Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Pip-waarde is de dollarverandering per pip-beweging in een positie. In FX is de berekening goed gedefinieerd. Bij aandelen en indices is het equivalente concept puntwaarde of dollarwaarde per aandeel. Leverage versterkt beide: de pip-/puntwaarde is hetzelfde, maar de positieomvang ten opzichte van de account is anders.
Dit artikel biedt een praktische kijk op pip-waarde, puntwaarde en hoe leverage ermee samenhangt.
Pip-waarde in FX
Een pip is de kleinste prijsbeweging in een valutapaar. Voor de meeste paren is een pip 0.0001 (de vierde decimaal). Voor JPY-paren is een pip 0.01 (de tweede decimaal).
De pip-waarde is de dollarverandering per pip-beweging, op basis van de positieomvang:
- Standaardlot (100.000 basiseenheden): $10 per pip voor de meeste paren, $6,67 voor JPY-paren (ongeveer)
- Minilot (10.000 basiseenheden): $1 per pip voor de meeste paren
- Microlot (1.000 basiseenheden): $0,10 per pip voor de meeste paren
De formule: pip-waarde = (pip in decimale vorm) × positieomvang in basiseenheden.
Voor EUR/USD is een pip 0.0001. Een standaardlot is 100.000 EUR. De pip-waarde in USD is 0.0001 × 100.000 = $10. De trade is winstgevend als EUR/USD 10 pips stijgt, en de winst is $100.
Puntwaarde bij aandelen
Aandelen handelen niet in pips; ze handelen in dollars en centen. Het equivalente concept is puntwaarde of dollarwaarde per aandeel.
Voor een aandeel op $50 is een 1-punt beweging een $1 beweging per aandeel. Voor een positie van 100 aandelen is een 1-punt beweging een $100 verandering in de waarde van de positie.
De puntwaarde is de dollarverandering per 1-punt beweging, op basis van de positieomvang:
- 100 aandelen van een $50-aandeel: $1 per punt × 100 = $100 per punt
- 500 aandelen van een $50-aandeel: $1 per punt × 500 = $500 per punt
De waarde van de positie is aandelen × prijs. Voor 100 aandelen van een $50-aandeel is de waarde van de positie $5,000. Een 1% beweging is $50. De dollarverandering per procentpunt beweging is aandelen × prijs × 0.01.
Puntwaarde in indices
Indexfutures en CFDs hebben een vermenigvuldiger die de puntwaarde bepaalt. Voor de S&P 500 E-mini future is de vermenigvuldiger $50 per punt. Een beweging van 1 punt in de S&P 500 is een verandering van $50 per contract.
Voor de S&P 500 CFD met een vermenigvuldiger van $1 per punt is een beweging van 1 punt een verandering van $1 per contract.
De puntwaarde wordt bepaald door het contract. Lees de contractspecificaties voordat je gaat handelen.
Hoe hefboomwerking de impact verandert
De hefboomwerking verandert de pip-/puntwaarde niet. Een positie van 100 aandelen in een aandeel van $50 heeft een waarde van $100 per punt, ongeacht of je contant geld of margin gebruikte.
De hefboomwerking verandert de positieomvang ten opzichte van je account. Een trader met een account van $5.000 die $10.000 aan aandelen koopt (met 2× margin) draait een 2× hefboompositie. Een beweging van 1% in het aandeel is $100, oftewel 2% van het account. Dezelfde trade met contant geld zou een beweging van 1% op het account zijn.
Het risico in dollars is hetzelfde; de procentuele impact op het account is anders.
Positiegrootte met pip-/point-waarde
De juiste manier om een positie te bepalen is om het percentage van het account te kiezen dat je bereid bent te verliezen, en vervolgens de positiegrootte te berekenen die dat verlies oplevert op het stop-loss-niveau.
Voorbeeld: een account van $50.000, 1% risico per trade ($500). De trader wil een $50-aandeel kopen met een $1 stop-loss (2% van de prijs). Het risico per aandeel is $1. De positiegrootte is $500 / $1 = 500 aandelen. De positie-waarde is 500 × $50 = $25.000 (50% van het account).
Als de trader 2× margin gebruikt, kan de positie $50.000 zijn (het volledige account) op $25.000 aan margin. Het risico in dollars is hetzelfde ($500 als het aandeel $1 daalt). Het percentage risico op het account is 1%.
De pip/point-waarde is in beide gevallen hetzelfde. De positiegrootte en de leverage zijn verschillend.
Hoe je het snel berekent
Drie praktische snelkoppelingen:
FX
Voor een standaardlot van een niet-JPY-paar is de pip-waarde ongeveer $10. Voor een minilot is dat $1. Voor een microlot is dat $0,10. De exacte waarde hangt af van de huidige wisselkoers van de koersvaluta van het paar ten opzichte van je accountvaluta.
Aandelen
De puntwaarde is $1 per aandeel. De dollarverandering voor een beweging van 1% is aandelen × koers × 0.01. Voor 100 aandelen van een aandeel van $50 is een beweging van 1% $50.
Indexfutures
De puntwaarde is de contractvermenigvuldiger. Voor de S&P 500 E-mini is dat $50 per punt. Voor de Euro Stoxx 50 is dat €10 per punt. Voor de FTSE 100 is dat £10 per punt. De dollarverandering bij een beweging van 1% is contracten × vermenigvuldiger × prijs × 0.01.
Hoe te evalueren
Bij het bepalen van de positieomvang, vraag:
- Wat is de pip-/pointwaarde van het product? (Gestandaardiseerd voor FX, eenvoudig voor aandelen, contractbepaald voor futures.)
- Wat is de positieomvang ten opzichte van de account? (De leverage wordt hierdoor bepaald.)
- Wat is de stop-loss-afstand in pips/points? (Bepaalt het dollarrisico per trade.)
- Wat is het percentage van de account dat risico loopt? (Moet 1-2% per trade zijn voor de meeste strategieën.)
De antwoorden op deze vragen bepalen wat de juiste positieomvang is. De juiste omvang is mechanisch: het is wat het gewenste risicopercentage oplevert op het stop-loss-niveau.
Veelgestelde vragen
Waarom is pip-waarde belangrijk?
Met pip-waarde kun je de dollarimpact van een prijsbeweging berekenen voordat je de trade plaatst. Deze berekening vormt de basis voor position sizing en risicobeheer.
Verandert leverage de pip-waarde?
Nee. Leverage verandert de positieomvang ten opzichte van je account. De pip-waarde is hetzelfde voor een gegeven positieomvang. Een positie van 100 aandelen in een aandeel van $50 heeft een waarde van $100 per punt, ongeacht of je contant geld of margin gebruikte.
Hoe bereken ik de pip-waarde voor een niet-USD-account?
Converteer de pip-waarde naar de valuta van je account met behulp van de huidige wisselkoers. Voor EUR/USD met een pip-waarde van $10 per standaardlot is de pip-waarde in EUR $10 / EUR/USD = €9,20 (bij benadering).
Wat is het verschil tussen een pip en een punt?
Een pip is de kleinste prijsbeweging in een valutapaar (0,0001 voor de meeste paren). Een punt is de kleinste prijsbeweging in een aandeel of index (1 cent voor aandelen, 1 eenheid voor indices). De twee worden in verschillende markten gebruikt, maar het concept is vergelijkbaar.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je pip-waarde en puntwaarde wilt gebruiken voor position sizing, is de praktische eerste stap het berekenen van het dollarverlies per trade voor je typische opstelling. Bekijk onze broker-tabel voor de huidige lijst van platforms met position-sizing calculators.