Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Sommige stock trading platforms bieden beleggingsfondsen (mutual funds) naast aandelen en ETF's, en de beleggingsfondsen zijn beschikbaar via dezelfde account en hetzelfde platform. De beschikbaarheid hangt af van de Broker, en de Broker kan een beperkte selectie beleggingsfondsen aanbieden, of de Broker kan een breed scala aanbieden. De handelaar die wil beleggen in beleggingsfondsen moet het aanbod van de Broker controleren en de kosten en de afwegingen met elkaar vergelijken.
Hoe beleggingsfondsen werken op een aandelenplatform
Een beleggingsfonds is een gebundeld beleggingsinstrument, en het beleggingsfonds wordt beheerd door een professionele beheerder die het gebundelde geld belegt in aandelen, obligaties of andere activa. De belegger koopt aandelen van het beleggingsfonds, en de waarde van de aandelen is de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds. De NAV wordt aan het einde van elke handelsdag berekend en is de prijs waartegen de belegger de aandelen kan kopen of verkopen.
Het beleggingsfonds is anders dan een ETF. Een ETF wordt gedurende de dag verhandeld op een beurs en de prijs van de ETF fluctueert met de markt. Een beleggingsfonds wordt één keer per dag geprijsd en de prijs is de NAV. Het beleggingsfonds is ook anders dan een aandeel. Een aandeel vertegenwoordigt een aandeel in een bedrijf en een beleggingsfonds vertegenwoordigt een aandeel in een portefeuille.
Het beleggingsfonds wordt gekocht en verkocht via de Broker, en de Broker plaatst de order bij de fondsmaatschappij. De order wordt uitgevoerd tegen de NAV en de order wordt binnen één tot drie werkdagen afgehandeld. Het beleggingsfonds wordt niet in real time verhandeld en het beleggingsfonds is niet onderhevig aan intraday volatiliteit.
De beschikbaarheid
Sommige brokers bieden een beperkte selectie van beleggingsfondsen (mutual funds), en de selectie bevat de meest populaire fondsen uit de grote fondsfamilies. Andere brokers bieden een brede selectie, en de selectie bevat duizenden fondsen uit honderden fondsfamilies. De handelaar die een specifiek fonds zoekt, moet het aanbod van de broker controleren en moet op zoek gaan naar een broker die de fondsfamilie aanbiedt die de handelaar prefereert.
De discount broker biedt doorgaans een beperkte selectie en richt zich op de no-load funds. De full-service broker biedt doorgaans een brede selectie en richt zich op de load funds en de advisory funds. De handelaar moet de broker afstemmen op de behoeften van de handelaar.
De kosten
De kosten voor het kopen van een beleggingsfonds via een aandelenplatform omvatten de expense ratio, de transactiekosten en de load. De expense ratio is de jaarlijkse vergoeding die door het fonds wordt aangerekend, en de expense ratio varieert van 0,05 procent voor een indexfonds tot 1,5 procent voor een actief beheerd fonds. De expense ratio wordt afgetrokken van de NAV, en de expense ratio komt tot uiting in het rendement.
De transactiekosten is de vergoeding van de Broker voor het plaatsen van de order, en de transactiekosten liggen tussen €0 en €50 per order. Sommige Brokers heffen de transactiekosten kwijt voor no-load fondsen, en die vrijstelling is een stimulans om de Broker te gebruiken voor de aankoop van het fonds. De transactiekosten zijn een eenmalige kost, en de transactiekosten komen niet terug tenzij de trader meer aandelen koopt.
De load is een verkoopkostenpost, en de load is een percentage van de investering. De front-end load wordt betaald wanneer de belegger de aandelen koopt, en de front-end load varieert van 0 procent tot 5 procent. De back-end load wordt betaald wanneer de belegger de aandelen verkoopt, en de back-end load neemt in de tijd af. Het no-load fonds heeft geen verkoopkosten, en het no-load fonds is het meest gebruikelijk op discount platforms.
De afwegingen
De eerste afweging is de kosten. De beleggingsfonds heeft een kostenratio, en de kostenratio wordt afgetrokken van het rendement. De ETF heeft een vergelijkbare kostenratio, maar de ETF heeft bij de meeste brokers geen transactiekosten. De handelaar die de kosten wil minimaliseren, moet in plaats van het beleggingsfonds naar de ETF kijken, en de handelaar moet de totale kosten vergelijken.
De tweede afweging is de selectie. Het beleggingsfonds biedt toegang tot actief beheerde strategieën, en de actief beheerde strategieën zijn niet beschikbaar via de meeste ETF’s. De handelaar die een specifieke beheerder of een specifieke strategie wil, moet mogelijk een beleggingsfonds gebruiken, en de handelaar moet de strategie vergelijken met de alternatieven.
De derde afweging is de prijsbepaling. Het beleggingsfonds wordt eenmaal per dag geprijsd en de handelaar kan geen limietorder plaatsen. De handelaar die de instap wil timen, moet de NAV aan het einde van de dag accepteren, en de handelaar die een specifieke prijs wil, moet een ander product gebruiken. De prijsbepaling is minder flexibel dan de prijsbepaling van een ETF of een aandeel.
De vierde afweging is de fiscale efficiëntie. Het beleggingsfonds is minder fiscaal efficiënt dan de ETF, en het beleggingsfonds kan aan het einde van het jaar vermogenswinst uitkeren. De ETF is fiscaal efficiënter omdat de ETF het in-kind creatie- en aflossingsmechanisme gebruikt, en de ETF geen uitkeringen van vermogenswinst triggert.
Veelgestelde vragen over beleggingsfondsen op aandelenplatforms
Kan ik elk beleggingsfonds kopen op een aandelenplatform? Nee, de Broker biedt een selectie aan en de selectie bevat mogelijk niet het fonds dat de belegger wil. De belegger moet het aanbod van de Broker controleren voordat hij/zij een account opent, en de belegger moet op zoek gaan naar een Broker die de fonds-familie aanbiedt die de belegger prefereert.
Is de kostenratio hetzelfde bij alle Brokers? Ja, de kostenratio wordt door het fonds vastgesteld en is dezelfde, ongeacht de Broker. De belegger moet de kostenratio's van vergelijkbare fondsen vergelijken en het fonds kiezen met de laagste kostenratio voor de strategie.
Kan ik de aankoop van beleggingsfondsen automatiseren? Ja, de meeste Brokers bieden automatische beleggingsplannen aan, en het automatische beleggingsplan koopt een vast bedrag van het fonds op een regelmatig schema. Het automatische beleggingsplan is handig voor dollar-cost averaging en het automatische beleggingsplan is handig voor langetermijnbeleggers.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je beleggingsfondsen (mutual funds) evalueert via een aandelenplatform, is de meest nuttige eerste stap om het aanbod van de Broker, de transactiekosten en de beschikbare fonds-families te controleren. Onze brokervergelijking geeft de Brokers en de aanbiedingen van beleggingsfondsen weer, waarmee je in één oogopslag ziet wat de Broker aanbiedt voordat je een account opent.