यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
सामाजिक ट्रेडिङलाई रणनीतिका रूपमा प्रयोग गर्नु भनेको अन्य ट्रेडरहरूको गतिविधि (कारबाही) को आधारमा आफ्नो ट्रेडिङ निर्णयहरू गर्नु हो—सामान्यतया त्यस्तो प्लेटफर्ममार्फत, जसले प्लेटफर्ममा रहेका शीर्ष ट्रेडरहरूको प्रदर्शन, पोजिसनहरू र जोखिम मेट्रिक्सहरू देखाउँछ। ट्रेडरले पछ्याउनका लागि कुनै एक ट्रेडर वा ट्रेडरहरूको समूह चयन गर्छ, र प्लेटफर्मले चयन गरिएका ट्रेडरहरूको पोजिसनहरू स्वचालित रूपमा पछ्याउनेको खातामा प्रतिलिपि गर्छ।
यो दृष्टिकोण विशेष गरी शुरुआतीहरूका लागि सबैभन्दा उपयोगी हुन्छ, जससँग आफ्नै परीक्षण गरिएको रणनीति हुँदैन, र त्यस्ता ट्रेडरहरूका लागि पनि जो प्रत्येक पोजिसनलाई व्यक्तिगत रूपमा व्यवस्थापन नगरी धेरै रणनीतिहरूबीच विविधीकरण गर्न चाहन्छन्। परीक्षण गरिएको रणनीति भएका अनुभवी ट्रेडरहरूका लागि भने यो दृष्टिकोण कम उपयोगी हुन्छ, किनकि सामाजिक ट्रेडरको प्रदर्शन प्रायः समयसँगै लगातार हुँदैन।
सामाजिक ट्रेडिङ कसरी काम गर्छ
एक सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्मले ट्रेडरहरूको फिड (सूची) देखाउँछ—तिनीहरूको कार्यसम्पादन तथ्याङ्क, खुला पोजिसनहरू, जोखिम मेट्रिक्स, र ट्रेडिङ इतिहाससहित। अनुयायी (फोलोअर) मेट्रिक्सका आधारमा कुनै ट्रेडर छान्छ, र प्लेटफर्मले निर्दिष्ट अनुपात (उदाहरणका लागि, अनुयायीले आधा जोखिम लिन चाहन्छ भने 0.5×) अनुसार त्यो ट्रेडरका पोजिसनहरू अनुयायीको खातामा प्रतिलिपि (copy) गर्छ।
यो प्रतिलिपि गर्ने काम प्लेटफर्मले स्वचालित रूपमा गर्छ। जब पछ्याइएको ट्रेडरले कुनै पोजिसन खोल्छ, प्लेटफर्मले अनुयायीको खातामा पनि सोही पोजिसन निर्दिष्ट अनुपातअनुसार खोल्छ। जब पछ्याइएको ट्रेडरले पोजिसन बन्द गर्छ, प्लेटफर्मले प्रतिलिपि (copy) पनि बन्द गर्छ। अनुयायीले कुनै पनि ट्रेडिङ निर्णय गर्दैन; अनुयायीको ट्रेडिङ पूर्ण रूपमा पछ्याइएको ट्रेडरका निर्णयमा आधारित हुन्छ।
सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्म copy trading भन्दा फरक हुन्छ (जहाँ अनुयायीले ट्रेडर होइन, कुनै विशिष्ट रणनीति वा पोर्टफोलियो छान्छ) र mirror trading भन्दा पनि फरक हुन्छ (जहाँ अनुयायीले signal का आधारमा एउटा मात्र ट्रेड प्रतिलिपि गर्छ)। सामाजिक ट्रेडिङ रणनीति पछ्याउने होइन—ट्रेडरलाई पछ्याउने कुरा हो।
महत्व राख्ने मेट्रिक्सहरू
सबैभन्दा महत्वपूर्ण मेट्रिक अधिकतम ड्रडाउन (maximum drawdown) हो, प्रतिफल (return) होइन। विगत एक वर्षमा 40% ड्रडाउनसहित 50% प्रतिफल उत्पादन गर्ने ट्रेडरले, 10% ड्रडाउनसहित 20% प्रतिफल उत्पादन गर्ने ट्रेडरको तुलनामा, अर्को वर्ष फेरि 40% ड्रडाउन झेल्ने सम्भावना बढी हुन्छ। ड्रडाउन नै त्यो मेट्रिक हो जसले अनुयायीलाई (follower) सबैभन्दा खराब अवस्थामा कस्तो अनुभव हुन सक्छ भन्ने कुरा बताउँछ।
दोस्रो मेट्रिक भनेको ट्रेडहरूको संख्या हो। विगत एक वर्षमा 500 वटा ट्रेड गर्ने ट्रेडरको ट्र्याक रेकर्ड, सोही अवधिमा 20 वटा ट्रेड गर्ने ट्रेडरको भन्दा बढी भरपर्दो हुन्छ। नमूना आकार (sample size) नै मेट्रिक्सहरूको सांख्यिकीय विश्वसनीयताको आधार हो।
तेस्रो मेट्रिक भनेको ट्रेडरको “skin in the game” हो। अनुयायीहरूसँगै आफ्नो आफ्नै पूँजी पनि ट्रेड गर्ने ट्रेडर, केवल अनुयायीहरूको पूँजी मात्र ट्रेड गर्ने ट्रेडरभन्दा अनुयायीहरूको हितसँग बढी मिल्दोजुल्दो हुन्छ। “skin in the game” सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्ममा सबैभन्दा महत्वपूर्ण शासन (governance) संयन्त्र हो।
सामाजिक ट्रेडिङको जोखिमहरू
पहिलो जोखिम हो survivorship bias। प्लेटफर्ममा देखिने ट्रेडरहरू त्यही हुन् जसले पर्याप्त समयसम्म टिकेर ट्र्याक रेकर्ड बनाएका छन्। जसले आफ्नो खाताहरू ध्वस्त पारेका छन्, तिनीहरू देखिँदैनन्, र अनुयायीले सामाजिक ट्रेडिङ मोडेलका केवल सबैभन्दा राम्रो अवस्थाका उदाहरणहरू मात्र देखिरहेको हुन्छ।
दोस्रो जोखिम हो copy delay। अधिकांश प्लेटफर्महरूमा, अनुयायीका पोजिसनहरू पछ्याइएका ट्रेडरका पोजिसनहरूभन्दा केही सेकेन्डदेखि केही मिनेटसम्मको ढिलाइपछि खोलिन्छन् र बन्द हुन्छन्। छिटो चल्ने बजारमा, यो ढिलाइले प्रवेश र निकास मूल्यहरूमा उल्लेख्य भिन्नता ल्याउन सक्छ, र त्यो भिन्नताले मूलको तुलनामा प्रतिलिपिको कार्यसम्पादन घटाइदिन्छ।
तेस्रो जोखिम हो platform risk। सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्म एक तेस्रो-पक्ष सेवा हो जुन Broker सँग एकीकृत हुन्छ। यदि प्लेटफर्म अफलाइन भयो भने, अनुयायीको प्रतिलिपि गर्ने प्रक्रिया अवरुद्ध हुन्छ। यदि प्लेटफर्म व्यवसायबाट बाहिर गयो भने, अनुयायीको प्रतिलिपि इतिहास र पछ्याइएका ट्रेडरसँगको सम्बन्ध हराउन सक्छ।
चौथो जोखिम हो over-diversification। 10 वटा फरक ट्रेडरको प्रतिलिपि गर्ने अनुयायीले यस्तो पोर्टफोलियो पाउन सक्छ जसमा धेरै विविधता भएकाले प्रत्येक ट्रेडरको फाइदा (edge) कमजोर हुन्छ। समग्र प्रभाव लगभग शून्यको नजिक हुन सक्छ—अनुयायीले सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्मका शुल्कहरू तिरेर पनि प्रतिफल उत्पादन नगरी।
सामाजिक ट्रेडिङलाई रणनीतिको रूपमा कसरी प्रयोग गर्ने
इमानदार जवाफ भनेको सामाजिक ट्रेडिङलाई सुरुवातको बिन्दुका रूपमा प्रयोग गर्नु हो, स्थायी रणनीतिको रूपमा होइन। ६–१२ महिनासम्म कुनै सामाजिक ट्रेडरलाई पछ्याउने ट्रेडरले त्यस ट्रेडरको रणनीति, जोखिम व्यवस्थापन, र विभिन्न बजार अवस्थाहरूमा ट्रेडरको व्यवहारबारे सिक्छ। त्यसपछि पछ्याउने व्यक्तिले रणनीति अपनाउने, त्यसलाई परिमार्जन गर्ने, वा आफ्नै रणनीति विकास गर्ने निर्णय गर्न सक्छ।
पछ्याउने व्यक्तिले सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्मलाई प्रतिनिधि/डेलिगेसन गर्ने उपकरणका रूपमा होइन, सिकाइको साधनका रूपमा पनि प्रयोग गर्नुपर्छ। पछ्याउने व्यक्तिले पछ्याइएको ट्रेडरका निर्णयहरू अध्ययन गर्नुपर्छ, तर्क बुझ्नुपर्छ, र ती सिकाइहरूलाई आफ्नै ट्रेडिङमा लागू गर्नुपर्छ। सामाजिक ट्रेडिङ प्लेटफर्म एउटा कक्षा (क्लासरूम) हो, पोर्टफोलियो प्रबन्धक होइन।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं सामाजिक ट्रेडिङलाई रणनीतिको रूपमा मूल्याङ्कन गर्दै हुनुहुन्छ भने, तुलना गर्न सबैभन्दा उपयोगी पक्षहरू भनेका ट्रेडर छनोट मेट्रिक्स, copy delay, शुल्क संरचना, र तपाईंको Broker सँग प्लेटफर्मको एकीकरण हुन्। हाम्रो broker comparison ले सामाजिक ट्रेडिङ उपलब्ध गराउने Broker हरू र उपलब्ध सुविधाहरू सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले आफ्नो पहिलो ट्रेडर पछ्याउनु अघि प्लेटफर्म कस्तो देखिन्छ भन्ने कुरा स्पष्ट पार्छ।