Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Social trading als strategie betekent dat je je handelsbeslissingen baseert op de acties van andere traders, meestal via een platform dat de prestaties, posities en risicometrieken van de beste traders op het platform toont. De trader kiest een trader of een groep traders om te volgen, en het platform kopieert automatisch de posities van de geselecteerde traders naar de rekening van de volger.
Deze aanpak is het meest nuttig voor beginners die geen eigen geteste strategie hebben, en voor traders die willen diversifiëren over meerdere strategieën zonder elke positie afzonderlijk te beheren. De aanpak is minder nuttig voor ervaren traders die een geteste strategie hebben, omdat de prestaties van de social trader vaak niet consistent zijn over de tijd.
Hoe social trading werkt
Een social trading-platform toont een feed met traders, hun prestatiecijfers, hun open posities, hun risicometrieken en hun handelsgeschiedenis. De volger selecteert een trader op basis van de metriek, en het platform kopieert de posities van de trader naar de rekening van de volger tegen een opgegeven verhouding (bijvoorbeeld 0,5× als de volger de helft van het risico wil nemen).
Het kopieren gebeurt automatisch door het platform. Wanneer de gevolgde trader een positie opent, opent het platform dezelfde positie op de rekening van de volger tegen de opgegeven verhouding. Wanneer de gevolgde trader de positie sluit, sluit het platform de kopie. De volger neemt geen handelsbeslissingen; de handel van de volger is volledig gebaseerd op de beslissingen van de gevolgde trader.
Het social trading-platform is anders dan copy trading (waarbij de volger een specifieke strategie of portefeuille selecteert in plaats van een trader) en dan mirror trading (waarbij de volger één trade kopieert op basis van een signaal). Social trading draait om het volgen van een trader, niet om een strategie.
De statistieken die ertoe doen
De belangrijkste statistiek is de maximale drawdown, niet het rendement. Een trader die in het afgelopen jaar een rendement van 50% heeft behaald met een drawdown van 40%, is waarschijnlijker om in het komende jaar opnieuw een drawdown van 40% te krijgen dan een trader die een rendement van 20% heeft behaald met een drawdown van 10%. De drawdown is de statistiek die de volger laat zien hoe de slechtst mogelijke ervaring eruitziet.
De tweede statistiek is het aantal trades. Een trader met 500 trades in het afgelopen jaar heeft een betrouwbaarder trackrecord dan een trader met 20 trades over dezelfde periode. De steekproefgrootte vormt de basis voor de statistische betrouwbaarheid van de statistieken.
De derde statistiek is de “skin in the game” van de trader. Een trader die ook zijn eigen kapitaal verhandelt naast de volgers, is meer afgestemd op het belang van de volgers dan een trader die alleen het kapitaal van de volgers verhandelt. Skin in the game is het belangrijkste governance-mechanisme op een social trading platform.
De risico's van social trading
Het eerste risico is survivorship bias. De traders die zichtbaar zijn op het platform zijn degenen die lang genoeg hebben overleefd om een track record op te bouwen. De traders die hun accounts hebben laten klappen zijn niet zichtbaar, en de volger ziet alleen de best-case voorbeelden van het social trading-model.
Het tweede risico is de kopieervertraging. Op de meeste platforms worden de posities van de volger geopend en gesloten met een vertraging van enkele seconden tot enkele minuten nadat de posities van de gevolgde trader zijn geopend en gesloten. In een snelle markt kan die vertraging een aanzienlijk verschil veroorzaken in de instap- en uitstapprijzen, en dat verschil tast de prestaties van de kopie aan ten opzichte van het origineel.
Het derde risico is het platformrisico. Het social trading-platform is een dienst van een derde partij die is geïntegreerd met de Broker. Als het platform offline gaat, wordt het kopiëren van de volger onderbroken. Als het platform failliet gaat, kan de kopieerhistorie van de volger en de relatie met de gevolgde trader verloren gaan.
Het vierde risico is over-diversificatie. Een volger die 10 verschillende traders kopieert, kan eindigen met een portefeuille die zo sterk gediversifieerd is dat de edge van de individuele trader wordt verdund. Het netto-effect kan dicht bij nul liggen, waarbij de volger de kosten van het social trading-platform betaalt zonder een rendement te produceren.
Zo gebruik je social trading als strategie
Het eerlijke antwoord is om social trading te gebruiken als startpunt, niet als een permanente strategie. Een trader die een social trader volgt gedurende 6-12 maanden leert over de strategie van de trader, het risicobeheer en het gedrag van de trader in verschillende marktomstandigheden. De volger kan vervolgens beslissen of hij de strategie overneemt, aanpast of zijn eigen strategie ontwikkelt.
De volger moet het social trading-platform ook gebruiken als leermiddel, niet als delegatietool. De volger moet de beslissingen van de gevolgde trader bestuderen, de redenering begrijpen en de lessen toepassen op de eigen handel. Het social trading-platform is een klaslokaal, geen portefeuillemanager.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je social trading evalueert als strategie, zijn de meest nuttige kenmerken om te vergelijken de selectiecriteria voor traders, de kopieervertraging, de kostenstructuur en de integratie van het platform met je Broker. Onze brokervergelijking bevat de Brokers die social trading aanbieden en de beschikbare functies; samen vertellen ze je hoe het platform eruitziet voordat je je eerste trader volgt.