Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Een robo-advisor is een online platform dat algoritmen gebruikt om een beleggingsportefeuille op te bouwen en te beheren. De belegger beantwoordt een vragenlijst over de doelen, de risicotolerantie en de beleggingshorizon, en het platform doet een aanbeveling voor een portefeuille met aandelen, obligaties en ETF. Het platform herbalanceert de portefeuille automatisch en kan ook aan tax-loss harvesting doen. De robo-advisor rekent een beheervergoeding, doorgaans 0,25 procent tot 0,75 procent van de activa onder beheer per jaar.
De belangrijkste voordelen
Het eerste voordeel is de lage kosten. Een robo-advisor rekent een fractie van de kosten van een full-service broker, en de robo-advisor is goedkoper dan het inhuren van een financieel adviseur. De lage kosten zijn de belangrijkste reden waarom robo-advisors populairder zijn geworden, en de lage kosten zijn het meest zichtbaar voor beleggers met een klein account.
Het tweede voordeel is de toegankelijkheid. De robo-advisor is 24/7 beschikbaar, en de belegger kan het account openen, geld storten en de portefeuille bekijken via een telefoon of een computer. De robo-advisor vereist geen persoonlijk gesprek en de robo-advisor vereist voor sommige platforms geen minimale accountgrootte.
Het derde voordeel is de discipline. De robo-advisor herbalanceert de portefeuille automatisch en de robo-advisor reageert niet op het nieuws of marktruis. De discipline is een belangrijk voordeel ten opzichte van menselijke adviseurs, die mogelijk verleid worden om de markt te timen of om de prestaties na te jagen.
Het vierde voordeel is de fiscale efficiëntie. De robo-advisor kan tax-loss harvesting uitvoeren, wat neerkomt op het verkopen van een verliesgevende positie om een winst in een andere positie te compenseren. Tax-loss harvesting kan de belegger honderden of duizenden euro’s per jaar besparen, en de belastingbesparingen kunnen over de lange termijn oplopen tot een aanzienlijk bedrag.
De belangrijkste nadelen
Het eerste nadeel is de beperkte maatwerkopties. De robo-advisor gebruikt een standaardportefeuille van ETF's, en de belegger kan geen individuele aandelen kiezen. De belegger die wil beleggen in een specifiek aandeel of een specifieke sector, moet een self-directed Broker gebruiken, en de belegger die volledig maatwerk wil, moet een full-service Broker gebruiken.
Het tweede nadeel is het gebrek aan advies. De robo-advisor geeft geen gepersonaliseerd advies, en de robo-advisor houdt geen rekening met de volledige financiële situatie van de belegger. De belegger met een complexe financiële situatie moet een menselijke adviseur raadplegen, en de belegger met een eenvoudige portefeuille kan de robo-advisor gebruiken.
Het derde nadeel is het algoritmerisico. Het algoritme is een black box, en de belegger weet niet precies hoe de portefeuille wordt opgebouwd of geherbalanceerd. Het algoritme kan een fout maken, en het algoritme kan mogelijk niet meebewegen met veranderende marktomstandigheden. De belegger moet een robo-advisor kiezen met een transparant algoritme, en de belegger moet de portefeuille regelmatig controleren.
Het vierde nadeel is het belangenconflict. Sommige robo-advisors verdienen een commissie op de ETF's in de portefeuille, en de robo-advisor kan worden aangemoedigd om ETF's met hogere kosten te kiezen. De belegger moet de expense ratios van de ETF's controleren, en de belegger moet de expense ratios vergelijken met de expense ratios van goedkope alternatieven.
Wie zou een robo-advisor moeten gebruiken
Een robo-advisor is een goede keuze voor beleggers met een klein tot middelgroot account, die een laag-kosten, gediversifieerde portefeuille willen, en die geen gepersonaliseerd advies nodig hebben. De robo-advisor is ook een goede keuze voor beleggers die nieuw zijn op de markten, en voor beleggers die niet de tijd of de neiging hebben om de portefeuille actief te beheren.
Een robo-advisor is niet geschikt voor beleggers die individuele aandelen willen selecteren, voor beleggers met een complexe financiële situatie, of voor beleggers die een menselijke adviseur willen. De belegger die advies nodig heeft, moet gebruikmaken van een full-service Broker, en de belegger die individuele aandelen wil selecteren, moet gebruikmaken van een self-directed broker.
Zo kies je een robo-advisor
De eerste check is de beheervergoeding. De robo-advisor moet de beheervergoeding publiceren, en de vergoeding moet een percentage zijn van de activa onder beheer. De belegger moet de vergoeding vergelijken tussen meerdere platforms, en de belegger moet letten op verborgen kosten zoals transactiekosten of kosten voor het sluiten van een account.
De tweede check is de portefeuille. Het platform moet de portefeuilleopbouw beschrijven, de regels voor herbalancering en de belastingverliesoogst (tax-loss harvesting). De belegger moet zoeken naar een portefeuille met low-cost ETF's, en de belegger moet platforms vermijden die gebruikmaken van high-cost fondsen.
De derde check is de klantenservice. Het platform moet klantenservice aanbieden via e-mail, via chat of via telefoon. De belegger moet de ondersteuning testen voordat hij/zij een account opent, en de belegger moet zoeken naar een platform met een sterke reputatie op het gebied van support.
Veelgestelde vragen over robo-adviseurs
Zijn robo-adviseurs veilig? Ja, wanneer de robo-adviseur gereguleerd is en wanneer het platform de tegoeden van de klant afzondert. De veiligheid hangt af van de regelgeving en de reputatie van het platform, niet van het algoritme zelf.
Kan ik mijn geld op elk moment opnemen? Ja, de meeste robo-adviseurs laten de belegger het geld op elk moment opnemen. De opname kan een paar werkdagen duren om te verwerken en de opname kan fiscale gevolgen hebben.
Wat is de minimale omvang van een account voor een robo-adviseur? De minimale omvang verschilt per platform. Sommige platforms vereisen €500 of meer, en sommige platforms accepteren kleinere accounts. De belegger moet de minimumvereiste controleren voordat hij/zij het account opent.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je robo-adviseurs evalueert, is de meest nuttige eerste stap het vergelijken van de beheerskosten, de portefeuille en de klantenservice over drie tot vijf platforms. Onze broker comparison bevat de robo-advisors en de prijsschema's, die samen laten zien wat het platform aanbiedt voordat je een account opent.