Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Een full-service broker is een broker die uitvoering, onderzoek, advies en persoonlijke service onder één dak aanbiedt. De full-service broker heeft analisten in dienst die onderzoek publiceren, adviseurs die aanbevelingen doen en relatiebeheerders die de klant helpen met de handelsbeslissingen. De full-service broker rekent een hogere commissie voor de service en de broker rekent vaak een percentage van het vermogen onder beheer.
Wat is een full-service broker
Een full-service broker is een broker die uitvoering, onderzoek, advies en persoonlijke service onder één dak aanbiedt. De full-service broker heeft analisten in dienst die onderzoek publiceren, adviseurs die aanbevelingen doen en relatiebeheerders die de klant helpen met de handelsbeslissingen. De full-service broker rekent een hogere commissie voor de service en rekent vaak een percentage van de beheerde activa.
Het full-service model staat onder druk van discount brokers, robo-advisors en online handelsplatforms, maar het model blijft relevant voor traders die begeleiding willen, die een persoonlijke relatie willen en die bereid zijn te betalen voor de service. De grootste full-service brokers omvatten de grote investment banks en de vermogensbeheerdivisies van de grote financiële groepen.
De belangrijkste voordelen
Het eerste voordeel is het onderzoek. Een full-service broker publiceert analistenrapporten over duizenden aandelen, en de rapporten bevatten de financiële modellen, de waardering, het advies en de koersdoelstelling. Het onderzoek is beschikbaar voor alle klanten en is vaak uitgebreider dan wat beschikbaar is via een discount broker.
Het tweede voordeel is het advies. Een full-service broker wijst een adviseur aan de klant toe, en de adviseur helpt de klant met de handelsbeslissingen, de allocatie van activa en het herbalanceren van de portefeuille. De adviseur kent de doelen van de klant, de risicotolerantie van de klant en de fiscale situatie van de klant, en de adviseur stemt het advies af op de klant.
Het derde voordeel is de persoonlijke service. Een full-service broker biedt een relatiebeheerder die beschikbaar is via telefoon, e-mail of persoonlijk. De relatiebeheerder helpt de klant met het openen van een account, met het storten van geld, met opnames en met eventuele problemen die zich voordoen. De persoonlijke service is waardevol voor traders die de operationele details niet willen afhandelen.
Het vierde voordeel is het productaanbod. Een full-service broker biedt een breed scala aan producten, waaronder aandelen, obligaties, opties, futures, beleggingsfondsen, ETFs en alternatieve investeringen. De full-service broker kan fungeren als één loket voor de beleggingsbehoeften van de trader, en de full-service broker kan de portefeuille afstemmen op de voorkeuren van de trader.
De kosten
De eerste kost is de commissie. Een full-service broker rekent €20-€50 per transactie, en de commissie is hoger dan de commissie bij een discount broker. De commissie is gerechtvaardigd voor traders die gebruikmaken van het advies en het onderzoek, en de commissie is te hoog voor traders die de service niet nodig hebben.
De tweede kost is de vermogensgebonden vergoeding. Sommige full-service brokers rekenen 0,5 procent tot 1,5 procent van de assets under management per jaar. De vergoeding dekt het advies en het relatiebeheer, en de vergoeding komt bovenop de commissie. De vermogensgebonden vergoeding is hoog voor traders met een groot portfolio, en de vermogensgebonden vergoeding kan de rendementen na verloop van tijd aantasten.
De derde kost is de platformvergoeding. Sommige full-service brokers rekenen een platformvergoeding van €20-€50 per maand voor het handelsplatform. De platformvergoeding is een vaste kost, en de platformvergoeding treft kleine rekeningen het hardst.
Wie moet gebruikmaken van een full-service broker
Een full-service broker is een goede match voor traders met een groot account, die een persoonlijke adviseur willen en die waarde hechten aan onderzoek en persoonlijke service. Een full-service broker is ook een goede match voor traders die nieuw zijn op de markten en begeleiding willen, en voor traders met een complexe financiele situatie die afgestemd advies vereist.
Een full-service broker is niet geschikt voor traders met een klein account, voor traders die zelfsturend handelen, of voor traders die gevoelig zijn voor de kosten. De trader die geen gebruikmaakt van het onderzoek of het advies, moet niet betalen voor de service, en de trader moet overwegen om een discount broker of een robo-advisor te gebruiken.
Zo evalueer je een full-service broker
De eerste controle is de kwaliteit van het onderzoek. De broker moet onderzoek publiceren over een breed scala aan aandelen, en het onderzoek moet diepgaand zijn. De trader kan het onderzoek testen door een paar rapporten te bekijken, en de trader kan het onderzoek vergelijken met het onderzoek van andere brokers.
De tweede controle is het trackrecord van de adviseur. De adviseur moet een trackrecord hebben van het geven van goed advies, en de adviseur moet een lage omloopsnelheid hebben in de aanbevolen portefeuilles. De trader kan de adviseur om referenties vragen, en de trader kan de referenties en kwalificaties van de adviseur controleren.
De derde controle is de totale kosten. De broker moet het commissieschema, de op activa gebaseerde vergoeding en de platformvergoeding publiceren. De trader moet de totale kosten berekenen voor een representatief handelspatroon, en de trader moet de totale kosten vergelijken met de kosten van een discount broker.
Veelgestelde vragen over full-service brokers
Zijn full-service brokers het geld waard? Voor traders die gebruikmaken van het onderzoek en het advies, ja. Het advies kan de trader behoeden voor kostbare fouten en het advies kan de rendementen verbeteren. Voor traders die het advies niet gebruiken, nee.
Kan ik overstappen van een discount broker naar een full-service broker? Ja, en de trader kan ook rekeningen aanhouden bij meerdere brokers. De trader moet de totale kosten en de totale service vergelijken voordat hij overstapt, en de trader moet de discount broker behouden voor de trades waarbij de kosten ertoe doen.
Wat is de minimale accountgrootte voor een full-service broker? De minimumgrens verschilt per broker. Sommige full-service brokers vereisen €100.000 of meer, en sommige full-service brokers accepteren kleinere accounts met een hogere commissie. De trader moet de minimumgrens controleren voordat hij de account opent.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je full-service brokers evalueert, is de meest nuttige eerste stap om te bepalen welke diensten je daadwerkelijk nodig hebt (onderzoek, advies, persoonlijke service) en om de totale kosten te vergelijken tussen drie tot vijf brokers. Onze broker comparison bevat de full-service brokers en de prijsschema's, die samen laten zien wat de broker aanbiedt voordat je een account opent.