यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
ब्रोकर हरेक कारोबारमा व्यापारीको काउन्टरपार्टी (प्रतिपक्ष) हो, र ब्रोकरले व्यापारीको रकमको संरक्षक (custodian) को रूपमा काम गर्छ। यो सम्बन्ध विश्वासमा आधारित हुन्छ, र त्यो विश्वास नियमन, रकमको अलग्गै व्यवस्था (segregation of funds), र ब्रोकरको प्रतिष्ठाबाट बलियो बनाइन्छ। व्यापारीले ब्रोकर प्रयोग गर्दा हुने मुख्य जोखिमहरू बुझ्नुपर्छ, र पहिलो खाता खोल्नुअघि ती जोखिमहरू कम गर्न कदम चाल्नुपर्छ।
मुख्य जोखिमहरू
पहिलो जोखिम भनेको counterparty risk हो। Broker दिवालिया हुन सक्छ, र व्यापारीले खातामा राखिएको रकम गुमाउन सक्छ। यो जोखिमलाई client funds को segregation ले कम गर्छ, जसले व्यापारीको पैसा Broker को सञ्चालन रकमबाट अलग राख्छ, र investor compensation scheme ले पनि जोखिम कम गर्छ, जसले Broker दिवालिया भएमा निश्चित रकमसम्मको क्षतिपूर्ति गर्छ।
दोस्रो जोखिम भनेको platform risk हो। Broker को platform मा प्राविधिक समस्या (outage) आउन सक्छ, र त्यो outage ले व्यापारीलाई trade राख्न वा बन्द गर्नबाट रोक्न सक्छ। यो outage दुर्लभ हुन्छ, र outage server issue, network issue, वा software bug का कारण हुन सक्छ। व्यापारीसँग backup plan हुनुपर्छ, र backup plan मा outage को अवस्थामा Broker लाई फोन गरेर सम्पर्क गर्न मिल्ने phone number समावेश हुनुपर्छ।
तेस्रो जोखिम भनेको execution risk हो। Broker ले अपेक्षा गरेको भन्दा खराब मूल्यमा order पूरा गर्न सक्छ, र त्यो खराब मूल्यलाई slippage भनिन्छ। slippage सकारात्मक वा नकारात्मक दुवै हुन सक्छ, र उच्च volatility वा कम liquidity को समयमा slippage बढी सामान्य हुन्छ। मूल्य महत्त्वपूर्ण हुँदा व्यापारीले limit orders प्रयोग गर्नुपर्छ, र market orders मा slippage स्वीकार गर्नुपर्छ।
चौथो जोखिम भनेको regulatory risk हो। नियामकले नियमहरू परिवर्तन गर्न सक्छ, र त्यो rule change ले व्यापारीको खातालाई असर गर्न सक्छ। rule change नयाँ leverage limit, नयाँ reporting requirement, वा नयाँ product restriction हुन सक्छ। व्यापारीले regulatory changes बारे अद्यावधिक रहनुपर्छ, र trading strategy समायोजन गर्न तयार हुनुपर्छ।
पाँचौँ जोखिम भनेको hidden fee risk हो। Broker ले fee schedule बाट स्पष्ट नदेखिने शुल्कहरू लगाउन सक्छ, र त्यो शुल्क inactivity fee, withdrawal fee, currency conversion fee, वा data fee हुन सक्छ। व्यापारीले fee schedule ध्यानपूर्वक पढ्नुपर्छ, र प्रतिनिधि trading pattern का लागि कुल लागत गणना गर्नुपर्छ।
छैटौँ जोखिम भनेको data security risk हो। Broker ले व्यापारीको व्यक्तिगत र वित्तीय data भण्डारण गर्छ, र त्यो data cyber attack मा उजागर हुन सक्छ। data exposure ले identity theft निम्त्याउन सक्छ, र data exposure ले खातामा अनधिकृत पहुँच पनि हुन सक्छ। व्यापारीले बलियो security record भएको Broker रोज्नुपर्छ, र व्यापारीले two-factor authentication प्रयोग गर्नुपर्छ।
कसरी जोखिमहरू कम गर्ने
पहिलो न्यूनीकरण भनेको नियमन गरिएको Broker छनोट गर्नु हो। Broker लाई मान्यता प्राप्त अधिकारक्षेत्रमा नियमन गरिएको हुनुपर्छ, र Broker ले ग्राहकको रकमलाई छुट्टै (segregated) खातामा राख्नुपर्छ। व्यापारीले इजाजतपत्र (licence) जाँच्नुपर्छ, र व्यापारीले Broker को जोखिमसम्बन्धी सूचना (risk disclosure) पढ्नुपर्छ।
दोस्रो न्यूनीकरण भनेको सानो ब्यालेन्स राख्नु हो। व्यापारीले सबै ट्रेडिङ पूँजी एउटै Broker मा राख्नु हुँदैन, र व्यापारीले पूँजीको केही भाग दोस्रो Broker वा बैंकमा राख्नुपर्छ। विविधीकरणले एकल Broker को असफलताले पार्ने प्रभाव घटाउँछ।
तेस्रो न्यूनीकरण भनेको stop-loss प्रयोग गर्नु हो। stop-loss ले घाटा सीमित गर्छ, र stop-loss नै execution risk व्यवस्थापन गर्ने व्यापारीको मुख्य उपकरण हो। stop-loss व्यापारीलाई सहज हुने स्तरमा राख्नुपर्छ, र stop-loss लाई व्यापारीविरुद्ध (against the trader) सार्नु हुँदैन।
चौथो न्यूनीकरण भनेको दुई-तहको प्रमाणीकरण (two-factor authentication) प्रयोग गर्नु हो। दुई-तहको प्रमाणीकरणले खातामा सुरक्षाको थप तह थप्छ, र यसले अनधिकृत पहुँचको जोखिम घटाउँछ। व्यापारीले सबै Broker खाताहरूमा two-factor authentication सक्षम गर्नुपर्छ, र व्यापारीले बलियो पासवर्ड प्रयोग गर्नुपर्छ।
पाँचौं न्यूनीकरण भनेको खातालाई नियमित रूपमा निगरानी गर्नु हो। व्यापारीले नियमित रूपमा खाताको ब्यालेन्स, खुला पोजिसनहरू (open positions), र ट्रेड इतिहास (trade history) जाँच्नुपर्छ। निगरानीले कुनै पनि अनधिकृत गतिविधि प्रारम्भमै पत्ता लगाउन मद्दत गर्छ, र निगरानीले कुनै समस्या आएमा छिटो प्रतिक्रिया दिन मद्दत गर्छ।
ब्रोकरिङ जोखिमसँग सम्बन्धित सामान्य प्रश्नहरू
के ब्रोकरहरू सुरक्षित हुन्छन्? हो, जब ब्रोकर नियमनमा हुन्छ र ब्रोकरले ग्राहकको रकम छुट्टै राख्छ। सुरक्षा केवल छुटको मोडेलमै होइन, नियमन र ब्रोकरको प्रतिष्ठामा निर्भर हुन्छ।
ब्रोकर दिवालिया भए के हुन्छ? व्यापारीको रकम हराउन सकिन्छ, तर रकमको छुट्टै व्यवस्था (segregation) र लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाले केही हदसम्म नोक्सानी ढाक्न सक्छ। व्यापारीले ब्रोकरको नीतिगत व्यवस्था जाँच्नुपर्छ, र कुनै पनि एक ब्रोकरमा सानो मात्रामा मात्र ब्यालेन्स राख्नुपर्छ।
के ब्रोकरले मेरो विरुद्ध व्यापार गर्न सक्छ? केही ब्रोकरहरू market makers को रूपमा काम गर्छन्, र market maker ले व्यापारको अर्को पक्ष लिन्छ। हितको द्वन्द्व वास्तविक हुन्छ, र हितको द्वन्द्व नै एउटा कारण हो कि व्यापारीले बाह्य exchange मा अर्डर रुट गर्ने ब्रोकर रोज्नुपर्छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं स्टकका लागि ब्रोकरज प्रयोग गर्ने जोखिमहरू मूल्याङ्कन गर्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको तपाईंले विचार गरिरहनुभएको ब्रोकरहरूको इजाजतपत्र, कोषहरूको अलग्गै व्यवस्था (segregation of funds), र शुल्क तालिका (fee schedule) जाँच गर्नु हो। हाम्रो broker comparison ले ब्रोकरजहरूलाई अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) र नियमन (regulation) अनुसार सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले खाता खोल्नुअघि ब्रोकरले के के उपलब्ध गराउँछ भन्ने कुरा एकसाथ बताउँछ।