यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
Pip value भनेको कुनै पोजिसनमा pip चालिँदा हुने डलर परिवर्तन हो। FX मा यो गणना स्पष्ट रूपमा परिभाषित छ। स्टक र इन्डेक्समा यसको समकक्ष अवधारणा point value वा प्रति शेयर डलर value हो। Leverage ले दुवैलाई बढाउँछ: pip/point value उस्तै हुन्छ, तर खाताको तुलनामा पोजिसन साइज फरक हुन्छ।
यो लेखले pip value, point value, र leverage ले तिनीसँग कसरी अन्तरक्रिया गर्छ भन्ने कुरालाई व्यावहारिक दृष्टिकोणबाट हेर्छ।
FX मा Pip value
Pip भनेको कुनै मुद्रा जोडीमा हुने सबैभन्दा सानो मूल्य परिवर्तन हो। अधिकांश जोडीहरूका लागि, pip 0.0001 हुन्छ (दशमलवको चौथो स्थान)। JPY समावेश भएका जोडीहरूका लागि, pip 0.01 हुन्छ (दशमलवको दोस्रो स्थान)।
Pip value भनेको पोजिसन साइजका आधारमा pip को एक चालमा हुने डलर परिवर्तन हो:
- Standard lot (100,000 base units): अधिकांश जोडीहरूका लागि $10 प्रति pip, JPY जोडीहरूका लागि $6.67 प्रति pip (लगभग)
- Mini lot (10,000 base units): अधिकांश जोडीहरूका लागि $1 प्रति pip
- Micro lot (1,000 base units): अधिकांश जोडीहरूका लागि $0.10 प्रति pip
सूत्र: pip value = (दशमलव रूपमै pip) × base units मा position size।
EUR/USD का लागि, pip 0.0001 हो। Standard lot 100,000 EUR हुन्छ। USD मा pip value = 0.0001 × 100,000 = $10। EUR/USD ले 10 pips माथि चाल पाएमा trade लाभदायक हुन्छ, र profit $100 हुन्छ।
स्टकमा प्वाइन्ट मूल्य
स्टकहरू पिप्समा ट्रेड हुँदैनन्; तिनले डलर र सेन्टमा ट्रेड गर्छन्। यसको समकक्ष अवधारणा प्वाइन्ट मूल्य वा प्रति सेयर डलर मूल्य हो।
$50 मा रहेको स्टकका लागि, १-प्वाइन्टको चाल भनेको प्रति सेयर $1 को चाल हो। १०० सेयरको पोजिसनका लागि, १-प्वाइन्टको चाल भनेको पोजिसन मूल्यमा $100 को परिवर्तन हो।
प्वाइन्ट मूल्य भनेको पोजिसन साइजका आधारमा १-प्वाइन्ट चालमा हुने डलर परिवर्तन हो:
- $50 को स्टकका 100 सेयर: $1 प्रति प्वाइन्ट × 100 = $100 प्रति प्वाइन्ट
- $50 को स्टकका 500 सेयर: $1 प्रति प्वाइन्ट × 500 = $500 प्रति प्वाइन्ट
पोजिसन मूल्य भनेको सेयर × मूल्य। $50 को स्टकका 100 सेयरका लागि, पोजिसन मूल्य $5,000 हुन्छ। १% चाल भनेको $50 हो। चालको प्रतिशत बिन्दु (percentage point) प्रति हुने डलर परिवर्तन भनेको सेयर × मूल्य × 0.01 हो।
सूचकांकमा प्वाइन्ट मूल्य
इन्डेक्स फ्युचर्स र CFDs मा गुणक (multiplier) हुन्छ जसले प्वाइन्टको मूल्य निर्धारण गर्छ। S&P 500 E-mini फ्युचर्सका लागि गुणक $50 प्रति प्वाइन्ट हो। S&P 500 मा 1-प्वाइन्टको चाल भनेको प्रति कन्ट्र्याक्ट $50 को परिवर्तन हो।
$1 प्रति प्वाइन्ट गुणक भएको S&P 500 CFD का लागि, 1-प्वाइन्टको चाल भनेको प्रति कन्ट्र्याक्ट $1 को परिवर्तन हो।
प्वाइन्ट मूल्य कन्ट्र्याक्टद्वारा परिभाषित हुन्छ। ट्रेड गर्नु अघि कन्ट्र्याक्टका स्पेसिफिकेसनहरू पढ्नुहोस्।
लाभांश (leverage) ले प्रभाव कसरी बदल्छ
लाभांश (leverage) ले pip/point value मा कुनै परिवर्तन गर्दैन। $50 को स्टकमा 100-share को पोजिसनको प्रति point value $100 हुन्छ—तपाईंले नगद प्रयोग गर्नुभयो कि margin, दुवै अवस्थामा।
लाभांश (leverage) ले तपाईंको खाताको तुलनामा पोजिसन साइज बदल्छ। $5,000 को खाता भएको एक ट्रेडरले $10,000 को स्टक किन्छ (2× margin प्रयोग गरेर) भने त्यो 2× leveraged पोजिसन चलाइरहेको हुन्छ। स्टकमा 1% को चाल $100 हुन्छ, जुन खाताको 2% हो। नगदमा गरिएको यही ट्रेड भने खातामा 1% को चाल मात्र हुने थियो।
डलरको हिसाबले जोखिम उस्तै हुन्छ; खातामा पर्ने प्रतिशत प्रभाव फरक हुन्छ।
पिप/पोइन्ट मूल्यसँग पोजिसन साइजिङ
पोजिसन साइज गर्ने सही तरिका भनेको तपाईंले गुमाउन तयार रहेको खाताको प्रतिशत तय गर्नु हो, त्यसपछि त्यो स्टप-लस स्तरमा हुने नोक्सानसँग मेल खाने गरी पोजिसन साइज गणना गर्नु हो।
उदाहरण: $50,000 को खाता, प्रति ट्रेड 1% जोखिम ($500)। ट्रेडरले $1 स्टप-लस भएको $50 को स्टक किन्न चाहन्छ (मूल्यको 2%)। प्रति सेयर जोखिम $1 हो। पोजिसन साइज $500 / $1 = 500 सेयर। पोजिसन मूल्य 500 × $50 = $25,000 (खाताको 50%)।
यदि ट्रेडरले 2× मार्जिन प्रयोग गर्छ भने, पोजिसन $50,000 (पूरा खाता) हुन सक्छ, $25,000 को मार्जिनमा। डलरमा जोखिम उही नै हुन्छ ($500 यदि स्टक $1 ले घट्छ)। खातामा जोखिमको प्रतिशत 1% नै हुन्छ।
पिप/पोइन्ट मूल्य दुवै अवस्थामा एउटै हुन्छ। पोजिसन साइज र लेभरेज फरक हुन्छ।
छिटो कसरी गणना गर्ने
तीन व्यावहारिक सर्टकटहरू:
FX
JPY नभएको जोडीको मानक लटका लागि, pip value लगभग $10 हुन्छ। मिनी लटका लागि, $1। माइक्रो लटका लागि, $0.10। वास्तविक मूल्य भनेको सो जोडीको कोट मुद्राको हालको विनिमय दर तपाईंको खाताको मुद्रासँग कति छ भन्नेमा निर्भर हुन्छ।
शेयरहरू
प्वाइन्ट मूल्य प्रति शेयर $1 हो। 1% चालका लागि डलर परिवर्तन = शेयर × मूल्य × 0.01। $50 को स्टकका 100 शेयरका लागि, 1% चाल $50 हुन्छ।
सूचकांक फ्युचर्स
प्वाइन्ट भ्यालु भनेको कन्ट्र्याक्ट मल्टिप्लायर हो। S&P 500 E-mini का लागि, प्रति प्वाइन्ट $50। Euro Stoxx 50 का लागि, प्रति प्वाइन्ट €10। FTSE 100 का लागि, प्रति प्वाइन्ट £10। 1% चालका लागि डलर परिवर्तन = कन्ट्र्याक्ट्स × मल्टिप्लायर × मूल्य × 0.01।
कसरी मूल्याङ्कन गर्ने
पोजिसन साइज निर्धारण गर्दा सोध्नुहोस्:
- उत्पादनको pip/point value कति हो? (FX का लागि मानकीकृत, स्टकका लागि सरल, फ्युचर्सका लागि सम्झौताले परिभाषित।)
- खाताको तुलनामा पोजिसन साइज कति हो? (यसबाट leverage निर्धारण हुन्छ।)
- stop-loss दूरी pips/points मा कति हो? (यसले प्रति ट्रेड डलर जोखिम निर्धारण गर्छ।)
- खाताको कति प्रतिशत जोखिममा छ? (धेरैजसो रणनीतिका लागि प्रति ट्रेड 1-2% हुनुपर्छ।)
यी प्रश्नहरूको उत्तरले नै सही पोजिसन साइज निर्धारण गर्छ। सही साइज मेकानिकल हुन्छ: stop-loss स्तरमा चाहिएको प्रतिशत जोखिम उत्पादन गर्ने कुरा नै सही साइज हो।
बारम्बार सोधिने प्रश्नहरू
पिप मूल्य किन महत्त्वपूर्ण छ?
पिप मूल्यले तपाईंले ट्रेड राख्नु अघि मूल्यमा हुने परिवर्तनको डलर प्रभाव (impact) गणना गर्न मद्दत गर्छ। यो गणना पोजिसन साइजिङ र जोखिम व्यवस्थापनको आधार हो।
के लेभरेजले पिप मूल्य परिवर्तन गर्छ?
होइन। लेभरेजले तपाईंको खाताको तुलनामा तपाईंको पोजिसन साइज परिवर्तन गर्छ। कुनै निश्चित पोजिसन साइजका लागि पिप मूल्य उही नै हुन्छ। $50 को स्टकमा 100-शेयरको पोजिसनको प्रति प्वाइन्ट मूल्य $100 हुन्छ—तपाईंले नगद प्रयोग गर्नुभयो कि margin।
म कसरी गैर-USD खाताका लागि pip value गणना गर्छु?
तपाईंको खाताको मुद्रामा pip value लाई हालको विनिमय दर प्रयोग गरेर रूपान्तरण गर्नुहोस्। EUR/USD मा मानक लटका लागि $10 pip value भएमा, EUR मा pip value यस्तो हुन्छ: $10 / EUR/USD = €9.20 (लगभग)।
पिप र पोइन्टबीच के फरक छ?
पिप भनेको मुद्रा जोडीमा हुने सबैभन्दा सानो मूल्य परिवर्तन हो (धेरैजसो जोडीका लागि 0.0001)। पोइन्ट भनेको स्टक वा सूचकाङ्कमा हुने सबैभन्दा सानो मूल्य परिवर्तन हो (स्टकका लागि 1 सेन्ट, सूचकाङ्कका लागि 1 युनिट)। यी दुवै फरक बजारमा प्रयोग हुन्छन्, तर अवधारणा समान छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईंले पोजिसन साइजिङका लागि pip value र point value प्रयोग गर्न चाहनुहुन्छ भने, व्यावहारिक पहिलो कदम भनेको तपाईंको सामान्य सेटअपका लागि प्रति ट्रेड डलरमा हुने जोखिम (dollar risk) गणना गर्नु हो। पोजिसन-साइजिङ क्याल्कुलेटरसहितका हालका प्लेटफर्महरूको सूचीका लागि हाम्रो broker table हेर्नुहोस्।