Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Een brokerage is de tegenpartij van de trader bij elke transactie, en de brokerage is de bewaarder van de fondsen van de trader. De relatie is gebaseerd op vertrouwen, en dat vertrouwen wordt ondersteund door regelgeving, het scheiden van gelden en de reputatie van de brokerage. De trader moet de belangrijkste risico's van het gebruik van een brokerage begrijpen en moet stappen nemen om de risico's te beperken voordat de eerste account wordt geopend.
De belangrijkste risico's
Het eerste risico is het tegenpartijrisico. De Broker kan failliet gaan, en de trader kan de gelden verliezen die op de rekening worden aangehouden. Het risico wordt beperkt door de scheiding van klantgelden, waardoor het geld van de trader gescheiden blijft van de operationele fondsen van de Broker, en het risico wordt beperkt door het investeerderscompensatiestelsel, dat verliezen tot een bepaald bedrag dekt als de Broker failliet gaat.
Het tweede risico is het platformrisico. Het platform van de Broker kan een technische storing hebben, en de storing kan verhinderen dat de trader orders kan plaatsen of sluiten. De storing komt zelden voor, en de storing kan worden veroorzaakt door een serverprobleem, een netwerkprobleem of een softwarebug. De trader moet een back-upplan hebben, en het back-upplan moet een telefoonnummer bevatten om de Broker te bellen in geval van een storing.
Het derde risico is het executierisico. De Broker kan de order vullen tegen een slechtere prijs dan verwacht, en de slechtere prijs wordt slippage genoemd. De slippage kan positief of negatief zijn, en slippage komt vaker voor tijdens perioden van hoge volatiliteit of lage liquiditeit. De trader moet limit orders gebruiken wanneer de prijs ertoe doet, en de trader moet de slippage accepteren bij market orders.
Het vierde risico is het regelgevingsrisico. De toezichthouder kan de regels wijzigen, en de wijziging kan van invloed zijn op de rekening van de trader. De regelwijziging kan een nieuwe hefboomlimiet zijn, een nieuwe rapportageverplichting, of een nieuwe productbeperking. De trader moet op de hoogte blijven van de regelwijzigingen en moet voorbereid zijn om de handelsstrategie aan te passen.
Het vijfde risico is het risico op verborgen kosten. De Broker kan kosten in rekening brengen die niet duidelijk zijn uit het kostenoverzicht, en de kosten kunnen een inactiviteitsfee zijn, een opnamefee, een kosten voor valutaomrekening, of een datakost. De trader moet het kostenoverzicht zorgvuldig lezen en de totale kosten berekenen voor een representatief handelspatroon.
Het zesde risico is het risico op databeveiliging. De Broker bewaart de persoonlijke en financiële gegevens van de trader, en de gegevens kunnen worden blootgesteld bij een cyberaanval. Blootstelling van gegevens kan leiden tot identiteitsdiefstal, en blootstelling van gegevens kan leiden tot ongeautoriseerde toegang tot de rekening. De trader moet een Broker kiezen met een sterk beveiligingsrecord, en de trader moet tweefactorauthenticatie gebruiken.
Hoe de risico's te beperken
De eerste beperking is om een gereguleerde Broker te kiezen. De Broker moet gereguleerd zijn in een erkende jurisdictie, en de Broker moet de klantgelden in een afgescheiden rekening aanhouden. De trader moet de vergunning verifiëren en de trader moet de risicowaarschuwing van de Broker lezen.
De tweede beperking is om een klein saldo aan te houden. De trader mag niet al het handelskapitaal bij één Broker aanhouden, en de trader moet een deel van het kapitaal bij een tweede Broker of bij een bank aanhouden. Door te diversifiëren wordt de impact van het falen van één enkele Broker verminderd.
De derde beperking is om een stop-loss te gebruiken. De stop-loss beperkt het verlies, en de stop-loss is het belangrijkste hulpmiddel van de trader voor het beheersen van het uitvoeringsrisico. De stop-loss moet worden geplaatst op een niveau waarmee de trader zich comfortabel voelt, en de stop-loss mag niet in het nadeel van de trader worden verplaatst.
De vierde beperking is om tweefactorauthenticatie te gebruiken. Tweefactorauthenticatie voegt een extra beveiligingslaag toe aan het account en verlaagt het risico op ongeautoriseerde toegang. De trader moet tweefactorauthenticatie inschakelen op alle Broker-accounts en de trader moet een sterk wachtwoord gebruiken.
De vijfde beperking is om het account regelmatig te controleren. De trader moet het saldo, de open posities en de handelsgeschiedenis regelmatig controleren. Door te monitoren kan de trader eventuele ongeautoriseerde activiteiten vroegtijdig opmerken, en door te monitoren kan de trader snel reageren op eventuele problemen.
Veelgestelde vragen over makelaarsrisico's
Zijn brokerages veilig? Ja, wanneer de brokerage gereguleerd is en wanneer de brokerage de gelden van de klant afzondert. De veiligheid hangt af van de regelgeving en de reputatie van de brokerage, niet van het kortingsmodel zelf.
Wat gebeurt er als de brokerage failliet gaat? De fondsen van de trader kunnen verloren gaan, maar de afzondering van de gelden en het investeerderscompensatiestelsel kunnen een deel van het verlies dekken. De trader moet het beleid van de brokerage controleren en de trader moet een klein saldo aanhouden bij elke brokerage.
Kan de brokerage tegen mij handelen? Sommige brokerages fungeren als market makers, en de market maker neemt de andere kant van de transactie. Het belangenconflict is reëel en het belangenconflict is een reden waarom de trader een brokerage moet kiezen die orders doorstuurt naar een externe exchange.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je de risico's van het gebruik van een brokerage evalueert, is de meest nuttige eerste stap om de vergunning, de segregatie van gelden en het tarievenschema voor de brokerages die je overweegt te verifiëren. Onze brokervergelijking zet de brokerages op een rij op basis van jurisdictie en regelgeving; samen vertellen ze je wat de broker aanbiedt voordat je een account opent.