Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Aandelenhandelskosten zijn een feit van het leven voor elke trader, en de kosten kunnen een aanzienlijke invloed hebben op het rendement van de trader in de loop van de tijd. De trader die de kostencategorieen begrijpt, de typische bandbreedtes en de manier om brokers met elkaar te vergelijken, kan dure brokers met hoge kosten vermijden.
De belangrijkste kostenposten
De eerste categorie is de commissie. De commissie is een vast bedrag per transactie en is de meest zichtbare kostenpost. De commissie varieert van €0 bij een discount broker tot €50 per transactie bij een full-service broker. De commissie wordt in rekening gebracht wanneer de transactie wordt uitgevoerd en wordt weergegeven op de transactiebevestiging.
De tweede categorie is de spread. De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs, en de spread is de vergoeding van de broker voor het uitvoeren van de transactie. De spread is impliciet en wordt niet als een afzonderlijke vergoeding getoond. De spread is het breedst bij illiquide aandelen en het kleinst bij liquide aandelen.
De derde categorie is de platformkosten. De platformkosten zijn een vast maandelijks of jaarlijks bedrag voor het handelsplatform en worden in rekening gebracht ongeacht de handelsactiviteit. De platformkosten variëren van €0 bij een discount broker tot €50-€100 per maand bij een premium broker.
De vierde categorie is de inactiviteitsvergoeding. De inactiviteitsvergoeding is een kostenpost voor het niet handelen gedurende een bepaalde periode, en is bedoeld om de trader aan te zetten om vaker te handelen. De inactiviteitsvergoeding varieert van €0 tot €50 per kwartaal.
De vijfde categorie is de opnamevergoeding. De opnamevergoeding is een kostenpost voor het opnemen van geld van de rekening en varieert van €0 tot €25 per opname.
De zesde categorie is de kosten voor valutaomwisseling. De kosten voor valutaomwisseling zijn een kostenpost voor het omzetten van de stortvaluta naar de handelsvaluta, en bedragen 0,1 procent tot 1 procent van het omgezette bedrag.
De impact van kosten op rendementen
De impact van kosten hangt af van de handelsfrequentie en de handelsomvang. De handelaar die 10 keer per maand handelt en €10 per transactie aan commissie betaalt, heeft een jaarlijkse commissiekost van €1.200, en de commissie is 1,2 procent van een account van €100.000. De 1,2 procent is een aanzienlijke rem op het rendement, en de 1,2 procent kan de winsten na verloop van tijd uithollen.
De handelaar die 100 keer per maand handelt en €5 per transactie aan commissie betaalt, heeft een jaarlijkse commissiekost van €6.000, en de commissie is 6 procent van een account van €100.000. De 6 procent is een grote rem op het rendement, en de 6 procent kan de winsten op een klein account volledig wegvagen.
De handelaar die eenmaal per jaar handelt en €50 per transactie aan commissie betaalt, heeft een jaarlijkse commissiekost van €50, en de commissie is 0,05 procent van een account van €100.000. De 0,05 procent is een kleine rem op het rendement, en de 0,05 procent is een beheersbare kost.
De typische bandbreedtes per type broker
De discount broker rekent €0-€10 per transactie aan commissie, zonder platformkosten, zonder inactiviteitskosten en zonder opnamekosten. De totale kosten bedragen €5-€15 per transactie en zijn een klein percentage van de typische positieomvang.
De full-service broker rekent €20-€50 per transactie aan commissie, met platformkosten van €20-€50 per maand, een inactiviteitsfee van €0-€50 per kwartaal en een opnamefee van €0-€25. De totale kosten bedragen €50-€100 per transactie en zijn een aanzienlijk percentage van de typische positieomvang.
De robo-advisor rekent 0,25 procent tot 0,75 procent van de beheerde activa per jaar, en de fee komt bovenop de kostenratio's van de onderliggende ETFs. De totale kosten bedragen 0,5 procent tot 1,5 procent per jaar en zijn een klein percentage van de portefeuille.
Zo vergelijk je brokers op totale kosten
De eerste stap is om het typische handelsprofiel van de trader te identificeren. De trader moet het aantal trades per maand, de typische positieomvang, de typische aanhoudingsperiode en de valuta opsommen. Het profiel vormt de basis voor de vergelijking.
De tweede stap is om de totale kosten voor elke broker te berekenen. De trader moet de commissie, de spread, de platformkosten, de inactiviteitskosten, de opnamekosten en de kosten voor valutaomrekening optellen. De totale kosten moeten worden berekend voor één jaar en de totale kosten moeten worden vergeleken tussen drie tot vijf brokers.
De derde stap is om te letten op verborgen kosten. Sommige brokers rekenen kosten voor de data en sommige brokers rekenen kosten voor de API. De trader moet de prijslijst zorgvuldig lezen en de broker vragen naar eventuele kosten die niet in de prijslijst staan.
De vierde stap is om de waarde mee te wegen. Een broker met hoge kosten kan een service bieden die de trader waardeert, zoals research, advies of een premium platform. De waarde kan de hogere kosten rechtvaardigen en de waarde kan ervoor zorgen dat de broker een betere keuze is dan een goedkopere alternatief.
Veelgestelde vragen over aandelenhandelskosten
Zijn commission-free brokers echt gratis? Nee. De broker verdient geld met de spread, de betaling voor orderflow of de kosten voor valutaomrekening. De handelaar betaalt de broker indirect, en de handelaar moet naar de totale kosten kijken.
Wat is de gebruikelijke inactiviteitsvergoeding? De gebruikelijke inactiviteitsvergoeding is €10-€50 per kwartaal, en de inactiviteitsvergoeding wordt in rekening gebracht als de handelaar in het kwartaal geen trade plaatst. De handelaar kan de vergoeding vermijden door eenmaal per kwartaal een kleine trade te plaatsen.
Kan ik de kosten onderhandelen? Ja, bij sommige brokers. De handelaar met een groot account of een hoog handelsvolume kan onderhandelen over de commissie en de platformkosten. De handelaar moet de broker om een korting vragen.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je stock trading fees evalueert, is de meest nuttige eerste stap om het typische handelspatroon van de trader te identificeren en de totale kosten voor één jaar te berekenen over drie tot vijf brokers. Onze broker comparison bevat de brokers en de prijsschema's, die samen laten zien wat de broker in rekening brengt voordat je een account opent.