Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
De beleggingsbemiddelingssector bevindt zich midden in een structurele verschuiving, en die verschuiving wordt gedreven door technologie, regelgeving en veranderende verwachtingen van klanten. De full-service broker is niet langer het dominante model, de discount broker is de nieuwe norm en de robo-advisor is een groeiend segment. De trader die de trends begrijpt, kan zich voorbereiden op de toekomst, en de trader die weet welke kant de sector opgaat, kan een broker kiezen die competitief zal blijven.
De verschuiving naar digitaal en mobiel
De eerste trend is de verschuiving naar digitaal en mobiel. De trader die vroeger een Broker belde om een trade te plaatsen, kan nu de trade binnen enkele seconden vanaf een telefoon plaatsen, en de trader die vroeger op een papieren afschrift moest wachten, kan nu het portfolio in real time bekijken. De verschuiving wordt aangedreven door de smartphone en wordt versneld door de pandemie.
Mobiel traden is voor veel traders het primaire kanaal geworden, en het mobiele platform is het belangrijkste onderdeel van het aanbod van de Broker. De Broker met een sterk mobiel platform kan de volgende generatie traders aantrekken, en de Broker met een zwak mobiel platform zal marktaandeel verliezen. De trader die een Broker beoordeelt, moet de mobiele app testen, en de trader moet op zoek gaan naar een Broker met een sterke mobiele ervaring.
De opkomst van handel met nulcommissie
De tweede trend is de opkomst van handel met nulcommissie. Verschillende grote brokers in de VS, Europa en Azië hebben de commissie op aandelen- en ETF-transacties verlaagd, en de brokers verdienen inkomsten uit de spread, de betaling voor orderflow en de marge-leningen. Het model met nulcommissie heeft druk gezet op de traditionele brokers, en de traditionele brokers zijn gedwongen de commissie te verlagen om concurrerend te blijven.
De handelaar die profiteert van het model met nulcommissie moet nog steeds de totale kosten vergelijken, en moet letten op de spread, de platformkosten, de inactiviteitskosten en de kosten voor valutaomrekening. De totale kosten bij een broker met nulcommissie kunnen hoger zijn dan de totale kosten bij een broker met lage commissie, en de handelaar moet niet aannemen dat nul altijd het goedkoopst is.
De groei van robo-adviseurs
De derde trend is de groei van robo-adviseurs. De robo-adviseur is een belangrijk segment geworden van de brokerage-industrie, en de robo-adviseur wordt verwacht te groeien met een dubbelcijferig groeipercentage in het komende decennium. De robo-adviseur is populair bij jongere beleggers, en de robo-adviseur is populair bij beleggers die een hands-off aanpak willen.
De robo-adviseur heeft druk gezet op de traditionele adviseurs, en de traditionele adviseurs zijn gedwongen de kosten te verlagen. De adviseur die 1 procent van de beheerde activa in rekening brengt, is niet langer concurrerend met de robo-adviseur die 0,25 procent vraagt. De trader die een adviseur gebruikt, moet de waarde vergelijken, en de trader moet een robo-adviseur als alternatief overwegen.
De rol van AI en machine learning
De vierde trend is de rol van AI en machine learning. De broker gebruikt AI om fraude te detecteren, om klantenondersteuning te bieden, om trades aan te bevelen en om de portefeuille te optimaliseren. De AI wordt een kernonderdeel van het aanbod van de broker en er wordt verwacht dat de AI in de toekomst een grotere rol zal spelen.
De trader die gebruikmaakt van AI-gestuurde tools kan tijd besparen, en de trader die gebruikmaakt van AI-gestuurde tools kan betere beslissingen nemen. De trader moet op zoek gaan naar een broker die AI op verantwoorde wijze gebruikt, en de trader moet op zoek gaan naar een broker die uitlegt waarop de aanbevelingen van de AI zijn gebaseerd.
De impact van regelgeving
De vijfde trend is de impact van regelgeving. De toezichthouder verhoogt de mate van controle op de brokerage-industrie en introduceert nieuwe regels over de hefboomwerking, de informatieverstrekking, de rapportage en de cybersecurity. De regelgeving is bedoeld om de handelaar te beschermen en de regelgeving drijft de kosten van compliance op.
De handelaar die zaken doet met een gereguleerde Broker heeft een hoger niveau van bescherming, en de handelaar die zaken doet met een gereguleerde Broker kan vertrouwen op de toezichthouder in geval van een geschil. De handelaar moet een Broker kiezen die gereguleerd is in een tier-1-jurisdictie, en de handelaar moet de vergunning van de Broker verifiëren.
De opkomst van fractionele aandelen
De zesde trend is de opkomst van fractionele aandelen. Verschillende brokers staan de handelaar nu toe om een fractie van een aandeel te kopen, en het fractionele aandeel stelt de handelaar in staat om te investeren in hooggeprijsde aandelen met een kleine inleg. Het fractionele aandeel is populair bij beginners en bij handelaren die gebruikmaken van dollar-cost averaging.
De handelaar die met fractionele aandelen werkt, kan met een klein account een gediversifieerde portefeuille opbouwen, en kan investeren in aandelen die anders buiten bereik zouden liggen. De handelaar moet op zoek gaan naar een broker die fractionele aandelen aanbiedt, en de handelaar moet de kosten op de fractionele aandelen vergelijken.
Veelgestelde vragen over de toekomst van brokerage
Zullen full-service brokers verdwijnen? Nee, de full-service broker zal niet verdwijnen, maar de full-service broker zal een niche-dienst worden voor beleggers met een hoog vermogen. De full-service broker zal blijven zorgen voor gepersonaliseerd advies, en de full-service broker zal blijven een premie vragen.
Zal de commissie naar nul gaan? De commissie staat al op nul bij verschillende brokers, en de commissie wordt in de toekomst bij de meeste brokers op nul verwacht. De broker zal inkomsten uit andere bronnen verdienen, en de trader moet de totale kosten vergelijken.
Zal de robo-advisor de menselijke adviseur vervangen? Nee, de robo-advisor zal de menselijke adviseur niet vervangen, maar de robo-advisor zal de standaard worden voor veel beleggers. De menselijke adviseur zal een rol blijven spelen bij complexe situaties, en de menselijke adviseur zal blijven een premie vragen.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je de toekomst van brokerage evalueert, is de meest nuttige eerste stap om de trends te identificeren die het meest relevant zijn voor jouw handelsstijl, en om een broker te kiezen die goed gepositioneerd is voor de toekomst. Onze brokervergelijking somt de brokers en de trends op die ze volgen, waarmee je samen kunt zien wat de broker aanbiedt voordat je een account opent.