यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
एक अफ-शोर ब्रोकर भनेको यस्तो Broker हो जुन व्यापारीको आफ्नो देशको भन्दा फरक अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) मा नियमन (regulated) गरिएको हुन्छ। युरोपेली संघ (European Union) का एक व्यापारीले सेशेल्स, मार्शल आइल्यान्ड्स, वा सेन्ट भिन्सेन्ट एन्ड द ग्रेनाडाइन्समा नियमन गरिएको Broker सँग खाता खोल्छ भने, त्यो व्यापारीले अफ-शोर Broker प्रयोग गरिरहेको हुन्छ। अफ-शोर Broker व्यापारीको आफ्नो देशको नियामक (home regulator) को अधीनमा हुँदैन, र अफ-शोर Broker आफ्नो देशको नियामकका नियमहरूद्वारा बाध्य हुँदैन।
अफ-शोर ब्रोकर के हो
अफ-शोर ब्रोकर भनेको यस्तो Broker हो जसलाई व्यापारीको आफ्नै देशको भन्दा फरक अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) मा नियमन (regulated) गरिएको हुन्छ। युरोपेली संघ (European Union) का एक व्यापारीले सेशेल्स (Seychelles), मार्शल आइल्यान्ड्स (Marshall Islands), वा सेन्ट भिन्सेन्ट एन्ड द ग्रेनाडाइन्स (Saint Vincent and the Grenadines) मा नियमन गरिएको Broker सँग खाता खोल्छ भने, त्यो व्यापारीले अफ-शोर Broker प्रयोग गरिरहेको हुन्छ। अफ-शोर Broker व्यापारीको आफ्नै देशको नियामक (home regulator) को अधीनमा हुँदैन, र अफ-शोर Broker आफ्नै देशको नियामकका नियमहरूमा बाँधिएको हुँदैन।
अफ-शोर Broker हरूको आकर्षण भनेको कम लागत हो। अफ-शोर Broker ले उच्च leverage, कम spreads, र बोनस तथा उत्पादन दायरामा कम प्रतिबन्धहरू प्रस्ताव गर्न सक्छन्। यसको साटोमा लगानीकर्ताको संरक्षणको स्तर कम हुन्छ, त्यसैले खाता खोल्नु अघि व्यापारीले कम लागतको फाइदालाई कम संरक्षणसँग तुलना गरेर विचार गर्नुपर्छ।
सम्झौताहरू
पहिलो सम्झौता भनेको लाभांश (leverage) हो। अफ-शोर ब्रोकरहरूले 1:500 वा 1:1000 सम्मको लाभांश प्रस्ताव गर्न सक्छन्, जुन युरोपेली सेक्युरिटीज एन्ड मार्केट्स अथोरिटी (ESMA) ले लगाएको 1:30 सीमाभन्दा धेरै माथि हो। उच्च लाभांशले नाफा बढाउँछ, र उच्च लाभांशले घाटा पनि बढाउँछ। उच्च लाभांश प्रयोग गर्ने व्यापारीले एकै कारोबारमा सम्पूर्ण जम्मा रकम गुमाउन सक्छ।
दोस्रो सम्झौता भनेको नियामकीय (regulatory) संरक्षण हो। घरको नियामकको लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजना (investor compensation scheme), जसले ब्रोकर दिवालिया भएमा निश्चित रकमसम्मको घाटा समेट्छ, अफ-शोर ब्रोकरहरूमा लागू हुँदैन। अफ-शोर ब्रोकरसँग रकम राख्ने व्यापारी घरको नियामकद्वारा ढाकिँदैन, र विवाद भएमा व्यापारीसँग सीमित मात्रामा कानुनी सहारा (recourse) हुन्छ।
तेस्रो सम्झौता भनेको कर (tax) व्यवहार हो। केही अफ-शोर क्षेत्राधिकारहरूले ट्रेडिङ नाफामा कर रोक्का (withhold) गर्दैनन्, र व्यापारीले कम कर बिलबाट फाइदा लिन सक्छ। सम्झौता के हो भने, घरको कर अधिकारीले अझै पनि व्यापारीले आम्दानी रिपोर्ट गर्नुपर्ने माग गर्न सक्छ, र खाता खोल्नु अघि स्थानीय कर नियमहरू जाँच्नुपर्छ।
हेर्नुपर्ने रातो झण्डाहरू
पहिलो रातो झण्डा भनेको इजाजतपत्र नभएको Broker हो। Broker लाई मान्यता प्राप्त नियामकले नियमन गरेको हुनुपर्छ, र व्यापारीले नियामकको वेबसाइटमा लाइसेन्स नम्बर प्रमाणित गर्न सक्नुपर्छ। नियामक सानो वा ठूलो जे भए पनि, नियामकसँग कार्यान्वयन (enforcement) को इतिहास/रेकर्ड हुनुपर्छ।
दोस्रो रातो झण्डा भनेको निकासीमा रोक लगाउने बोनस हो। Broker ले बोनस दिन्छ, र व्यापारीले उच्च ट्रेडिङ भोल्युममा पुगेसम्म बोनस लक हुन्छ। बोनसको संरचना यस्तो बनाउन सकिन्छ कि रकम निकाल्न गाह्रो होस्, र व्यापारीले बोनस स्वीकार गर्नु अघि नियम तथा सर्तहरू ध्यानपूर्वक पढ्नुपर्छ।
तेस्रो रातो झण्डा भनेको कमजोर ग्राहक समर्थन हो। Broker ले प्रश्नको जवाफ दिन धेरै दिन लगाउँछ, र Broker ले फोन उठाउँदैन। ग्राहक समर्थन Broker को व्यावसायिकताको संकेत हो, त्यसैले व्यापारीले रकम जम्मा गर्नु अघि समर्थनलाई परीक्षण गर्नुपर्छ।
खोल्नु अघि सोध्नुपर्ने प्रश्नहरू
पहिलो प्रश्न भनेको नियमन (regulation) हो। व्यापारीले इजाजतपत्र (licence) नम्बर, नियामकको नाम, र नियामकको वेबसाइट माग्छ। व्यापारीले इजाजतपत्र जाँच गर्छ, र व्यापारीले नियामकको कार्यान्वयन (enforcement) रेकर्ड पढ्छ। व्यापारीले नियमन नभएको Broker सँग खाता खोल्नु हुँदैन।
दोस्रो प्रश्न भनेको ग्राहकको रकमको अलग्गै राख्ने व्यवस्था (segregation of client funds) हो। Broker ले ग्राहकको रकमलाई tier-1 बैंकमा छुट्टै (segregated) खातामा राख्नुपर्छ, र Broker ले ग्राहकको रकमलाई Broker को आफ्नै सञ्चालनका लागि प्रयोग गर्नु हुँदैन। व्यापारीले बैंकको नाम सोध्नुपर्छ, र व्यापारीले Broker का सेवा सर्तहरू (terms of service) मा रहेको segregation नीति जाँच्नुपर्छ।
तेस्रो प्रश्न भनेको निकासी (withdrawal) प्रक्रिया हो। Broker ले केही व्यापारिक दिनभित्र निकासी प्रक्रिया गर्नुपर्छ, र Broker ले निकासी शुल्क (withdrawal fee) लिनु हुँदैन। व्यापारीले ठूलो रकम जम्मा गर्नु अघि सानो रकमबाट निकासी प्रक्रियाको परीक्षण गर्नुपर्छ।
कहिले अफ-शोर Broker उपयुक्त हुन्छ
अफ-शोर Broker अनुभवी ट्रेडरहरूका लागि उपयुक्त हुन्छ, जसले जोखिमहरू बुझ्छन्, जसले उच्च leverage चाहन्छन्, र जसले कम स्तरको सुरक्षा स्वीकार गर्न तयार हुन्छन्। अफ-शोर Broker कडा capital controls भएका देशका ट्रेडरहरूका लागि पनि उपयुक्त हुन्छ, जहाँ स्थानीय Broker मात्र एकमात्र विकल्प हुन्छ र अफ-शोर Broker ले वैकल्पिक समाधान प्रदान गर्छ।
अफ-शोर Broker शुरुआतीहरूका लागि उपयुक्त हुँदैन, सानो खाता भएका ट्रेडरहरूका लागि हुँदैन, वा जसले सम्पूर्ण deposit गुमाउन सक्ने अवस्थामा छैनन् तिनका लागि हुँदैन। शुरुआतीले आफ्नो गृह अधिकारक्षेत्र (home jurisdiction) मा नियमन गरिएको Broker बाट सुरु गर्नुपर्छ, र अफ-शोर Broker विचार गर्नु अघि आधारभूत कुरा सिक्नुपर्छ।
अफ-शोर ब्रोकरबारे सामान्य प्रश्नहरू
के अफ-शोर ब्रोकरहरू कानुनी हुन्? धेरैजसो अधिकारक्षेत्रहरूमा, हो। व्यापारीलाई अफ-शोर ब्रोकरसँग खाता खोल्न अनुमति हुन्छ, यद्यपि गृह नियामकले त्यही स्तरको सुरक्षा नदिएको हुन सक्छ। खाता खोल्नु अघि व्यापारीले स्थानीय नियमहरू जाँच्नुपर्छ।
के म अफ-शोर ब्रोकरमा भरोसा गर्न सक्छु? भरोसा ब्रोकरमा निर्भर हुन्छ। केही अफ-शोर ब्रोकरहरू राम्रोसँग सञ्चालन गरिएका र राम्रोसँग नियमन गरिएका हुन्छन्, र केही अफ-शोर ब्रोकरहरू हुँदैनन्। ब्रोकरलाई भरोसा गर्नु अघि व्यापारीले इजाजतपत्र, रकमहरूको अलग्गै राखाइ (segregation of funds), र निकासी प्रक्रिया (withdrawal process) प्रमाणित गर्नुपर्छ।
अफ-शोर ब्रोकर दिवालिया भए के हुन्छ? गृह नियामकको लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाले अफ-शोर ब्रोकरलाई समेट्दैन, त्यसैले व्यापारीको रकम हराउन सक्छ। व्यापारीले अफ-शोर नियामकमार्फत केही सहारा पाउन सक्छ, तर त्यो सहारा प्रायः सीमित र ढिलो हुन्छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं off-shore Broker हरू मूल्याङ्कन गर्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको तीनदेखि पाँचवटा Broker को छोटो सूची (shortlist) बनाउनु र प्रत्येक Broker का लागि इजाजतपत्र (licence) तथा नियामक (regulator) को प्रमाणित गर्नु हो। हाम्रो broker comparison ले Broker हरूलाई अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) अनुसार सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले खाता खोल्नुअघि नै Broker ले के के सेवा/उपलब्ध गराउँछ भन्ने कुरा बताउँछ।