Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
Sosial trading som strategi betyr at du tar handelsbeslutninger basert på handlingene til andre tradere, typisk via en plattform som viser resultatene, posisjonene og risikometrikkene til de beste traderne på plattformen. Traderen velger en trader eller en gruppe av tradere å følge, og plattformen kopierer automatisk de valgte tradernes posisjoner inn i følgerens konto.
Tilnærmingen er mest nyttig for nybegynnere som ikke har en testet strategi selv, og for tradere som ønsker å diversifisere på tvers av flere strategier uten å måtte håndtere hver enkelt posisjon individuelt. Tilnærmingen er mindre nyttig for erfarne tradere som har en testet strategi, fordi den sosiale traderens resultater ofte ikke er konsistente over tid.
Slik fungerer sosial trading
En sosial trading-plattform viser en feed av tradere, deres resultatstatistikk, åpne posisjoner, risikometrikker og deres handels-historikk. Følgeren velger en trader basert på metrikkene, og plattformen kopierer traderens posisjoner inn i følgerens konto i et angitt forhold (for eksempel 0,5× hvis følgeren vil ta halvparten av risikoen).
Kopieringen gjøres automatisk av plattformen. Når den fulgte traderen åpner en posisjon, åpner plattformen samme posisjon i følgerens konto i det angitte forholdet. Når den fulgte traderen lukker posisjonen, lukker plattformen kopien. Følgeren tar ingen handelsbeslutninger; følgerens trading er helt basert på den fulgte traderens beslutninger.
Den sosiale trading-plattformen er forskjellig fra copy trading (der følgeren velger en spesifikk strategi eller portefølje i stedet for en trader) og fra mirror trading (der følgeren kopierer en enkelt handel basert på et signal). Sosial trading handler om å følge en trader, ikke en strategi.
Metrikkene som betyr noe
Den viktigste metrikken er maksimal drawdown, ikke avkastningen. En trader som har levert en 50% avkastning det siste året med en 40% drawdown, er mer sannsynlig å få en ny drawdown på 40% i løpet av det neste året enn en trader som har levert en 20% avkastning med en 10% drawdown. Drawdown er metrikken som forteller følgeren hvordan den verste-case-opplevelsen ser ut.
Den andre metrikken er antall handler. En trader med 500 handler det siste året har et mer pålitelig historikkgrunnlag enn en trader med 20 handler i samme periode. Utvalgsstørrelsen er grunnlaget for den statistiske påliteligheten til metrikken.
Den tredje metrikken er traderens egen “skin in the game”. En trader som også handler sin egen kapital sammen med følgerne, er mer på linje med følgernes interesser enn en trader som kun handler følgernes kapital. Skin in the game er den viktigste styringsmekanismen på en social trading-plattform.
Risikoene ved sosial trading
Den første risikoen er overlevelsesbias. Traderne som er synlige på plattformen, er de som har overlevd lenge nok til å bygge en merittliste. Traderne som blåste opp kontoene sine, er ikke synlige, og følgeren ser bare de beste eksemplene på sosial trading-modellen.
Den andre risikoen er kopiforsinkelsen. På de fleste plattformer åpnes og lukkes følgerens posisjoner med en forsinkelse på noen sekunder til noen minutter etter at den fulgte traderens posisjoner åpnes og lukkes. I et raskt marked kan forsinkelsen gi en betydelig forskjell i inngangs- og utgangsprisene, og forskjellen svekker kopiens resultater relativt til originalen.
Den tredje risikoen er plattformrisikoen. Den sosiale trading-plattformen er en tredjepartstjeneste som er integrert med Broker. Hvis plattformen går offline, blir følgerens kopiering avbrutt. Hvis plattformen går konkurs, kan følgerens kopieringshistorikk og relasjonen til den fulgte traderen gå tapt.
Den fjerde risikoen er overdiversifisering. En følger som kopierer 10 ulike trader kan ende opp med en portefølje som er så diversifisert at den enkelte traderens fordel blir utvannet. Den samlede effekten kan bli nær null, der følgeren betaler avgiftene til den sosiale trading-plattformen uten å oppnå avkastning.
Slik bruker du sosial trading som en strategi
Det ærlige svaret er å bruke sosial trading som et utgangspunkt, ikke som en permanent strategi. En trader som følger en sosial trader i 6-12 måneder lærer om traderens strategi, traderens risikostyring og traderens atferd i ulike markedsforhold. Deretter kan den som følger, avgjøre om de vil ta i bruk strategien, endre den, eller utvikle sin egen.
Den som følger, bør også bruke sosial trading-plattformen som et læringsverktøy, ikke som et delegeringsverktøy. Den som følger, bør studere den fulgte traderens beslutninger, forstå begrunnelsen og bruke lærdommen i sin egen trading. Sosial trading-plattformen er et klasserom, ikke en porteføljeforvalter.
Related resources
Hvor du bør starte
Hvis du vurderer social trading som en strategi, er de mest nyttige funksjonene å sammenligne trader-utvelgelses-metrikker, kopiforsinkelsen, gebyrstrukturen og plattformens integrasjon med din Broker. Vår sammenligning av meglere lister meglerne som tilbyr social trading og de tilgjengelige funksjonene, som til sammen forteller deg hvordan plattformen ser ut før du følger din første trader.