Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Social trading verschuift de besluitvorming van de rekeninghouder naar een derde partij (een trader, een algoritme of een platform). De rekeninghouder blijft wettelijk en financieel verantwoordelijk voor alle transacties die via de rekening worden gedaan, ongeacht wie de beslissing heeft genomen. De aansprakelijkheid wordt niet overgedragen met de besluitvorming; de rekeninghouder is de enige verantwoordelijke partij voor de fiscale gevolgen, de naleving van de regelgeving en de financiële verliezen.
De risico's van social trading gaan verder dan alleen financiële verliezen. De juridische aansprakelijkheid voor de transacties, de regelgevende implicaties van het volgen van een niet-geregistreerde adviseur en de voorwaarden van de platformdienst zijn allemaal bronnen van risico die de deelnemer aan social trading moet begrijpen.
De aansprakelijkheidsstructuur
De rekeninghouder is de partij die de brokerage-overeenkomst ondertekent, en de rekeninghouder is de partij die wettelijk verantwoordelijk is voor alle transacties op de rekening. Het social trading-platform is een dienst die de transacties kopieert van de gevolgde trader naar de rekening van de volger, en het platform aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de transacties of voor de verliezen.
De gevolgde trader is ook niet aansprakelijk voor de verliezen van de volger, tenzij de gevolgde trader optreedt als geregistreerd beleggingsadviseur (RIA) en de volger een formele adviesovereenkomst met de trader heeft. De meeste social trading-platforms hebben geen adviesovereenkomst tussen de volgers en de gevolgde traders; de gevolgde trader is simpelweg een gebruiker van het platform, geen adviseur.
De rekeninghouder die social trading gebruikt, moet begrijpen dat de aansprakelijkheid voor de verliezen, de fiscale gevolgen en de naleving van de regelgeving bij de rekeninghouder liggen, en dat de rekeninghouder het platform of de gevolgde trader niet verantwoordelijk kan stellen.
De regelgevingsrisico's
Het regelgevingsrisico is het risico dat het social trading-platform of de gevolgde trader niet correct is geregistreerd bij de toezichthouder, en dat de rekeninghouder gebruikmaakt van een niet-geregistreerde dienst. In de meeste jurisdicties is het aanbieden van handelsignalen of het kopieren van trades tegen betaling een gereguleerde activiteit, en moet de aanbieder geregistreerd zijn bij de toezichthouder.
Als de aanbieder niet geregistreerd is, gebruikt de rekeninghouder een niet-gelicentieerde dienst, en heeft de rekeninghouder geen bescherming vanuit de regelgeving als de dienst faalt of als de dienst een verlies veroorzaakt. De rekeninghouder moet de regelgevende status van het social trading-platform en de gevolgde trader controleren voordat hij/zij geld committeert.
De financiele risico's
De financiele risico's van social trading zijn hetzelfde als de financiele risico's van elke handelsstrategie, met het extra risico dat de volger de timing, de positionering of het risicobeheer van de gekopieerde trades niet controleert. De verliezen van de volger worden bepaald door de prestaties van de gevolgde trader, niet door de eigen vaardigheden of beslissingen van de volger.
De volger moet ook op de hoogte zijn van het risico van kopieervertraging. De trades van de volger worden met vertraging gekopieerd (van enkele seconden tot enkele minuten), en die vertraging kan een aanzienlijk verschil veroorzaken in de in- en uitstapprijzen. De vertraging is het meest significant in een snelle markt, waarin de prijs meerdere procentpunten kan bewegen in de tijd die nodig is om de trade te kopieren.
De platformrisico's
Het platformrisico is het risico dat het social trading-platform offline gaat, failliet gaat of de voorwaarden wijzigt. De volger die via het platform een trader kopieert, heeft een relatie met het platform, niet met de gevolgde trader. Als het platform de fee-structuur, de kopieer-ratio of de beschikbaarheid van de strategieën wijzigt, wordt de handel van de volger beïnvloed.
Het platformrisico is het meest significant voor volgers die een groot saldo op het platform hebben, omdat de volger niet eenvoudig kan overstappen naar een ander platform zonder de bestaande posities te sluiten en opnieuw in te stappen via het nieuwe platform.
Hoe u de aansprakelijkheid beheert
De rekeninghouder moet social trading behandelen als een leermiddel, niet als een delegatiehulpmiddel. De rekeninghouder moet de prestaties van de gevolgde trader volgen, de handelsstrategie van de trader begrijpen en de mogelijkheid behouden om de gekopieerde posities handmatig te sluiten als de prestaties van de trader verslechteren.
De rekeninghouder moet ook een aparte rekening aanhouden voor social trading en een aparte rekening voor de persoonlijke trading. Door deze scheiding kan de rekeninghouder de prestaties van de social trading-strategie onafhankelijk van de persoonlijke strategie volgen, en kan de rekeninghouder de social trading stopzetten zonder de persoonlijke rekening te beïnvloeden.
Veelgestelde vragen over aansprakelijkheid bij social trading
Kan ik de gevolgde trader aanklagen voor mijn verliezen? In de meeste gevallen niet. De gevolgde trader handelt niet als een geregistreerde beleggingsadviseur, en de volger heeft ingestemd met de gebruiksvoorwaarden van het platform, die doorgaans elke aansprakelijkheid voor verliezen uitsluiten.
Dekt het platform verliezen door kopieerfouten? De gebruiksvoorwaarden van het platform sluiten doorgaans aansprakelijkheid uit voor kopieerfouten, vertragingen of storingen. De volger moet de gebruiksvoorwaarden van het platform controleren voordat hij/zij een groot saldo inzet.
Is social trading gereguleerd? Social trading-platforms zijn in sommige jurisdicties gereguleerd, en die regelgeving dekt de activiteiten van het platform en de manier waarop het platform omgaat met de gelden van de client. De activiteiten van de trader op het platform zijn niet gereguleerd.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je social trading evalueert, is de meest nuttige eerste stap om de gereguleerde status van het platform en de gevolgde trader te controleren, de voorwaarden van het platform te lezen en te beginnen met een kleine storting. Onze brokervergelijking bevat de brokers die social trading aanbieden en de beschikbare functies, die samen laten zien hoe het platform eruitziet voordat je je eerste trader volgt.