरहरूको मूल्य फन्डको नेट एसेट भ्यालु (NAV) हुन्छ। NAV प्रत्येक कारोबार दिनको अन्त्यमा गणना गरिन्छ, र NAV नै त्यो मूल्य हो जसमा लगानीकर्ताले शेयर किन्न वा बेच्न सक्छ।
म्युचुअल फन्ड ETF भन्दा फरक हुन्छ। ETF दिनभरि एक्सचेन्जमा कारोबार हुन्छ, र ETF को मूल्य बजारसँगै उतारचढार हुन्छ। म्युचुअल फन्ड भने दिनमा एक पटक मूल्य निर्धारण गरिन्छ, र त्यसको मूल्य NAV नै हो। म्युचुअल फन्ड स्टकभन्दा पनि फरक हुन्छ। स्टकले कुनै कम्पनीको एउटा शेयरलाई प्रतिनिधित्व गर्छ, जबकि म्युचुअल फन्डले एउटा पोर्टफोलियोको शेयरलाई प्रतिनिधित्व गर्छ।
म्युचुअल फन्ड Broker मार्फत किनबेच गरिन्छ, र Broker ले फन्ड कम्पनीसँग अर्डर राख्छ। अर्डर NAV मा कार्यान्वयन (execute) हुन्छ, र अर्डर १ देखि ३ व्यापारिक दिनभित्र सेटल हुन्छ। म्युचुअल फन्ड वास्तविक समयमा (real time) कारोबार हुँदैन, र म्युचुअल फन्ड intraday volatility को अधीनमा हुँदैन।
उपलब्धता
केही Broker ले सीमित संख्यामा mutual funds उपलब्ध गराउँछन्, र उक्त छनोटमा प्रमुख fund परिवारहरूका सबैभन्दा लोकप्रिय funds समावेश हुन्छन्। अन्य Broker ले व्यापक छनोट उपलब्ध गराउँछन्, र उक्त छनोटमा सयौँ fund परिवारहरूबाट हजारौँ funds समावेश हुन्छन्। कुनै विशेष fund चाहने trader ले Broker को उपलब्धता जाँच गर्नुपर्छ, र trader ले आफूले रुचाएको fund परिवार उपलब्ध गराउने Broker खोज्नुपर्छ।
discount broker सामान्यतया सीमित छनोट उपलब्ध गराउँछ, र discount broker ले प्रायः no-load funds मा केन्द्रित हुन्छ। full-service broker सामान्यतया व्यापक छनोट उपलब्ध गराउँछ, र full-service broker ले load funds र advisory funds मा केन्द्रित हुन्छ। trader ले आफ्नो आवश्यकताअनुसार Broker मिलान गर्नुपर्छ।
लागत
स्टक प्लेटफर्ममार्फत म्युचुअल फन्ड खरिद गर्दा लाग्ने लागतमा expense ratio, transaction fee, र load पर्छ। expense ratio भनेको फन्डले लिने वार्षिक शुल्क हो, र यसको दायरा index fund का लागि 0.05 प्रतिशतदेखि सक्रिय रूपमा व्यवस्थापन गरिने फन्डका लागि 1.5 प्रतिशतसम्म हुन्छ। expense ratio NAV बाट कटौती गरिन्छ, र expense ratio ले प्रतिफलमा प्रभाव पार्छ।
transaction fee भनेको Broker ले अर्डर राख्न लिने शुल्क हो, र यसको दायरा प्रति अर्डर €0 देखि €50 सम्म हुन्छ। केही Broker ले no-load फन्डका लागि transaction fee माफ गर्छन्, र यो माफ गर्नु भनेको फन्ड खरिदका लागि Broker प्रयोग गर्न प्रोत्साहन हो। transaction fee एकपटक लाग्ने लागत हो, र trader ले थप शेयर खरिद नगरेसम्म transaction fee दोहोरिँदैन।
load भनेको बिक्री शुल्क हो, र load लगानीको प्रतिशत हो। front-end load लगानीकर्ताले शेयर खरिद गर्दा तिर्नुपर्छ, र front-end load 0 प्रतिशतदेखि 5 प्रतिशतसम्म हुन्छ। back-end load लगानीकर्ताले शेयर बेच्दा तिर्नुपर्छ, र back-end load समयसँगै घट्दै जान्छ। no-load फन्डमा कुनै बिक्री शुल्क हुँदैन, र no-load फन्ड discount प्लेटफर्महरूमा सबैभन्दा सामान्य हुन्छ।
सम्झौताहरू
पहिलो सम्झौता लागतसँग सम्बन्धित छ। म्युचुअल फन्डको खर्च अनुपात (expense ratio) हुन्छ, र त्यो खर्च अनुपात प्रतिफलबाट कटौती गरिन्छ। ETF मा पनि यस्तै खर्च अनुपात हुन्छ, तर धेरैजसो Broker हरूमा ETF मा लेनदेन शुल्क हुँदैन। लागत न्यूनतम बनाउन चाहने व्यापारीले म्युचुअल फन्डको सट्टा ETF विचार गर्नुपर्छ, र व्यापारीले कुल लागत तुलना गर्नुपर्छ।
दोस्रो सम्झौता छनोटसँग सम्बन्धित छ। म्युचुअल फन्डले सक्रिय रूपमा व्यवस्थापन गरिएका रणनीतिहरूमा पहुँच दिन्छ, र सक्रिय रूपमा व्यवस्थापन गरिएका रणनीतिहरू प्रायः धेरैजसो ETF हरूबाट उपलब्ध हुँदैनन्। कुनै विशिष्ट प्रबन्धक (manager) वा विशिष्ट रणनीति चाहने व्यापारीले म्युचुअल फन्ड प्रयोग गर्नुपर्ने हुन सक्छ, र व्यापारीले रणनीतिलाई विकल्पहरूसँग तुलना गर्नुपर्छ।
तेस्रो सम्झौता मूल्य निर्धारण (pricing)सँग सम्बन्धित छ। म्युचुअल फन्ड दिनमा एक पटक मूल्य निर्धारण गरिन्छ, र व्यापारीले limit order राख्न सक्दैन। प्रवेश (entry) को समय मिलाउन चाहने व्यापारीले दिनको अन्त्यमा आउने NAV स्वीकार गर्नुपर्छ, र कुनै विशिष्ट मूल्य चाहने व्यापारीले फरक उत्पादन प्रयोग गर्नुपर्छ। मूल्य निर्धारण ETF वा स्टकको मूल्य निर्धारणभन्दा कम लचिलो हुन्छ।
चौथो सम्झौता कर दक्षता (tax efficiency)सँग सम्बन्धित छ। म्युचुअल फन्ड ETF भन्दा कम कर-दक्ष हुन्छ, र म्युचुअल फन्डले वर्षको अन्त्यतिर capital gains वितरण गर्न सक्छ। ETF बढी कर-दक्ष हुन्छ किनकि ETF ले in-kind creation र redemption को संयन्त्र प्रयोग गर्छ, र ETF ले capital gains distributions ट्रिगर गर्दैन।
स्टक प्लेटफर्ममा म्युचुअल फन्डबारे सामान्य प्रश्नहरू
के म स्टक प्लेटफर्ममार्फत कुनै पनि म्युचुअल फन्ड किन्न सक्छु? होइन, Broker ले उपलब्ध गराएको छनोट हुन्छ, र त्यो छनोटमा trader ले चाहेको फन्ड नपर्न सक्छ। खाता खोल्नु अघि trader ले Broker को उपलब्धता जाँच्नुपर्छ, र trader ले आफूले रुचाएको फन्ड परिवार उपलब्ध गराउने Broker खोज्नुपर्छ।
के खर्च अनुपात (expense ratio) सबै Broker मा एउटै हुन्छ? हो, खर्च अनुपात फन्डले नै निर्धारण गर्छ, र Broker जस्तोसुकै भए पनि खर्च अनुपात एउटै हुन्छ। trader ले मिल्दोजुल्दो फन्डहरूको खर्च अनुपात तुलना गर्नुपर्छ, र रणनीतिका लागि सबैभन्दा कम खर्च अनुपात भएको फन्ड छान्नुपर्छ।
के म्युचुअल फन्डको खरिद स्वचालित (automate) गर्न सक्छु? हो, धेरैजसो Broker ले स्वचालित लगानी योजना (automatic investment plans) उपलब्ध गराउँछन्, र स्वचालित लगानी योजनाले नियमित तालिकामा फन्डको निश्चित रकम खरिद गर्छ। स्वचालित लगानी योजना dollar-cost averaging का लागि उपयोगी हुन्छ, र स्वचालित लगानी योजना दीर्घकालीन लगानीकर्ताका लागि उपयोगी हुन्छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं स्टक प्लेटफर्ममार्फत म्युचुअल फन्डहरू मूल्याङ्कन गर्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको ब्रोकरको छनोट, कारोबार शुल्क, र उपलब्ध फन्ड परिवारहरू जाँच्नु हो। हाम्रो broker comparison ले ब्रोकरहरू र म्युचुअल फन्डका उपलब्ध विकल्पहरू सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले खाता खोल्नुअघि ब्रोकरले के-के उपलब्ध गराउँछ भन्ने कुरा स्पष्ट पार्छ।