Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Technologie heeft de brokerage-industrie de afgelopen twee decennia ingrijpend veranderd, en de technologie blijft de verandering aandrijven. De handelaar die vroeger een Broker belde om een transactie te plaatsen, kan nu de transactie binnen enkele seconden vanaf een telefoon plaatsen. De technologie heeft de kosten verlaagd, de snelheid verhoogd en de toegang uitgebreid.
De verschuiving naar online en mobiel
De eerste verschuiving is de overstap van offline naar online. De Broker die vroeger vanuit een vestigingsnetwerk opereerde, werkt nu vanuit een website en een mobiele app, en de Broker die vroeger honderden brokers in dienst had, heeft nu een klein team van ontwikkelaars. De verschuiving heeft de kostenstructuur verlaagd, en de lagere kosten zijn doorberekend aan de trader in de vorm van lagere commissies en nauwere spreads.
Mobiel handelen is voor veel traders het primaire kanaal geworden, en de mobiele app is het belangrijkste onderdeel van het aanbod van de Broker. De trader die een Broker beoordeelt, moet de mobiele app testen, en de trader moet op zoek gaan naar een Broker met een sterke mobiele ervaring. De mobiele app moet snel, betrouwbaar en rijk aan functies zijn, en de mobiele app moet de order types, de grafieken en de meldingen ondersteunen die de trader nodig heeft.
De opkomst van zero-commissies
De tweede verschuiving is de opkomst van zero-commissies. Verschillende grote brokers hebben de commissie op aandelen- en ETF-transacties verlaagd, en de brokers verdienen inkomsten uit de spread, de betaling voor orderflow en de marge-leningen. Het zero-commissiemodel heeft druk gezet op de traditionele brokers, en de traditionele brokers zijn gedwongen de commissie te verlagen om concurrerend te blijven.
De trader die profiteert van het zero-commissiemodel moet nog steeds de totale kosten vergelijken, en de trader moet letten op de spread, de platformkosten, de inactiviteitskosten en de kosten voor valutaomrekening. De totale kosten bij een zero-commission broker kunnen hoger zijn dan de totale kosten bij een low-commission broker, en de trader moet niet aannemen dat zero altijd het goedkoopst is.
De rol van AI en machine learning
De derde verschuiving is de rol van AI en machine learning. De Broker gebruikt AI om fraude te detecteren, om klantenondersteuning te bieden, om trades aan te bevelen en om de portefeuille te optimaliseren. De AI wordt een kernonderdeel van het aanbod van de Broker en wordt verwacht in de toekomst een grotere rol te spelen.
De trader die AI-gestuurde tools gebruikt, kan tijd besparen, en de trader die AI-gestuurde tools gebruikt, kan betere beslissingen nemen. De trader moet op zoek gaan naar een Broker die AI op verantwoorde wijze gebruikt, en de trader moet op zoek gaan naar een Broker die uitlegt waarop de aanbevelingen van de AI zijn gebaseerd.
De opkomst van robo-adviseurs
De vierde verschuiving is de opkomst van robo-adviseurs. De robo-advisor is een belangrijk segment geworden van de brokerage-industrie, en de robo-advisor is populair bij jongere beleggers. De robo-advisor gebruikt algoritmen om een portefeuille op te bouwen en te beheren, en de robo-advisor rekent een beheervergoeding van 0,25 procent tot 0,75 procent per jaar.
De robo-advisor heeft druk gezet op de traditionele adviseurs, en de traditionele adviseurs zijn gedwongen de kosten te verlagen. De adviseur die 1 procent van de beheerde activa in rekening brengt, is niet langer concurrerend met de robo-advisor die 0,25 procent rekent.
De impact op de handelsstrategie
De eerste impact is de snelheid. De handelaar die vroeger moest wachten op een telefoontje om de uitvoering te bevestigen, ziet de uitvoering nu in real time, en de handelaar kan de positie onmiddellijk aanpassen. De snelheid heeft de handelsstrategie veranderd en de snelheid heeft high-frequency trading en algorithmic trading mogelijk gemaakt.
De tweede impact is de data. De handelaar die vroeger een dagelijkse prijsupdate ontving, ontvangt nu een realtime prijsfeed, en de realtime data is beschikbaar in de grafiek, in de indicatoren en in de meldingen. De data heeft de handelsstrategie veranderd en de data heeft geavanceerdere technische analyse mogelijk gemaakt.
De derde impact is de toegang. De handelaar die vroeger een minimumaccount van €10.000 nodig had, kan nu een account openen met €100, en het kleine account is genoeg om te starten. De toegang heeft de markt geopend voor een grotere groep handelaren en de toegang heeft de concurrentie vergroot.
De uitdagingen van de technologie
De eerste uitdaging is de beveiliging. De broker slaat de persoonlijke en financiele gegevens van de trader op, en de gegevens kunnen worden blootgesteld bij een cyberaanval. De trader moet een broker kiezen met een sterk beveiligingsrecord, en de trader moet tweefactorauthenticatie gebruiken.
De tweede uitdaging is de regelgeving. De technologie is sneller ontwikkeld dan de regelgeving, en de toezichthouder heeft moeite om bij te blijven. De trader die een nieuwe technologie gebruikt, moet de status van de regelgeving controleren, en de trader moet op zoek gaan naar een broker die gereguleerd is voor de producten die de trader wil verhandelen.
De derde uitdaging is de complexiteit. De technologie heeft complexiteit aan het platform toegevoegd, en het platform kan lastiger zijn om te leren voor beginners. De trader moet de tijd nemen om het platform te leren, en de trader moet een demo-account gebruiken voordat hij live gaat.
Veelgestelde vragen over technologie en brokerage
Zal technologie menselijke brokers vervangen? Nee, technologie zal menselijke brokers niet vervangen, maar de rol van de menselijke broker zal veranderen. De menselijke broker zal zich richten op complexe situaties, en de menselijke broker zal gepersonaliseerd advies geven.
Is het zero-commission model duurzaam? Het zero-commission model is duurzaam zolang de broker inkomsten kan verdienen uit andere bronnen. De trader moet de totale kosten vergelijken en de trader moet niet aannemen dat zero altijd het goedkoopst is.
Zal de AI de trader vervangen? Nee, de AI zal de trader niet vervangen, maar de AI zal een hulpmiddel worden voor de trader. De trader die de AI gebruikt kan tijd besparen, en de trader die de AI gebruikt kan betere beslissingen nemen. De trader moet op zoek gaan naar een broker die de AI verantwoord gebruikt.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je de impact van technologie op brokerage onderzoekt, is de meest nuttige eerste stap om de trends te identificeren die het meest relevant zijn voor je handelsstijl, en om een broker te kiezen die goed gepositioneerd is voor de toekomst. Onze brokervergelijking bevat de brokers en de trends die ze volgen, waarmee je samen kunt zien wat de broker aanbiedt voordat je een account opent.