यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
कस्टोडियनहरू बदल्नुको अर्थ भनेको तपाईंको स्टक ट्रेडिङ खाता एउटा Broker (नगद र धितोपत्रहरूको custodian) बाट अर्कोमा सार्नु हो। अधिकांश सामान्य खाताहरूका लागि यो प्रक्रिया सरल हुन्छ, र नयाँ Broker ले प्रायः कागजी काम र पुरानो Broker सँगको सञ्चारको व्यवस्थापन गर्छ।
Custodian भनेको खातामा रहेको नगद र धितोपत्रहरू राख्ने संस्था हो। धेरैजसो खुद्रा (retail) ट्रेडरहरूका लागि custodian नै Broker हुन्छ। कस्टोडियन बदल्नु भनेको सम्पत्तिहरूलाई अर्को Broker मा स्थानान्तरण गर्नु हो, र यो स्थानान्तरण दुई तरिकाले गर्न सकिन्छ: in-specie transfer (धितोपत्रहरू नबेची सारिन्छन्) वा cash transfer (धितोपत्रहरू बेचिन्छन् र नगद सारिन्छ)।
इन-स्पेसि ट्रान्सफर
इन-स्पेसि ट्रान्सफर, जसलाई (अमेरिकामा) ACAT ट्रान्सफर वा ब्रोकर–देखि–ब्रोकर ट्रान्सफर पनि भनिन्छ, पुरानो खाताबाट नयाँ खातामा धितोपत्र र नगद सार्छ—बिक्री र खरिद ट्रिगर नगरी। धितोपत्रहरू जस्ताको तस्तै सारिन्छन्, र लागत आधार (cost basis) सुरक्षित रहन्छ। यो ट्रान्सफर कस्टोडियन बदल्ने सबैभन्दा प्रभावकारी तरिका हो, किनकि प्रक्रियाभरि सम्पत्ति लगानीमै रहन्छ।
नयाँ Broker ले खाता मालिकको तर्फबाट ट्रान्सफर सुरु गर्छ। खाता मालिकले नयाँ Broker बाट ट्रान्सफर फाराम भर्छ, जसमा पुरानो Broker को नाम, खाता नम्बर, र खाता धारकका विवरणहरू उपलब्ध गराइन्छ। नयाँ Broker ले उक्त फाराम पुरानो Broker लाई पठाउँछ, र पुरानो Broker ले सम्पत्तिहरू ट्रान्सफर गर्छ।
धेरैजसो विकसित बजारमा ट्रान्सफर सामान्यतया 3-10 व्यापारिक दिन लाग्छ। ट्रान्सफरको समयमा खाता मालिकले ट्रान्सफर भइरहेको पोजिसनहरू ट्रेड गर्न सक्दैन। पुरानो Broker ले ट्रान्सफर शुल्क लिन सक्छ (अमेरिकामा सामान्यतया $50-$150, EU मा €25-€100), र नयाँ Broker ले उक्त शुल्कलाई प्रमोशनका रूपमा फिर्ता दिन सक्छ।
नगद स्थानान्तरण
यदि पुरानो Broker ले in-specie स्थानान्तरणलाई समर्थन गर्दैन, वा खाता सञ्चालकले “सफा ब्रेक” चाहन्छ भने, खाता सञ्चालकले ती पोजिसनहरू बेच्न सक्छ, नगदलाई नयाँ Broker मा सार्न सक्छ, र त्यहाँ फेरि ती पोजिसनहरू किन्न सक्छ। यो प्रक्रिया छिटो हुन्छ (नगद आइपुग्न 1-3 कार्यदिवस), तर यसले करसम्बन्धी घटना ट्रिगर गर्छ (securities को disposal) र बेच्ने तथा फेरि किन्नेसम्मको अन्तरालमा खाता बजार जोखिममा पर्दछ।
नगद स्थानान्तरण सही विकल्प हो यदि खाता सञ्चालकले जे भए पनि पोर्टफोलियोको संरचना परिवर्तन गर्न चाहन्छ, वा खाता यति सानो छ कि लेनदेन लागतहरू महत्वपूर्ण छैनन्। करको परिणाम (selling) अर्थपूर्ण हुने ठूलो, लामो समयदेखि राखिएको पोर्टफोलियोका लागि यो दृष्टिकोण आदर्श होइन।
नयाँ Broker लाई के चाहिन्छ
नयाँ Broker ले नयाँ खाता खोल्दा जस्तै उही जानकारी माग्नेछ: पहिचान (पासपोर्ट वा राष्ट्रिय परिचयपत्र, ठेगानाको प्रमाण), पुरानो Broker को नाम र खाता नम्बर, र ट्रान्सफर फारममा खाता मालिकको हस्ताक्षर। केही Broker हरूले पुरानो Broker बाट हालको स्टेटमेन्ट पनि माग्न सक्छन्, ताकि पोजिसनहरू र cost basis पुष्टि गर्न सकियोस्।
नयाँ Broker ले खाता मालिकलाई खाता प्रकार (individual, joint, corporate, trust) र शुल्क संरचना (standard, premium, active trader) पनि चयन गर्न लगाउनेछ। यो छनोटले custody terms निर्धारण गर्छ, त्यसैले चयन गर्नु अघि खाता मालिकले विकल्पहरू जाँच्नुपर्छ।
स्विच गर्दा के हेर्ने
पहिलो जोखिम भनेको ट्रेडिङ पहुँचमा हुने अन्तर हो। स्थानान्तरणको क्रममा, ट्रान्जिटमा रहेका पोजिसनहरू फ्रिज हुन्छन्, र खाताधनीले तिनलाई ट्रेड गर्न सक्दैनन्। यदि बजार छिटो चलिरहेको छ भने, खाताधनीले कुनै ट्रेडिङ अवसर छुटाउन सक्छ वा पोजिसन बन्द गर्न नसक्ने हुन सक्छ। समाधान भनेको स्थानान्तरण सुरु गर्नु अघि कुनै पनि समय–संवेदनशील पोजिसनहरू बन्द गर्नु, वा उक्त अन्तरलाई स्वीकार गर्नु हो।
दोस्रो भनेको आंशिक स्थानान्तरण हो। केही Broker ले उही नाम र उही मुद्रामा रहेका पोजिसनहरू मात्र स्थानान्तरण गर्छन्। यदि खातामा फरक मुद्रामा वा फरक नाममा (संयुक्त खाता) पोजिसनहरू छन् भने, स्थानान्तरण गर्न बढी समय लाग्न सक्छ वा धेरै फारामहरू आवश्यक पर्न सक्छन्।
तेस्रो भनेको स्थानान्तरण शुल्क हो। पुरानो Broker ले खाता बन्द गर्न वा सम्पत्ति स्थानान्तरण गर्न शुल्क लिन सक्छ। खाताधनीले स्थानान्तरण सुरु गर्नु अघि पुरानो Broker को शुल्क तालिका र नयाँ Broker को क्षतिपूर्ति (reimbursement) नीतिको बारेमा जाँच गर्नुपर्छ।
संरक्षक (custodian) बदल्ने बारे सामान्य प्रश्नहरू
के म margin loan खुला भए पनि custodians बदल्न सक्छु? हो, तर प्रक्रिया बढी जटिल हुन्छ। transfer को समयमा margin loan फिर्ता (repay) गर्नुपर्छ, किनकि नयाँ custodian सँग पुरानो broker को margin agreement हुँदैन। trader ले loan फिर्ता गर्न केही positions बेच्नुपर्ने हुन सक्छ, वा collateral transfer गरेर नयाँ broker मा नयाँ margin loan लिनुपर्ने हुन सक्छ।
के मैले मेरो cost basis जानकारी गुमाउँछु? cost basis in-specie transfer को भागका रूपमा हस्तान्तरण हुनुपर्छ, तर सबै broker ले यसलाई सही रूपमा प्रदान गर्दैनन्। trader ले सबै statement र trade confirmations को प्रतिलिपि राख्नुपर्छ, ताकि नयाँ broker मा cost basis म्यानुअल रूपमा प्रविष्ट गर्नुपर्ने परेमा सजिलो होस्।
के मैले पुरानो broker मा मेरो खाता बन्द गर्नुपर्छ? transfer पूरा भएपछि पुरानो broker ले सामान्यतया खाता बन्द गर्छ। यदि कुनै बाँकी positions वा cash छैन भने पुरानो broker ले खाता स्वतः बन्द गर्न सक्छ। trader ले खाता बन्द भएको सुनिश्चित गर्न पुरानो broker सँग पुष्टि गर्नुपर्छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं कस्टोडियनहरू बदल्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको नयाँ Broker को ट्रान्सफर नीति, पुरानो Broker को ट्रान्सफर शुल्क, र ट्रान्सफरको समयरेखा जाँच्नु हो। हाम्रो broker comparison ले प्रमुख अधिकारक्षेत्रहरूमा कस्टोडियनहरू र तिनका ट्रान्सफर नीतिहरू सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले सुरु गर्नु अघि स्विच कस्तो देखिन्छ भनेर बुझ्न मद्दत गर्छ।