यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
ब्रोकरिङ उद्योग संरचनात्मक परिवर्तनको बीचमा छ, र यो परिवर्तन प्रविधि, नियमन, र ग्राहकको बदलिँदो अपेक्षाहरूबाट प्रेरित भइरहेको छ। पूर्ण-सेवा ब्रोकर अब प्रमुख मोडेल छैन; डिस्काउन्ट ब्रोकर नयाँ सामान्य बनेको छ, र रोबो-एड्भाइजर एक बढ्दो खण्ड हो। प्रवृत्तिहरू बुझ्ने ट्रेडरले भविष्यका लागि तयारी गर्न सक्छ, र उद्योगको दिशा थाहा पाउने ट्रेडरले प्रतिस्पर्धी रहिरहने ब्रोकर छनोट गर्न सक्छ।
डिजिटल र मोबाइलतर्फको परिवर्तन
पहिलो प्रवृत्ति डिजिटल र मोबाइलतर्फको परिवर्तन हो। पहिले व्यापार गर्न ब्रोकरलाई फोन गरेर अर्डर गर्ने व्यापारीले अब केही सेकेन्डमै फोनबाटै अर्डर गर्न सक्छ, र पहिले कागजी विवरणको प्रतीक्षा गर्ने व्यापारीले अब वास्तविक समयमा पोर्टफोलियो जाँच्न सक्छ। यो परिवर्तन स्मार्टफोनले प्रेरित गरेको हो, र महामारीले यसलाई अझ तीव्र बनाएको छ।
मोबाइल ट्रेडिङ धेरै व्यापारीका लागि प्राथमिक च्यानल बनेको छ, र मोबाइल प्लेटफर्म ब्रोकरको प्रस्तावको सबैभन्दा महत्वपूर्ण भाग हो। बलियो मोबाइल प्लेटफर्म भएको ब्रोकरले नयाँ पुस्ताका व्यापारीलाई आकर्षित गर्न सक्छ, र कमजोर मोबाइल प्लेटफर्म भएको ब्रोकरले बजार हिस्सा गुमाउनेछ। ब्रोकरको मूल्याङ्कन गर्ने व्यापारीले मोबाइल एप परीक्षण गर्नुपर्छ, र व्यापारीले बलियो मोबाइल अनुभव भएको ब्रोकर खोज्नुपर्छ।
शून्य-कमिसन ट्रेडिङको उदय
दोस्रो प्रवृत्ति शून्य-कमिसन ट्रेडिङको उदय हो। अमेरिका, युरोप र एशियाका धेरै ठूला Brokerहरूले स्टक र ETF कारोबारमा लाग्ने कमिसन घटाएका छन्, र Brokerहरूले स्प्रेड, order flow का लागि भुक्तानी, तथा margin lending बाट आम्दानी गर्छन्। शून्य-कमिसन मोडेलले परम्परागत Brokerहरूमा दबाब दिएको छ, र प्रतिस्पर्धी रहन परम्परागत Brokerहरूलाई कमिसन घटाउन बाध्य बनाएको छ।
शून्य-कमिसन मोडेलबाट फाइदा लिने Trader ले भने कुल लागत तुलना गर्नुपर्छ, र Trader ले स्प्रेड, प्लेटफर्म शुल्क, निष्क्रियता शुल्क, तथा मुद्रा रूपान्तरण शुल्क हेर्नुपर्छ। शून्य-कमिसन Broker मा कुल लागत कम-कमिसन Broker भन्दा बढी हुन सक्छ, र Trader ले शून्य सधैं सबैभन्दा सस्तो हुन्छ भन्ने अनुमान गर्नु हुँदैन।
रोबो–एडभाइजरहरूको वृद्धि
तेस्रो प्रवृत्ति भनेको रोबो–एडभाइजरहरूको वृद्धि हो। रोबो–एडभाइजरले ब्रोकरज उद्योगको एक महत्वपूर्ण खण्डको रूपमा स्थान बनाएको छ, र आगामी दशकमा रोबो–एडभाइजरले दोहोरो अंकको दरमा वृद्धि गर्ने अपेक्षा गरिएको छ। रोबो–एडभाइजर युवा लगानीकर्ताहरूमाझ लोकप्रिय छ, र रोबो–एडभाइजर त्यस्ता लगानीकर्ताहरूमाझ पनि लोकप्रिय छ जसले “ह्यान्ड्स–अफ” (हात नलगाउने) दृष्टिकोण चाहन्छन्।
रोबो–एडभाइजरले परम्परागत सल्लाहकारहरूमा दबाब दिएको छ, र परम्परागत सल्लाहकारहरूलाई शुल्क घटाउन बाध्य बनाइएको छ। व्यवस्थापनमा रहेको सम्पत्तिको १ प्रतिशत शुल्क लिने सल्लाहकार अब ०.२५ प्रतिशत शुल्क लिने रोबो–एडभाइजरसँग प्रतिस्पर्धी छैन। सल्लाहकार प्रयोग गर्ने ट्रेडरले मूल्यको तुलना गर्नुपर्छ, र ट्रेडरले रोबो–एडभाइजरलाई वैकल्पिक रूपमा विचार गर्नुपर्छ।
AI र मेसिन लर्निङको भूमिका
चौथो प्रवृत्ति भनेको AI र मेसिन लर्निङको भूमिका हो। Broker ले धोखाधडी पत्ता लगाउन, ग्राहक सहायता प्रदान गर्न, कारोबार (trades) सिफारिस गर्न, र पोर्टफोलियो अनुकूलन गर्न AI प्रयोग गर्छ। AI Broker को प्रस्तावको मुख्य भाग बन्दैछ, र भविष्यमा AI ले अझ ठूलो भूमिका खेल्ने अपेक्षा गरिएको छ।
AI-संचालित उपकरण प्रयोग गर्ने व्यापारीले समय बचत गर्न सक्छ, र AI-संचालित उपकरण प्रयोग गर्ने व्यापारीले अझ राम्रो निर्णय गर्न सक्छ। व्यापारीले AI लाई जिम्मेवारीपूर्वक प्रयोग गर्ने Broker खोज्नुपर्छ, र व्यापारीले AI का सिफारिसहरू किन र कसरी दिइएको हो भनेर स्पष्ट रूपमा बताउने Broker खोज्नुपर्छ।
नियमनको प्रभाव
पाँचौँ प्रवृत्ति भनेको नियमनको प्रभाव हो। नियामकले ब्रोकरिङ उद्योगमाथि थप छानबिन बढाइरहेको छ, र नियामकले लेभरेज, खुलासा, रिपोर्टिङ, र साइबरसुरक्षासम्बन्धी नयाँ नियमहरू लागू गरिरहेको छ। यो नियमन व्यापारीलाई सुरक्षा दिनका लागि बनाइएको हो, र यसले अनुपालनको लागत बढाइरहेको छ।
नियमनअन्तर्गत चल्ने ब्रोकरसँग कारोबार गर्ने व्यापारीसँग उच्च स्तरको सुरक्षा हुन्छ, र विवादको अवस्थामा नियमनअन्तर्गत चल्ने ब्रोकरसँग कारोबार गर्ने व्यापारीले नियामकमा भर पर्न सक्छ। व्यापारीले tier-1 अधिकारक्षेत्रमा नियमन गरिएको Broker रोज्नुपर्छ, र व्यापारीले ब्रोकरको इजाजतपत्र (licence) जाँच्नुपर्छ।
अंशिक सेयरहरूको उदय
छैटौँ प्रवृत्ति अंशिक सेयरहरूको उदय हो। धेरैजसो Broker ले अब व्यापारीलाई सेयरको अंश मात्र खरिद गर्न अनुमति दिन्छन्, र अंशिक सेयरले सानो निक्षेपबाट उच्च मूल्य भएका स्टकहरूमा लगानी गर्न सम्भव बनाउँछ। अंशिक सेयरहरू शुरुआतीहरूमा लोकप्रिय छन्, र अंशिक सेयरहरू dollar-cost averaging प्रयोग गर्ने व्यापारीहरूमा पनि लोकप्रिय छन्।
अंशिक सेयर प्रयोग गर्ने व्यापारीले सानो खाताबाटै विविधीकृत पोर्टफोलियो बनाउन सक्छ, र अन्यथा पहुँचभन्दा बाहिर हुने स्टकहरूमा लगानी गर्न सक्छ। व्यापारीले अंशिक सेयर उपलब्ध गराउने Broker खोज्नुपर्छ, र अंशिक सेयरमा लाग्ने शुल्कहरूको तुलना गर्नुपर्छ।
ब्रोकरिङको भविष्यबारे सामान्य प्रश्नहरू
के पूर्ण-सेवा ब्रोकरहरू हराउनेछन्? होइन, पूर्ण-सेवा ब्रोकर हराउने छैन, तर पूर्ण-सेवा ब्रोकर उच्च-नेट-वर्थ लगानीकर्ताहरूका लागि एउटा निच सेवा बन्नेछ। पूर्ण-सेवा ब्रोकरले व्यक्तिगत सल्लाह दिन जारी राख्नेछ, र पूर्ण-सेवा ब्रोकरले प्रिमियम शुल्क लिन जारी राख्नेछ।
के कमिसन शून्यमा झर्नेछ? कमिसन पहिले नै धेरै ब्रोकरहरूमा शून्य छ, र भविष्यमा अधिकांश ब्रोकरहरूमा कमिसन शून्य हुने अपेक्षा गरिएको छ। ब्रोकरले अन्य स्रोतबाट राजस्व कमाउनेछ, र ट्रेडरले कुल लागत तुलना गर्नुपर्छ।
के रोबो-एड्भाइजरले मानव सल्लाहकारलाई प्रतिस्थापन गर्छ? होइन, रोबो-एड्भाइजरले मानव सल्लाहकारलाई प्रतिस्थापन गर्ने छैन, तर रोबो-एड्भाइजर धेरै लगानीकर्ताहरूका लागि डिफल्ट विकल्प बन्नेछ। जटिल परिस्थितिहरूमा मानव सल्लाहकारको भूमिका रहनेछ, र मानव सल्लाहकारले प्रिमियम शुल्क लिन जारी राख्नेछ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं ब्रोकरेजको भविष्यको मूल्याङ्कन गर्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको तपाईंको ट्रेडिङ शैलीसँग सबैभन्दा सान्दर्भिक हुने प्रवृत्तिहरू पहिचान गर्नु हो, र भविष्यका लागि राम्रोसँग तयार रहेको Broker छनोट गर्नु हो। हाम्रो broker comparison ले Broker हरू र उनीहरूले पछ्याइरहेका प्रवृत्तिहरू सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले खाता खोल्नुअघि नै Broker ले के के उपलब्ध गराउँछ भन्ने कुरा एकसाथ बताउँछ।