यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
ब्रोकरको दिवालियापन दुर्लभ हुन्छ, तर त्यो दिवालियापनले व्यापारीको रकम र व्यापारीका पोजिसनहरूमा महत्वपूर्ण असर पार्न सक्छ। व्यापारीले लागू भएका संरक्षणहरू बुझ्नुपर्छ, दिवालियापनपछि चाल्नुपर्ने कदमहरू जान्नुपर्छ, र यथार्थपरक रिकभरी (पुनःप्राप्ति) अपेक्षाहरू कस्तो हुन्छन् भन्ने कुरा बुझ्नुपर्छ। सबैभन्दा खराब अवस्थाका लागि तयारी गर्ने व्यापारी छिटो प्रतिक्रिया दिन सक्छ, र छिटो प्रतिक्रिया दिने व्यापारीले क्षतिलाई न्यूनतम बनाउन सक्छ।
दिवालियापन हुँदा रकमको के हुन्छ?
पहिलो कुरा जान्नुपर्ने भनेको व्यापारीको रकम ब्रोकरेजको सञ्चालन रकमबाट अलग गरिएको हुन्छ। यो अलग्याउने व्यवस्था नियामकले अनिवार्य गरेको हुन्छ, र यसले व्यापारीको रकम ब्रोकरेजको सम्पत्तिको (estate) भाग नहुने सुनिश्चित गर्छ। रकमलाई कस्टोडियन बैंकमा छुट्टै खातामा राखिन्छ, र दिवालियापन प्रक्रियापछि रकम व्यापारीलाई फिर्ता गरिन्छ।
दोस्रो कुरा जान्नुपर्ने भनेको व्यापारीका पोजिसनहरू अर्को ब्रोकरेजमा हस्तान्तरण हुन सक्छन्। नियामकले सामान्यतया हस्तान्तरणको व्यवस्था गर्छ, र हस्तान्तरण केही दिनदेखि केही हप्ताभित्र हुन्छ। व्यापारीका पोजिसनहरू सुरक्षित रहन्छन्, र दिवालियापनको मूल्यमा ती पोजिसनहरू लिक्विडेट गरिँदैनन्।
तेस्रो कुरा जान्नुपर्ने भनेको लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाले नोक्सानीहरू ढाक्न सक्छ। ब्रोकरेजले अलग गरिएको रकम फिर्ता गर्न असफल भएमा निश्चित रकमसम्मको नोक्सानी यो योजनाले ढाक्छ। यो कभरेज अधिकारक्षेत्रअनुसार फरक हुन्छ, र कभरेज €20,000 देखि €500,000 प्रति ग्राहकसम्म हुन सक्छ।
के गर्ने कदमहरू
पहिलो कदम भनेको शान्त रहनु र जानकारी सङ्कलन गर्नु हो। व्यापारीले आतंकित हुनु हुँदैन, र नयाँ ट्रेडहरू गर्नु हुँदैन। व्यापारीले Broker को सञ्चार, नियामकको सञ्चार, र समाचार रिपोर्टहरू पढ्नुपर्छ। व्यापारीले आधिकारिक घोषणाहरू खोज्नुपर्छ, र अफवाहमा भर पर्नु हुँदैन।
दोस्रो कदम भनेको स्थिति (position) र रकम (funds) को पुष्टि गर्नु हो। व्यापारीले खाताको ब्यालेन्स, खुला पोजिसनहरू, र ट्रेड इतिहास जाँच्नुपर्छ। व्यापारीले खाता विवरणहरू डाउनलोड गर्नुपर्छ, र रेकर्डहरू सुरक्षित ठाउँमा राख्नुपर्छ। रेकर्डहरू दिवालियापन प्रक्रियाका लागि र कर रिपोर्टिङका लागि आवश्यक पर्नेछ।
तेस्रो कदम भनेको नियामकका निर्देशनहरू पालना गर्नु हो। नियामकले रकम कसरी दाबी गर्ने, पोजिसनहरू कसरी स्थानान्तरण गर्ने, र उजुरी कसरी दायर गर्ने भन्नेबारे निर्देशन जारी गर्नेछ। व्यापारीले निर्देशनहरू ध्यानपूर्वक पालना गर्नुपर्छ, र आवश्यक कागजातहरू समयमै बुझाउनुपर्छ।
चौथो कदम भनेको अर्को Broker मा नयाँ खाता खोल्नु हो। व्यापारीलाई ट्रेड जारी राख्न नयाँ खाता चाहिनेछ, र व्यापारीले बलियो प्रतिष्ठा भएको नियमन गरिएको Broker छनोट गर्नुपर्छ। व्यापारीले निर्णयमा हतार गर्नु हुँदैन, र राम्रो सुरक्षा भएका Broker छनोट गर्न अनुभवको उपयोग गर्नुपर्छ।
पाँचौँ कदम भनेको कर (tax) सम्बन्धी प्रभावहरू विचार गर्नु हो। दिवालियापनले करसम्बन्धी परिणाम ल्याउन सक्छ, र व्यापारीले कर सल्लाहकारसँग परामर्श गर्नुपर्छ। कर सल्लाहकारले व्यापारीलाई कर रिटर्नमा दिवालियापन कसरी रिपोर्ट गर्ने भनेर मद्दत गर्न सक्छ, र कर सल्लाहकारले व्यापारीलाई कुनै पनि घाटा (losses) दाबी गर्न मद्दत गर्न सक्छ।
यथार्थपरक रिकभरी अपेक्षाहरू
पहिलो अपेक्षा भनेको समय हो। दिवालियापनको प्रक्रिया पूरा हुन महिनौँदेखि वर्षसम्म लाग्न सक्छ, र व्यापारीले प्रक्रिया पूरा नभएसम्म रकम नपाउन सक्छ। व्यापारीले ढिलाइका लागि योजना बनाउनु पर्छ, र ढिलाइको अवधिमा हुने ट्रेडिङ खर्चहरू कभर गर्न पर्याप्त तरलता (liquidity) राख्नुपर्छ।
दोस्रो अपेक्षा भनेको रकम हो। व्यापारीले सम्भवतः छुट्याइएका (segregated) रकमहरू रिकभर गर्नेछ, र व्यापारीले सम्भवतः पोजिसनहरू पनि रिकभर गर्नेछ। व्यापारीले दिवालियापनको अवधिमा उत्पन्न हुने नाफा (profits) रिकभर नगर्न सक्छ, र व्यापारीले असुविधाको लागत पनि रिकभर नगर्न सक्छ।
तेस्रो अपेक्षा भनेको लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति (investor compensation) हो। क्षतिपूर्तिले घाटाको केही भाग मात्र कभर गर्छ, र क्षतिपूर्तिले सम्पूर्ण रकम कभर नगर्न सक्छ। व्यापारीले आफ्नो अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) मा कभरेज कति छ भनेर जाँच गर्नुपर्छ, र प्रक्रिया खुल्नेबित्तिकै दाबी (claim) पेश गर्नुपर्छ।
कसरी आफूलाई सुरक्षित राख्ने
पहिलो सुरक्षा भनेको नियमन गरिएको Broker छनोट गर्नु हो। Broker लाई tier-1 अधिकारक्षेत्रमा नियमन गरिएको हुनुपर्छ, र Broker ले ग्राहकको रकम अलग्गै राख्नुपर्छ। व्यापारीले इजाजतपत्र (licence) जाँच्नुपर्छ, र व्यापारीले Broker को जोखिमसम्बन्धी खुलासा (risk disclosure) पढ्नुपर्छ।
दोस्रो सुरक्षा भनेको सानो ब्यालेन्स राख्नु हो। व्यापारीले सबै व्यापारिक पूँजी एउटै Broker मा राख्नु हुँदैन, र व्यापारीले पूँजीको केही भाग दोस्रो Broker वा बैंकमा राख्नुपर्छ। विविधीकरणले एकल Broker को असफलताले पार्ने प्रभाव घटाउँछ।
तेस्रो सुरक्षा भनेको दुई-तहको प्रमाणीकरण (two-factor authentication) प्रयोग गर्नु हो। दुई-तहको प्रमाणीकरणले खातामा सुरक्षा तह थप्छ, र दुई-तहको प्रमाणीकरणले दिवालियापन प्रक्रियाको समयमा अनधिकृत पहुँचको जोखिम घटाउँछ।
चौथो सुरक्षा भनेको रेकर्ड राख्नु हो। व्यापारीले खाता विवरण (account statements), कारोबार पुष्टि (trade confirmations), र करसम्बन्धी कागजातहरू (tax documents) राख्नुपर्छ। रेकर्डहरू दिवालियापन प्रक्रियाका लागि आवश्यक पर्छन्, र कर रिपोर्टिङका लागि पनि रेकर्डहरू आवश्यक पर्छन्।
ब्रोकर दिवालियापनबारे सामान्य प्रश्नहरू
ब्रोकर दिवालिया भएमा मेरा रकमहरू सुरक्षित छन्? छुट्याइएका (segregated) रकमहरू सुरक्षित हुन्छन्, र दिवालियापन प्रक्रियापछि ती रकमहरू व्यापारीलाई फिर्ता गरिन्छ। लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाले (investor compensation scheme) केही हानिको क्षतिपूर्ति गर्न सक्छ, र यो कभरेज अधिकारक्षेत्रअनुसार फरक हुन्छ।
दिवालियापन प्रक्रियाको समयमा के म व्यापार गर्न सक्छु? होइन। दिवालियापन प्रक्रियाको समयमा व्यापार स्थगित हुन्छ, र व्यापारीले नयाँ ट्रेड राख्न सक्दैन। व्यापारीका पोजिसनहरू अर्को ब्रोकरमा हस्तान्तरण हुन सक्छन्, र दिवालियापन मूल्यमा ती पोजिसनहरू लिक्विडेट गरिँदैनन्।
यदि ब्रोकर नियमनमा थिएन भने के हुन्छ? नियमन नभएको ब्रोकरसँग रकम छुट्याउने व्यवस्था (segregation) हुँदैन, र त्योसँग लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजना पनि हुँदैन। व्यापारीले सम्पूर्ण डिपोजिट गुमाउन सक्छ, र व्यापारीसँग सीमित कानुनी/व्यावहारिक सहारा (recourse) हुन्छ। व्यापारीले सधैं नियमनमा रहेको ब्रोकर रोज्नुपर्छ।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईंलाई आफ्नो ब्रोकरज फर्म दिवालिया हुने चिन्ता छ भने, सबैभन्दा उपयोगी पहिलो कदम भनेको तपाईंले विचार गरिरहनुभएको ब्रोकरहरूको लागि इजाजतपत्र, रकमको अलग्गै व्यवस्था (segregation of funds), र लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाको (investor compensation scheme) जाँच गर्नु हो। हाम्रो broker comparison ले ब्रोकरजहरूलाई अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) र नियमन (regulation) अनुसार सूचीबद्ध गर्छ, जसले तपाईंले खाता खोल्नु अघि ब्रोकरले के के उपलब्ध गराउँछ भन्ने कुरा एकसाथ बताउँछ।