Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Basket trading is de gelijktijdige uitvoering van een groep aandelenorders als een enkele handelsactie. De basket kan kooporders, verkooporders of een combinatie van beide bevatten, en het platform voert de orders uit tegen de best beschikbare prijzen. Het gebruiksdoel komt het meest voor bij vermogensbeheerders, ETF-traders en traders die systematische strategieën gebruiken.
Niet alle handelsplatformen ondersteunen basket trading, en degenen die het wel ondersteunen, doen dat op verschillende manieren. Sommige platforms hebben een speciale basket trading-interface, sommige ondersteunen het alleen via de API, en sommige bieden het alleen voor accounts boven een bepaalde omvang of op een bepaald kosten-/fee-niveau.
Wat basket trading eigenlijk is
Een basket order is een order die bestaat uit meerdere stock orders die het platform als een groep uitvoert. De basket kan door de trader worden gedefinieerd voordat de markt open gaat, en het platform voert de trades uit wanneer de markt open gaat (voor een market order) of op het door de trader opgegeven tijdstip (voor een limit order).
Het voordeel van basket trading ten opzichte van het afzonderlijk plaatsen van elke order is snelheid en consistentie. De trader kan een basket definiëren van 20 stocks, 30 stocks of 50 stocks, en het platform voert ze allemaal uit binnen enkele seconden. De basket-uitvoering is consistenter dan het afzonderlijk plaatsen van elke order, en die consistentie is belangrijk voor een trader die een systematische rebalancing volgt of een strategie gebruikt die een gelijktijdige entry vereist.
Het nadeel is dat de basket-uitvoering een andere gemiddelde prijs kan opleveren dan de individuele orders, omdat het platform de basket in een volgorde uitvoert en de prijs kan bewegen tijdens de uitvoering. Het verschil is meestal klein voor een standaard basket en groter voor een basket met aandelen met een hoge volatiliteit.
Welke platforms ondersteunen basket trading
De meeste platforms van professioneel niveau ondersteunen basket trading. Deze categorie omvat Interactive Brokers (met zijn basket trading-interface en de IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate en sommige van de grotere discount brokers (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro en ETRADE's Power ETRADE). De platforms vereisen meestal een actieve trader-account of een hogere minimale storting om toegang te krijgen tot de basket-interface.
De platforms voor retailniveau (de mobielgerichte discount brokers met 0 commissie) ondersteunen doorgaans geen basket trading. De platforms zijn ontworpen voor incidentele traders die een klein aantal orders plaatsen, en de basket-interface is geen prioriteit voor de gebruikersbasis van het platform. De trader die basket trading nodig heeft op een retailplatform, moet meestal de API van het platform gebruiken.
De platforms die basket trading ondersteunen, ondersteunen ook het volledige scala aan order types (market, limit, stop, trailing stop), en de trader kan de basket definiëren met het order type en de omvang voor elke stock.
Het gerelateerde concept: fractionele aandeelmandjes
Sommige platforms ondersteunen fractionele aandeelmandjes, waarmee de trader een geldbedrag kan toewijzen aan elk aandeel in de mand in plaats van het aantal aandelen op te geven. Het platform zet het geldbedrag om in een fractioneel aandeel tegen de executiekoers, en de trader eindigt met een portefeuille die is gewogen op basis van de geldtoewijzing in plaats van op basis van het aantal aandelen.
Fractionele aandeelmandjes zijn het meest nuttig voor traders die een systematische strategie willen toepassen (dividendherbelegging, sectorallocatie, risk-parity) of voor traders met een klein account die een gediversifieerde portefeuille met aandelen willen kopen. De platforms die fractionele aandeelmandjes ondersteunen, zijn onder andere Robinhood, M1 Finance en Fidelity's fractional share program.
De kosten van basket trading
De kosten van basket trading zijn de som van de commissies op de afzonderlijke orders in de basket, plus eventuele premie die het platform in rekening brengt voor de basketfunctionaliteit. De meeste platforms rekenen de standaardcommissie per order, en de basket verlaagt de kosten per trade niet. Een basket van 20 aandelen met een commissie van $5 per trade kost $100 aan commissies, en de kosten zijn hetzelfde of de trades afzonderlijk worden geplaatst of via het basketmechanisme.
De kosten hangen ook af van de spread op elk aandeel. Een basket van 20 liquide aandelen (S&P 500-componenten) heeft een krappe spread op elk aandeel, en de uitvoeringskosten zijn klein. Een basket van 20 illiquide aandelen (small caps, micro caps) heeft een bredere spread op elk aandeel, en de uitvoeringskosten zijn hoger. De trader moet de spread meenemen, niet alleen de commissie, bij het beoordelen van de kosten van een basket trade.
Veelgestelde vragen over basket trading
Is basket trading hetzelfde als ETF trading? Nee. Een ETF is een product dat een mandje aandelen volgt; de trader koopt één aandeel van de ETF en krijgt blootstelling aan het mandje. Basket trading betekent dat de individuele aandelen van het mandje worden gekocht als afzonderlijke orders. De ETF is goedkoper voor een eenmalige aankoop; basket trading is goedkoper voor een herbalancing waarbij de trader al enkele posities heeft.
Kan ik een mandje aandelen maken op basis van een thema? Ja, de meeste basket trading-platforms laten de trader toe om een aangepaste basket te definiëren op basis van elk thema (groene energie, AI, crypto-gerelateerde aandelen, dividend aristocraten). De trader selecteert de aandelen, bepaalt het gewicht en het platform voert de basket uit.
Wat is de minimale basketgrootte? De minimale grootte hangt af van het platform. Sommige platforms vereisen minimaal 5 aandelen, sommige 10, en sommige hebben geen minimum. De trader moet de regels voor basket trading van het platform controleren voordat hij de basket samenstelt.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je basket trading evalueert, is de meest nuttige eerste stap om te controleren of je Broker basketorders ondersteunt, de minimale accountgrootte voor de basket-interface en het commissieschema. Onze brokervergelijking vermeldt de beschikbare ordertypes en de platformfuncties bij elke Broker, waarmee je in combinatie kunt zien hoe de basket-mogelijkheid eruitziet voordat je je portefeuille samenstelt.