Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
Copy trading er en strategi der en trader velger en bestemt strategi, en portefolje eller en trader å kopiere, og plattformen replikerer den valgte tilnærmingen i kopieringskundens konto. Forskjellen mellom copy trading og social trading er graden av involvering: social trading innebærer å følge en traders handlinger, mens copy trading innebærer å følge en forhåndsdefinert strategi eller portefølje.
Tilnærmingen er mest nyttig for tradere som har funnet en strategi som fungerer, men som ikke har tid eller disiplin til å utføre den selv. Kopieren delegerer gjennomføringen til plattformen, og plattformen håndterer tidspunktet, størrelsen og risikostyringen for de kopierte posisjonene.
How copy trading differs from social trading
Copy trading handlar om att kopiera en strategi eller en portfölj, inte en trader. Strategin definieras av strategiutgivaren (en annan trader på plattformen), och plattformen replikerar strategins positioner i kopparens konto. Strategiutgivaren hanterar inte aktivt kopparens positioner; plattformen gör replikeringen baserat på strategins regler.
Den viktigaste skillnaden är flexibiliteten. En social trading-följare kopierar varje position som den följda traden tar, och följaren kan inte anpassa kopieringen. En copy trading-kopierare kan justera kopieringskvoten, risknivån och tillgångsklasserna för att matcha kopparens profil.
Den andra skillnaden är transparensen. En social trading-följare ser tradens mätetal men inte tradens resonemang. En copy trading-kopierare ser strategins regler, strategins historik och strategins riskmätetal, och kopieraren kan utvärdera strategin utifrån dess egna meriter.
Slik velger du en strategi a kopiere
Det første kriteriet er strategiens historikk. Historikken bør være minst 12 måneder lang, med et konsistent avkastningsmønster og et håndterbart drawdown. En strategi med en 6-måneders bull market-historikk og et drawdown på 50% er ikke en strategi som er testet i ulike markedsforhold.
Det andre kriteriet er strategiens transparens. Strategileverandøren bør opplyse om strategiens regler, aktivaklasser, gearing, stop-nivåer og risikostyrings-tilnærming. En strategi som ikke oppgir reglene, er en black box, og kopieren tar leverandørens troverdighet på tro.
Det tredje kriteriet er kopierens egen risikoprofil. En strategi med 30% årlig avkastning og 20% drawdown har en annen risikoprofil enn en strategi med 15% årlig avkastning og 5% drawdown. Kopieren bør velge en strategi som matcher kopierens toleranse for tap, ikke strategien med høyest avkastning.
Kostnadene ved copy trading
Kostnaden ved copy trading er summen av strategileverandørens avgift, plattformens avgift og brokerens provisjon på de kopierte handlene. Strategileverandørens avgift er typisk en prosentandel av avkastningen (10-30% av fortjenesten) eller en fast månedlig avgift. Plattformens avgift er typisk en spread på handlene eller en fast månedlig avgift.
Avgiftene kan spise opp en betydelig del av avkastningen. En strategi som gir en årlig avkastning på 20%, med en 20% resultatavgift, en 1% plattformavgift og standard brokerprovisjoner, kan etterlate kopisten med en nettoavkastning på 14-15% etter avgifter og provisjoner. Kopisten bør beregne totalavgiften før man forplikter en meningsfull sum.
Avgiftene inkluderer også spreaden på kopistens handler. Plattformen kan utføre copy trades med en bredere spread enn kopisten ville fått ved å utføre de samme handlene manuelt. Spreaden er en skjult kostnad som belastes på hver eneste handel, og spreaden forsterkes i takt med antall handler strategien gjør.
Risikoene ved copy trading
Den første risikoen er insentivet til strategileverandøren. Strategileverandøren betales et resultatbasert honorar, og resultatbasert honorar skaper et insentiv til å ta mer risiko enn kopieren ville gjort på egen hånd. En strategileverandør som får betalt 20% av fortjenesten og 0% av tapene, blir incentivert til å ta asymmetriske veddemål.
Den andre risikoen er plattformens pålitelighet. Hvis plattformen går offline under en volatil økt, blir ikke kopierens posisjoner oppdatert, og kopieren kan gå glipp av en kritisk handel. Plattformens historikk for oppetid er et nyttig mål.
Den tredje risikoen er reguleringen. Copy trading reguleres ulikt i ulike jurisdiksjoner. Noen tilsynsmyndigheter krever at strategileverandøren er registrert som investeringsrådgiver, og noen tilsynsmyndigheter forbyr copy trading helt. Kopieren bør sjekke den regulatoriske statusen til strategileverandøren og plattformen før de setter inn midler.
Vanlige sporsmal om copy trading
Kan jeg slutte a kopiere en strategi naer som helst? Ja, de fleste plattformer lar den som kopierer stoppe kopieringen naer som helst. De eksisterende posisjonene blir liggende i den som kopierer sin konto, og ma handteres manuelt av den som kopierer.
Hva skjer hvis strategileverandoren slutter a handle? Kopieringen blir vanligvis satt pa pause til leverandoren gjenopptar handelen, eller til plattformen fjerner strategien. Den som kopierer sine eksisterende posisjoner forblir apne, og den som kopierer ma handtere dem manuelt.
Er copy trading regulert? Copy trading er regulert i noen jurisdiksjoner (Storbritannia, EU, Australia) og uregulert i andre. Den som kopierer bor sjekke den regulatoriske statusen til plattformen og strategileverandoren for man forplikter midler.
Related resources
Hvor du skal starte
Hvis du vurderer copy trading som en strategi, er de mest nyttige funksjonene å sammenligne strategi-leverandørens historikk, gebyrstrukturen, plattformens regulatoriske status og de tilgjengelige strategiene. Vår broker comparison lister brokerne som tilbyr copy trading og de tilgjengelige funksjonene, som til sammen forteller deg hvordan plattformen ser ut før du velger din første strategi.