यो लगानी सल्लाह होइन। प्रदान गरिएको जानकारी केवल शैक्षिक र सूचनामूलक उद्देश्यका लागि हो र कुनै पनि वित्तीय उत्पादन किन्न वा बेच्न सिफारिस गर्दैन।
एक brokerage firm बैंक होइन, र brokerage खाता सम्बन्धी सुरक्षा बैंकको निक्षेपमा लागू हुने सुरक्षासँग समान हुँदैन। FDIC ले अमेरिकामा बैंक निक्षेपहरूलाई प्रति insured bank, प्रति depositor $250,000 सम्म कभर गर्छ। SIPC ले अमेरिकामा brokerage खाताहरूलाई प्रति ग्राहक $500,000 सम्म कभर गर्छ, जसमा cash का लागि $250,000 को सीमा हुन्छ। brokerage खाता राख्ने trader ले यी फरक कुरा बुझ्नुपर्छ, र brokerage असफल भएमा के गर्ने भन्ने कुरा पनि trader ले जान्नुपर्छ।
SIPC ले के कभर गर्छ
SIPC एक अमेरिकी गैर-नाफामूलक संस्था हो जसले SIPC-सदस्य ब्रोकर एजेन्सीहरूमा रहेका ग्राहक खाताहरूलाई सुरक्षा दिन्छ। SIPC ले प्रति ग्राहक अधिकतम $500,000 सम्म कभर गर्छ, जसमा नगदका लागि $250,000 को सीमा छ। यो कभरले SIPC-सदस्य ब्रोकर एजेन्सीमा राखिएको नगद र धितोपत्र (securities) को हानिलाई समेट्छ, र ब्रोकर एजेन्सी असफल हुँदा तथा ग्राहकका सम्पत्तिहरू ब्रोकर एजेन्सीको अभिलेखबाट हराएको अवस्थामा यो कभरेज सक्रिय हुन्छ।
SIPC ले धितोपत्रको बजार मूल्य घट्दा हुने घाटालाई कभर गर्दैन। यदि ट्रेडरको खातामा रहेको $100,000 को कुनै स्टक $50,000 मा झर्छ भने SIPC ले त्यो $50,000 को घाटा कभर गर्दैन। SIPC ले केवल सम्पत्तिहरू आफैंको हानिलाई कभर गर्छ, सम्पत्तिको मूल्यमा भएको गिरावटको घाटालाई होइन।
SIPC ले सबै ब्रोकर एजेन्सीहरूलाई कभर गर्दैन। SIPC ले सदस्य रहेका ब्रोकर एजेन्सीहरूलाई कभर गर्छ, र अधिकांश अमेरिकी-रजिस्टर्ड ब्रोकर एजेन्सीहरू सदस्य हुन्छन्। SIPC को सदस्य नभएको ब्रोकर एजेन्सी कभर हुँदैन, र ट्रेडरले खाता फन्ड गर्नु अघि सदस्यताको स्थिति जाँच्नुपर्छ। सदस्यता सामान्यतया ब्रोकर एजेन्सीको वेबसाइटमा खुलाइन्छ, र ट्रेडरले SIPC को वेबसाइटमा सदस्यता पुष्टि गर्न सक्छ।
SIPC ले के गर्दैन
SIPC ले धितोपत्रको मूल्यको बीमा गर्दैन। SIPC ले व्यापारीलाई धितोपत्रको मूल्य घटेर हुने घाटाबाट होइन, धितोपत्रहरू गुम्नबाट जोगाउँछ। यो भिन्नता महत्वपूर्ण छ: जसले कुनै स्टकमा $100,000 को पोजिसन राखेको छ र त्यो $50,000 मा झर्छ भने उसले $50,000 घाटा बेहोरेको हुन्छ, र SIPC ले त्यो घाटा कभर गर्दैन। जसले कुनै स्टकमा $100,000 को पोजिसन राखेको छ र ब्रोकरले त्यो पोजिसन फिर्ता नगरी असफल हुन्छ भने उसले धितोपत्रको $100,000 गुमाएको हुन्छ, र SIPC ले त्यो $100,000 (सीमाभित्र) कभर गर्छ।
SIPC ले सबै प्रकारका सम्पत्ति वर्गहरू कभर गर्दैन। SIPC ले स्टक, बन्ड, म्युचुअल फन्ड, र अन्य दर्ता भएका धितोपत्रहरू कभर गर्छ। SIPC ले फ्युचर्स, FX, CFDs, वा अन्य डेरिभेटिभ उत्पादनहरू कभर गर्दैन, जुन दर्ता भएका धितोपत्रहरू होइनन्। असफल ब्रोकरमा फ्युचर्स पोजिसन राख्ने व्यापारी पोजिसनको घाटाको जोखिममा हुन्छ, र SIPC ले त्यो घाटा कभर गर्दैन।
ब्रोकर असफल भए के गर्ने
पहिलो कदम भनेको SIPC द्वारा नियुक्त गरिएको ट्रस्टीसँग सम्पर्क गर्नु हो। ट्रस्टीको जिम्मेवारी ब्रोकरको सम्पत्तिहरू लिक्विडेट गर्ने र ग्राहकका सम्पत्तिहरू ग्राहकहरूलाई फिर्ता गर्ने हुन्छ। ट्रस्टीले ग्राहकहरूसँग सिधै सम्पर्क गर्नेछ, र दाबी (claim) कसरी फाइल गर्ने भन्ने निर्देशनहरू दिनेछ।
दोस्रो कदम भनेको कागजातहरू सङ्कलन गर्नु हो। ट्रेडरसँग खाता विवरण (account statements), ट्रेड कन्फर्मेसन (trade confirmations), र पोजिसन रिपोर्टहरू (position reports) का प्रतिहरू हुनुपर्छ। कागजात नै दाबीको आधार हो, र ट्रेडरले कागजातहरू अद्यावधिक राख्नुपर्छ।
तेस्रो कदम भनेको ट्रस्टीसँग दाबी फाइल गर्नु हो। दाबी एउटा फारम हो जसमा ग्राहकको नाम, खाता नम्बर, राखिएको सम्पत्ति (assets held), र सम्पत्तिको मूल्य (value of the assets) मागिन्छ। ट्रस्टीले दाबी समीक्षा गर्छ र या त स्वीकार गर्छ वा अस्वीकार गर्छ। स्वीकार गरिएको दाबी SIPC कोष (fund) बाट भुक्तानी गरिन्छ, अधिकतम कभरेज सीमासम्म।
चौथो कदम भनेको फरक ब्रोकरमा नयाँ खाता खोल्नु हो। SIPC भुक्तानीको प्रतीक्षामा रहेको ट्रेडरले अझै पनि ट्रेड गर्न सक्छ, र नयाँ खाता नै ट्रेडिङ गतिविधिको आधार हुनेछ। नयाँ खाता SIPC-सदस्य ब्रोकरमा हुनुपर्छ, र नयाँ खातामा पैसा (cash) राख्दा त्यो असफल ब्रोकरको सम्पत्तिको हिस्सा नभएको नगद प्रयोग गर्नुपर्छ।
युरोपेली संघ र बेलायतका समकक्षहरू
EU मा रहेको लगानीकर्ता क्षतिपूर्ति योजनाले प्रत्येक दाबीकर्ताको लागि अधिकतम €20,000 सम्म सुरक्षा दिन्छ। यो योजना प्रत्येक EU देशको राष्ट्रिय नियामकले सञ्चालन गर्छ, र ब्रोकर असफल हुँदा तथा ग्राहकका सम्पत्तिहरू हराइरहेको अवस्थामा यो सुरक्षा सक्रिय हुन्छ। यो SIPC को सुरक्षाभन्दा कम छ, र ठूलो खाता राख्ने व्यापारीले उक्त सीमाबारे सचेत हुनुपर्छ।
बेलायतको Financial Services Compensation Scheme (FSCS) ले प्रत्येक दाबीकर्ताको लागि अधिकतम £85,000 सम्म सुरक्षा दिन्छ। यो योजना FSCS ले सञ्चालन गर्छ, र बेलायतमा नियमन भएको ब्रोकर असफल हुँदा यो सुरक्षा सक्रिय हुन्छ। यो EU योजनासँग मिल्दोजुल्दो छ, र व्यापारीले सीमाबारे सचेत हुनुपर्छ।
टियर-वन नभएको अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) मा ब्रोकर एजेन्ट खाता राख्ने व्यापारी कम स्तरको सुरक्षामा पर्दछ, वा बिल्कुलै सुरक्षा नहुन सक्छ। अपतालीय (offshore) ब्रोकरहरू SIPC, EU योजना, वा FSCS को अधीनमा हुँदैनन्, र असफलताको अवस्थामा व्यापारीको रिकभरी (recovery) को बाटो लामो र कम निश्चित हुन्छ।
जोखिम कसरी व्यवस्थापन गर्ने
साँचो उत्तर भनेको कुनै पनि एकल Broker मा क्षतिपूर्ति योजनाको सीमाभन्दा सानो ब्यालेन्स राख्नु हो। एक व्यापारीले कुनै एकल EU Broker मा €30,000 राख्छ भने त्यो €20,000 को सीमासँग सम्बन्धित जोखिममा हुन्छ, र अतिरिक्त €10,000 जोखिममा हुन्छ। एक व्यापारीले दुईवटा EU Broker को प्रत्येकमा €20,000 राख्छ भने कुल €40,000 सम्पत्ति हुन्छ, जसमा प्रत्येकमा €20,000 सुरक्षित हुन्छ, र जोखिम घट्छ।
दोस्रो उत्तर भनेको tier-one अधिकारक्षेत्र (jurisdiction) प्रयोग गर्नु हो। FCA, BaFin, वा ASIC द्वारा नियमन गरिएको Broker आफ्नो अधिकारक्षेत्रको क्षतिपूर्ति योजनाको अधीनमा हुन्छ, र सुरक्षा वास्तविक हुन्छ। सानो offshore अधिकारी (authority) द्वारा मात्र नियमन गरिएको Broker भने अर्थपूर्ण क्षतिपूर्ति योजनाको अधीनमा हुँदैन, र सुरक्षा वास्तविक हुँदैन।
सम्बन्धित स्रोतहरू
कहाँबाट सुरु गर्ने
यदि तपाईं ब्रोकरेज छनोट गर्दै हुनुहुन्छ भने, सबैभन्दा उपयोगी अभ्यास भनेको नियामक, क्षतिपूर्ति योजना, र कभरेज सीमाको जाँच गर्नु हो। हाम्रो broker comparison ले प्रत्येक ब्रोकरेजमा नियामक र कभरेज देखाउँछ, जसले तपाईंले खाता कोष भर्नुअघि नै तपाईंलाई कस्तो सुरक्षा उपलब्ध छ भन्ने कुरा स्पष्ट पार्छ।