Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Een brokeragefirma is geen bank, en de bescherming op een brokeragerekening is niet hetzelfde als de bescherming op een bankdeposito. De FDIC dekt bankdeposito's in de VS tot $250,000 per deposant, per verzekerde bank. De SIPC dekt brokeragerekeningen in de VS tot $500,000 per klant, met een limiet van $250,000 op contant geld. De handelaar die een brokeragerekening aanhoudt, moet het verschil kennen, en de handelaar moet weten wat te doen als de brokerage faalt.
Waar SIPC voor dekt
De SIPC is een Amerikaanse non-profitorganisatie die klantrekeningen beschermt bij brokerages die lid zijn van de SIPC. De SIPC dekt tot $500.000 per klant, met een limiet van $250.000 op contant geld. De dekking geldt voor het verlies van contant geld en effecten die worden aangehouden bij een SIPC-lid-brokerage, en wordt geactiveerd wanneer de brokerage failliet gaat en de tegoeden van de klant ontbreken in de administratie van de brokerage.
De SIPC dekt geen verliezen door een daling van de marktwaarde van de effecten. Als de rekening van de trader $100.000 aan een aandeel bevat dat daalt naar $50.000, dekt de SIPC het verlies van $50.000 niet. De SIPC dekt alleen het verlies van de tegoeden zelf, niet het verlies in waarde van de tegoeden.
De SIPC dekt niet alle brokerages. De SIPC dekt brokerages die lid zijn, en de meeste in de VS geregistreerde brokerages zijn lid. Een brokerage die geen lid is van de SIPC is niet gedekt, en de trader moet de lidmaatschapsstatus controleren voordat hij/zij geld op de rekening stort. Het lidmaatschap wordt meestal vermeld op de website van de brokerage, en de trader kan het lidmaatschap bevestigen op de website van de SIPC.
Wat de SIPC niet doet
De SIPC verzekert de waarde van de effecten niet. De SIPC beschermt de handelaar tegen het verlies van de effecten, niet tegen het verlies in de waarde van de effecten. Dit onderscheid is belangrijk: de handelaar die een positie van $100.000 aanhoudt in een aandeel dat daalt naar $50.000, heeft $50.000 verloren en de SIPC dekt dit verlies niet. De handelaar die een positie van $100.000 aanhoudt in een aandeel en de broker faalt zonder de positie terug te geven, heeft $100.000 aan effecten verloren en de SIPC dekt de $100.000 (binnen de limiet).
De SIPC dekt niet alle activaklassen. De SIPC dekt aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere geregistreerde effecten. De SIPC dekt geen futures, FX, CFDs of andere derivatenproducten die geen geregistreerde effecten zijn. De handelaar die een futurespositie aanhoudt bij een failliete broker loopt risico op het verlies van de positie, en de SIPC dekt dit verlies niet.
Wat te doen als de broker faalt
De eerste stap is om contact op te nemen met de curator die is aangesteld door de SIPC. De curator is verantwoordelijk voor het liquideren van de activa van de broker en het teruggeven van de klantactiva aan de klanten. De curator neemt rechtstreeks contact op met de klanten en verstrekt instructies voor het indienen van een claim.
De tweede stap is het verzamelen van de documentatie. De handelaar moet kopieën hebben van de afschriften van de rekening, de handelsbevestigingen en de positieoverzichten. De documentatie is de basis van de claim en de handelaar moet de documentatie actueel houden.
De derde stap is om de claim bij de curator in te dienen. De claim is een formulier dat vraagt om de naam van de klant, het rekeningnummer, de aangehouden activa en de waarde van de activa. De curator beoordeelt de claim en accepteert of wijst deze af. De geaccepteerde claim wordt uitbetaald uit het SIPC-fonds, tot aan de dekkingslimiet.
De vierde stap is om een nieuwe rekening te openen bij een andere broker. De handelaar die wacht op de SIPC-uitbetaling kan nog steeds handelen, en de nieuwe rekening vormt de basis voor de handelsactiviteiten. De nieuwe rekening moet bij een SIPC-lid-broker zijn en de nieuwe rekening moet worden gefinancierd met contant geld dat geen deel uitmaakt van de activa van de mislukte broker.
De Europese en Britse equivalenten
Het investeerderscompensatiestelsel in de EU beschermt tot €20.000 per benadeelde. Het stelsel wordt uitgevoerd door de nationale toezichthouder in elk EU-land en de dekking wordt geactiveerd wanneer een broker faalt en de activa van de klant ontbreken. De dekking is lager dan die van de SIPC, en de handelaar die een groot account aanhoudt, moet zich bewust zijn van de limiet.
Het Financial Services Compensation Scheme (FSCS) in het Verenigd Koninkrijk beschermt tot £85.000 per benadeelde. Het stelsel wordt uitgevoerd door de FSCS en de dekking wordt geactiveerd wanneer een in het VK gereguleerde broker faalt. De dekking is vergelijkbaar met het EU-stelsel en de handelaar moet zich bewust zijn van de limiet.
De handelaar die een brokeraccount aanhoudt in een niet-tier-one jurisdictie loopt een lager niveau van bescherming risico, of helemaal geen bescherming. Offshore-brokerages vallen niet onder de SIPC, het EU-stelsel of de FSCS, en het hersteltraject van de handelaar bij een faillissement is langer en minder zeker.
Hoe het risico te beheren
Het eerlijke antwoord is om een lager saldo aan te houden bij elke afzonderlijke Broker dan de limiet van het compensatiestelsel. De trader die €30.000 aanhoudt bij één enkele EU-Broker is blootgesteld aan de limiet van €20.000, en de extra €10.000 loopt risico. De trader die €20.000 aanhoudt bij elk van twee EU-Brokers heeft €40.000 aan totale activa, met €20.000 beschermd bij elk, en het risico wordt verlaagd.
Het tweede antwoord is om een tier-one jurisdictie te gebruiken. Een Broker die is gereguleerd door de FCA, BaFin of ASIC valt onder het compensatiestelsel in zijn jurisdictie, en de bescherming is echt. Een Broker die alleen gereguleerd is door een kleine offshore-autoriteit valt niet onder een betekenisvol compensatiestelsel, en de bescherming is niet echt.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je een broker kiest, is de meest nuttige oefening om de toezichthouder, het compensatiestelsel en de dekkingslimiet te controleren. Onze brokervergelijking vermeldt de toezichthouder en de dekking bij elke broker, waarmee je samen ziet welke bescherming er is voordat je het account financiert.