Dit is geen beleggingsadvies. De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en vormt geen aanbeveling om een financieel product te kopen of te verkopen.
Geleverde producten zijn niet geschikt voor alle beleggers, en de geschiktheid hangt af van de ervaring van de belegger, de risicotolerantie van de belegger en de financiele situatie van de belegger. De hefboom die een winst van 5 procent oplevert op een positie van 5:1 kan een verlies van 5 procent opleveren, en het verlies kan groter zijn dan de winst door de spread, de commissie en de financieringskosten. De belegger moet de geschiktheidscriteria begrijpen voordat hij een positie met hefboom opent, en de belegger moet naar de alternatieven kijken als niet aan de criteria wordt voldaan.
Wie moet leveraged producten overwegen
De eerste groep zijn ervaren traders. De trader die honderden transacties heeft geplaatst, die de hefboommechanismen begrijpt en die een consistent track record heeft, kan leveraged producten overwegen. De ervaring is noodzakelijk omdat leveraged producten snelle beslissingen vereisen en omdat leveraged producten een solide begrip van de margin en risicobeheer vereisen.
De tweede groep zijn beleggers met een hoge risicotolerantie. De belegger die een verlies van 20 procent op een enkele positie kan verdragen zonder in paniek te raken, en de belegger met een lange beleggingshorizon, kan leveraged producten overwegen. De hoge risicotolerantie is noodzakelijk omdat leveraged producten grote verliezen kunnen veroorzaken en omdat leveraged producten in een korte periode grote verliezen kunnen veroorzaken.
De derde groep zijn beleggers met een gediversifieerde portefeuille. De belegger met een gediversifieerde portefeuille en de belegger die zich kan veroorloven om de leveraged positie te verliezen zonder de financiële doelen te beïnvloeden, kan leveraged producten overwegen. De diversificatie is noodzakelijk omdat leveraged producten risico aan de portefeuille toevoegen en omdat leveraged producten geen groot deel van de portefeuille zouden moeten vormen.
Wie moet leveraged producten vermijden
De eerste groep zijn beginners. De beginner die nog bezig is met het leren van de basis van trading, en de beginner die nog geen consistent track record heeft ontwikkeld, moet leveraged producten vermijden. De beginner moet beginnen met niet-geleveregde producten en kan pas overstappen op leveraged producten zodra de beginner ervaring heeft.
De tweede groep zijn beleggers met een lage risicotolerantie. De belegger die geen 10 procent verlies kan verdragen, en de belegger die het geld op korte termijn nodig heeft voor een specifiek doel, moet leveraged producten vermijden. De lage risicotolerantie is niet te combineren met leveraged producten en kan leiden tot paniekverkopen op het verkeerde moment.
De derde groep zijn beleggers met een geconcentreerde portefeuille. De belegger die een groot deel van het vermogen in één enkel aandeel of een enkele sector heeft, en de belegger die zich niet kan veroorloven om de leveraged positie te verliezen, moet leveraged producten vermijden. De concentratie verhoogt het risico en de concentratie in combinatie met de leverage kan catastrofaal zijn.
De vierde groep zijn beleggers die dicht bij hun pensioen staan. Leveraged producten zijn te risicovol voor een portefeuille die inkomen moet genereren.
De geschiktheidsbeoordeling
Het eerste criterium is de ervaring. De belegger moet minstens één tot twee jaar handelservaring hebben en de belegger moet een consistent trackrecord hebben. De ervaring is een vereiste en vormt de basis van het risicobeheer.
Het tweede criterium is de risicotolerantie. De belegger moet een verlies van 20 procent tot 30 procent op één positie kunnen verdragen en de belegger mag niet in paniek raken tijdens een neergang. De risicotolerantie is een persoonlijke eigenschap en kan worden beoordeeld via een vragenlijst.
Het derde criterium is de financiele situatie. De belegger moet een gediversifieerde portefeuille hebben en de belegger moet een cashbuffer hebben om de margin calls op te vangen. De financiele situatie vormt de basis van het risicobeheer en moet stabiel zijn voordat de belegger overweegt om leveraged products te gebruiken.
Het vierde criterium is de tijdshorizon. De belegger moet een lange tijdshorizon hebben en de belegger moet het geld op korte termijn niet nodig hebben voor een specifiek doel. De tijdshorizon stelt de belegger in staat om de neergangen uit te zitten en verlaagt de druk om op het verkeerde moment te verkopen.
De belangrijkste risico's voor ongeschikte beleggers
Het eerste risico is de verliesversterking. De belegger die de hefboomwerking niet begrijpt, kan meer verliezen dan het aanvankelijke inlegbedrag, en de belegger kan de volledige inleg verliezen bij één enkele transactie. De verliesversterking is het belangrijkste risico van leveraged products, en de verliesversterking wordt versterkt door de spread, de commissie en de financieringskosten.
Het tweede risico is de margin call. De belegger die geen contante buffer heeft, kan worden gedwongen de positie te liquideren op het slechtst mogelijke moment. De margin call kan op elk moment plaatsvinden.
Het derde risico is de psychologische druk. De belegger die de druk niet aankan, kan emotionele beslissingen nemen, en de belegger kan op het verkeerde moment verkopen.
De alternatieven voor voorzichtige beleggers
Het eerste alternatief is de ongeleveregde aandelenaankoop. De belegger die wil deelnemen aan de aandelenmarkt kan de aandelen rechtstreeks kopen en de belegger kan in de loop van de tijd een gediversifieerde portefeuille opbouwen. De ongeleveregde aankoop is de veiligste manier om te beleggen en de ongeleveregde aankoop is geschikt voor alle beleggers.
Het tweede alternatief is de ETF. De belegger die wil diversificeren kan een ETF kopen en de ETF kan een brede markt-ETF of een sector-ETF zijn. De ETF is een kostenefficiënte manier om te beleggen en de ETF is geschikt voor beleggers met een klein account.
Het derde alternatief is de beleggingsfonds (mutual fund). De belegger die professionele begeleiding wil, kan in een beleggingsfonds investeren. Het beleggingsfonds is geschikt voor beleggers die een hands-off aanpak willen.
Veelgestelde vragen over geschiktheid van hefboomproducten
Wat is de minimale ervaring voor hefboomproducten? De minimale ervaring is één tot twee jaar van consistent handelen, en de minimale ervaring omvat een track record van winstgevende trades. De beginner mag geen hefboomproducten gebruiken.
Kan ik hefboomproducten gebruiken met een klein account? Ja, maar het kleine account is kwetsbaarder voor een margin call, en het kleine account kan door één enkele trade volledig worden gewist. De trader met een klein account moet een lagere hefboom gebruiken en de trader moet een cashbuffer aanhouden.
Wat is de maximale hefboom voor retailklanten? In de Europese Unie is de maximale hefboom voor retailklanten 1:30 op belangrijke forex-paren en 1:5 op aandelen. De maximale hefboom wordt vastgesteld door de toezichthouder, en de maximale hefboom is bedoeld om de retailtrader te beschermen.
Gerelateerde bronnen
Waar te beginnen
Als je leveraged producten evalueert, is de meest nuttige eerste stap om je ervaring, risicotolerantie, financiële situatie en tijdshorizon te beoordelen. Onze broker comparison bevat de brokers die leveraged producten aanbieden en de beschikbare leverage, waarmee je kunt zien wat de broker biedt voordat je de eerste leveraged trade plaatst.