Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
MetaTrader is een third-party trading platform geproduceerd door MetaQuotes, een softwarebedrijf gevestigd in Cyprus. Het platform is gelicentieerd aan brokers over de hele wereld, en de brokers passen het platform aan voor hun eigen productaanbod. Het platform is het meest gebruikte retail trading platform ter wereld, met miljoenen traders die het gebruiken om FX, CFDs en andere derivaten te verhandelen. Het platform is gebouwd voor derivaten, niet voor directe aandelenhandel, en dat onderscheid is van belang voor de kosten van de trader, de regulatoire behandeling en het eigendom van de onderliggende activa.
De twee versies
MetaTrader 4 (MT4) werd uitgebracht in 2005 en het werd het standaardplatform voor retail FX-handel. MetaTrader 5 (MT5) werd uitgebracht in 2010 en het voegde ondersteuning toe voor meer activaklassen, meer ordertypes en een modernere codebase. De twee versies worden nog steeds gebruikt, waarbij MT4 populairder is onder FX-handelaren en MT5 populairder is onder multi-asset-handelaren. De keuze tussen de twee is vooral een kwestie van het aanbod van de broker, en de meeste brokers bieden beide aan.
De twee versies zijn niet uitwisselbaar. MT4 ondersteunt minder ordertypes en minder tijdsperioden, maar het heeft een grotere bibliotheek met custom indicators en expert advisors. MT5 ondersteunt meer ordertypes, meer tijdsperioden en een modernere economische kalender, maar de bibliotheek met custom indicators en EA is kleiner. De handelaar die opnieuw begint kan elke versie gebruiken, en de keuze hangt af van het aanbod van de broker.
De platformarchitectuur
Het platform is een clientapplicatie die verbinding maakt met de server van een Broker. De client wordt geïnstalleerd op de computer van de trader (of draait op het mobiele apparaat van de trader) en de server wordt beheerd door de Broker. De client stuurt de orders van de trader naar de server, de server routeert de orders naar de liquiditeitsverschaffers van de Broker en de fills worden teruggestuurd naar de client. De hele cyclus duurt milliseconden in een liquide markt.
De client is een dunne applicatie en de meeste platformlogica draait op de server. De server beheert de rekening van de trader, de orderrouting, de risicocontroles en de historische data. De client levert de gebruikersinterface, de grafiek en de indicatoren. De architectuur is betrouwbaar en snel, en het platform is al bijna twee decennia de standaard voor retail trading.
Hoe het platform zich verhoudt tot aandelentrading
De primaire markt van het platform is FX, waar traders valuta-paren kopen en verkopen. De secundaire markt van het platform is CFDs, waar traders contracten kopen en verkopen die de onderliggende waarde volgen. De CFD-markt omvat CFDs op aandelen, indices, grondstoffen en obligaties. Het platform ondersteunt geen directe handel op een effectenbeurs, waar de trader de aandelen zou bezitten en de aandelen in een custody-account zouden worden aangehouden.
Een trader die MetaTrader gebruikt om een US-aandeel te verhandelen, handelt een CFD op het US-aandeel, niet het US-aandeel zelf. De CFD is een contract met de broker, en de broker is de tegenpartij. De CFD betaalt het verschil tussen de instapprijs en de uitstapprijs, plus eventuele financieringskosten bij overnight aanhoudingen. De CFD geeft de trader geen eigendom van de onderliggende aandelen en de CFD geeft de trader niet het recht om te stemmen of het recht om dividenden te ontvangen in dezelfde vorm als de onderliggende waarde.
Dit onderscheid is om meerdere redenen van belang. De eerste is de kosten. Een CFD op een US-aandeel heeft doorgaans een kleinere spread dan het onderliggende aandeel, maar de CFD betaalt financieringskosten bij overnight aanhoudingen, en die financieringskosten vormen een echte rem op langetermijnposities. De tweede is de regelgeving. De CFD wordt gereguleerd als een derivaat, en de leverage-cap en het marginbeleid zijn de regels voor derivaten, niet voor aandelen. De derde is het eigendom. De trader die een CFD aanhoudt, bezit de onderliggende waarde niet en kan de CFD niet overdragen aan een andere broker.
De voordelen van MetaTrader voor aandelentrading
Het platform heeft verschillende voordelen voor traders die graag CFDs op aandelen verhandelen. De lage spreads zijn de eerste, en ze zijn het resultaat van de concurrentie tussen MetaTrader Brokers. De snelle uitvoering is de tweede, en het is het resultaat van de straight-through processing van het platform. Geautomatiseerde trading is de derde, en het is het resultaat van het expert advisor-framework van het platform. De uitgebreide bibliotheek met indicatoren is de vierde, en het is het resultaat van de lange geschiedenis van het platform en de actieve community.
De voordelen zijn echt, en de trader die een CFD-strategie op aandelen gebruikt, kan ervan profiteren. De trader die een langetermijn buy-and-hold-strategie op aandelen gebruikt, is beter af met een platform dat directe aandelentrading ondersteunt, waarbij de aandelen worden aangehouden in een custody-account.
De beperkingen van MetaTrader voor aandelentrading
De eerste beperking is de activaklasse. Het platform is gebouwd voor FX en CFDs, en het platform is niet echt geschikt voor directe aandelentrading. De trader die de aandelen wil bezitten, met het recht om te stemmen en het recht om dividenden te ontvangen in dezelfde vorm als het onderliggende, moet een ander platform gebruiken.
De tweede beperking is de regulatoire behandeling. De CFD wordt gereguleerd als een derivaat, en de hefboomlimiet is de limiet van de toezichthouder voor retailtraders op derivaten. De limiet is vaak lager dan de limiet voor directe aandelentrading, en de trader is blootgesteld aan de lagere limiet.
De derde beperking is de datastroom. De datastroom van het platform wordt geleverd door de broker, en de datastroom van de broker is niet altijd hetzelfde als de datastroom van de beurs. De trader die MetaTrader's prijs vergelijkt met de beursprijs, zal kleine verschillen zien, en die verschillen zijn meestal een functie van de datastroom van de broker.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je MetaTrader evalueert voor aandelentrading, is de meest nuttige oefening om een kleine account te financieren bij een MetaTrader-broker en het platform een week lang te testen. Onze brokervergelijking vermeldt de MetaTrader-brokers die stock CFDs aanbieden, de spreads en het tarievenoverzicht. Samen geven ze je inzicht in de kosten en de workflow voordat je je committeert.