Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Opties trading platforms zijn een subset van aandelen trading platforms die zijn ontworpen voor de specifieke behoeften van de opties trader. De opties trader heeft een platform nodig dat multi-leg orders ondersteunt (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), dat de Greeks (delta, gamma, theta, vega) in real time weergeeft, dat de implied volatility data en de options chain met live koersen levert, en dat de order snel en betrouwbaar uitvoert.
Een platform dat uitstekend is voor aandelen trading kan slecht zijn voor opties trading, omdat het platform de opties-specifieke functies niet ondersteunt. De opties trader moet het platform beoordelen op de opties-functies, niet op de aandelen-functies.
De essentiële opties-functies
De opties-chain is de belangrijkste functie. De chain moet de call- en putprijzen tonen voor elke strike en expiratiedatum, met de bid, de ask, de last, het volume en de open interest. De chain moet in real time worden bijgewerkt en de chain moet de trader in staat stellen te filteren op expiratiedatum, op strike-bereik en op moneyness.
De Greeks zijn de op één na belangrijkste functie. Het platform moet de delta, gamma, theta en vega tonen voor elke optie, en het platform moet de Greeks in real time bijwerken wanneer de koers van het aandeel verandert en de tijd verstrijkt. De Greeks zijn de hulpmiddelen om het risicoprofiel van de optie te begrijpen, en de trader die de Greeks niet ziet, handelt blind.
Het invoeren van multi-leg orders is de derde meest belangrijke functie. Het platform moet de trader in staat stellen om een multi-leg order op te bouwen vanuit de opties-chain, om de netto-premie, het maximale verlies, de maximale winst en de Greeks van de gecombineerde positie te zien. Het platform moet de multi-leg order uitvoeren als één transactie, niet als een reeks afzonderlijke orders.
De platforms voor verschillende type traders
De professionele opties-trader gebruikt een platform zoals ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers' Trader Workstation of TradeStation. De platforms bieden de volledige opties-chain, de real-time Greeks, de orderbouwer voor meerdere legs, de kansanalyse en de volatiliteitsdata. De platforms bieden ook de API voor geautomatiseerde opties-handel.
De semi-professionele opties-trader gebruikt een platform zoals ETRADE's Power ETRADE, Fidelity's Active Trader Pro of Schwab's StreetSmart Edge. De platforms bieden de kernfuncties voor opties (de chain, de Greeks, de orders met meerdere legs), maar de functies zijn minder geavanceerd dan die van de professionele platforms.
De retail opties-trader gebruikt de webinterface van de broker of de mobiele app van de broker. De platforms bieden basisfuncties voor opties (de chain, de Greeks, de orders met één leg) en de platforms ondersteunen mogelijk geen orders met meerdere legs of complexe strategieën. De retail-platforms zijn geschikt voor een beginner die single-leg calls en puts koopt.
De gegevens die je nodig hebt
De optieshandelaar heeft dezelfde marktgegevens nodig als de aandelentrader (Level 1- en Level 2-gegevens voor het onderliggende aandeel), plus de optiesgegevens (de chain data en de Greeks). De optiesgegevens worden geleverd door de Options Clearing Corporation (OCC) in de VS en door de relevante beurs in andere jurisdicties.
De optiesgegevens zijn duurder dan de aandelengegevens. Een retailhandelaar in de VS betaalt $10-$20 per maand voor de optiesgegevens van de VS-beurzen, en de datakosten komen bovenop de kosten voor de aandelengegevens en de platformkosten. De totale datakosten voor een optieshandelaar bedragen $50-$200 per maand.
De uitvoeringskwaliteit
De uitvoeringskwaliteit op een optiesplatform wordt bepaald door de routing van het platform en de betrouwbaarheid ervan. Het platform moet de optiesorder routeren naar de beurs met de beste prijs en de hoogste liquiditeit, en het platform moet de order in milliseconden uitvoeren. Het platform moet ook de voor opties specifieke ordertypes ondersteunen (limit op de netto-premie, stop op de netto-premie, trailing stop op de netto-premie).
De betrouwbaarheid is de uptime van het platform en de prestaties tijdens sessies met hoge volatiliteit. Een optiesplatform dat offline gaat tijdens een Fed-vergadering of een earnings-sessie is een platform dat niet kan worden gebruikt voor het doel waarvoor de trader het nodig heeft.
Veelgestelde vragen over optiesplatforms
Heb ik een margin-account nodig voor optieshandel? Een margin-account is vereist voor multi-leg strategieen die short-opties omvatten (spreads, iron condors, butterflies). Een cash-account is voldoende voor aankopen van opties met een enkele leg.
Kan ik opties verhandelen via een mobiele app? De meeste mobiele apps bieden basisoptiesfuncties (de chain, de Greeks, orders voor single-leg). Voor complexe strategieen wordt een desktopplatform aanbevolen.
Wat is het beste optiesplatform voor een beginner? Een platform met een eenvoudige interface, een duidelijke weergave van de Greeks en goede educatieve content (thinkorswim, de webinterface van Interactive Brokers) is het beste startpunt.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je opties trading platforms evalueert, is de meest nuttige eerste stap het vergelijken van de weergave van de opties-chain, de weergave van de Greeks, de multi-leg order builder, de datakosten en de kwaliteit van de uitvoering. Onze broker vergelijking somt de opties traders en de platformfuncties op, die samen laten zien hoe het platform eruitziet voordat je je eerste opties trade opent.