Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Een trailing stop is een stop-loss order die de prijs volgt terwijl de koers in de gunstige richting beweegt. De order start op een gekozen afstand van de entry en de order ratelt mee in de richting van de trade met een vast bedrag of een percentage. De order beweegt nooit achteruit, wat ervoor zorgt dat het winst vastlegt zolang de positie openstaat.
Wat is een trailing stop
Een trailing stop is een stop-loss order die met de prijs meebeweegt, in de richting van de trade, met een vast bedrag of een percentage. De order start op een gekozen afstand vanaf de entry, en zodra de prijs zich in de gunstige richting beweegt, volgt de order. De order beweegt nooit terug, dus de trailing stop vergrendelt winst wanneer de prijs zich in het voordeel van de trader heeft verplaatst.
De order is handig wanneer de trader een trend wil volgen zonder een vaste target in te stellen. De trader kiest de trail-afstand, en de broker zorgt voor het verplaatsen van de stop. De positie blijft open zolang de prijs zich in de gunstige richting beweegt, en de positie sluit wanneer de prijs omkeert met de trail-afstand.
Vaste-bedrag vs procentuele trailing stops
De twee belangrijkste varianten zijn trailing stops met een vast bedrag en trailing stops met een percentage. Een trailing stop met een vast bedrag gebruikt een dollar- of puntafstand, zoals 2 dollar per aandeel voor een US-aandeel. Een procentuele trailing stop gebruikt een percentage van de huidige koers, zoals 5 procent.
De keuze hangt af van de voorkeur van de trader en de volatiliteit van het aandeel. Een aandeel met een hoge volatiliteit heeft een bredere trailing stop nodig om niet voortijdig uitgestopt te worden door het dagelijkse “noise”-effect, en een aandeel met een lage volatiliteit kan met een strakkere trailing stop. Een procentuele trailing stop wordt automatisch breder wanneer de koers stijgt en strakker wanneer de koers daalt, waardoor de trailing stop zich aanpast aan het volatiliteitsregime.
Stap-voor-stap instellen
De eerste stap is het openen van het orderinvoerformulier op het platform. De trader selecteert het ordertype "trailing stop" in het dropdownmenu. Het platform vraagt vervolgens om de trail-afstand, dit is de trigger voor de stop om de koers te volgen.
De volgende stap is het kiezen van de trail-eenheid. Het platform biedt de afstand in punten, in dollars, of in percentage, afhankelijk van de Broker. De trader voert de waarde in en het platform berekent het initiële stopniveau vanaf de entry.
De derde stap is het instellen van de time in force. Day orders vervallen bij de sluiting en good-till-cancelled orders blijven actief totdat de positie wordt uitgestopt of de trader de order annuleert. De keuze hangt af van de handelshorizon.
Waar de order wordt ondersteund
De order is standaard beschikbaar op de meeste retailplatforms. MetaTrader 4 en 5 ondersteunen trailing stops op elke positie, en de trader kan de trail instellen op een vast aantal punten. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation en de eigen platforms van discount brokers ondersteunen trailing stops met zowel vaste-als-bedrag als percentage-trails.
De order is niet altijd beschikbaar in mobiele apps. De reden is dat de trail server-side wordt berekend en de mobiele app mogelijk niet over de trail-functie beschikt. Traders die de order op mobiel willen, moeten de documentatie van de broker voor de mobiele app raadplegen of de order instellen op het desktopplatform.
Veelgemaakte fouten
Een veelgemaakte fout is om de trailing te strak in te stellen, waardoor de positie wordt uitgestopt door het dagelijkse rumoer. De trailing moet breder zijn dan het gemiddelde dagelijkse bereik van de aandeel, en de trader moet de 14-daagse gemiddelde true range controleren voordat de order wordt geplaatst.
Een andere fout is om aan te nemen dat de trailing stop beide kanten op beweegt. De trailing stop beweegt alleen in de gunstige richting, en de order beweegt nooit terug. De trader moet niet verwachten dat de stop breder wordt wanneer de koers omkeert.
Een derde fout is om de trailing in te stellen op een aandeel dat net een gap heeft gehad, omdat de gap de stop met hetzelfde percentage verplaatst, en het nieuwe stopniveau mogelijk niet overeenkomt met de risicotolerantie van de trader. De trader moet de stop opnieuw instellen na een gap, of de trailing stop vermijden bij aandelen waarvan bekend is dat ze gap’en.
Veelgestelde vragen over trailing stops
Is een trailing stop hetzelfde als een stop-loss? Nee. Een stop-loss is een vaste order, en een trailing stop is een bewegende order. De trailing stop start op een vast niveau en volgt de koers, en de stop-loss blijft op hetzelfde niveau.
Kan ik een trailing stop gebruiken bij shortposities? Ja. Bij een shortpositie beweegt de trailing stop omlaag naarmate de prijs daalt, en de stop wordt geactiveerd wanneer de prijs stijgt met de trail-afstand. Het gedrag is gespiegeld aan de longpositie.
Wat is het verschil tussen een trailing stop en een trailing stop limit? Een trailing stop activeert een market order wanneer de prijs het stopniveau bereikt. Een trailing stop limit activeert een limit order, en de limit order wordt mogelijk niet uitgevoerd als de prijs voorbij de limiet beweegt. De trailing stop is waarschijnlijker om te worden uitgevoerd, en de trailing stop limit geeft de trader meer controle over de uitvoerprijs.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je trailing stops evalueert, is de meest nuttige eerste stap om een aandeel te kiezen met een duidelijke trend, om de trailing in te stellen op één tot twee keer de 14-daagse gemiddelde true range, en om de positie één tot twee weken te volgen om te zien hoe de order zich gedraagt. Onze broker comparison bevat de brokers die trailing stops ondersteunen en de trail-opties; samen vertellen ze je hoe het platform eruitziet voordat je de eerste trailing stop op een live positie instelt.