Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
Leveraged products er ikke egnet for alle investorer, og egnetheten avhenger av investorens erfaring, investorens risikotoleranse og investorens økonomiske situasjon. Leverage som gir en gevinst på 5 prosent på en posisjon på 5:1, kan også gi et tap på 5 prosent, og tapet kan bli større enn gevinsten på grunn av spread, provisjon og finansieringskostnad. Investoren bør forstå kriteriene for egnethet før en leveraged posisjon åpnes, og investoren bør se på alternativer dersom kriteriene ikke er oppfylt.
Hvem bør vurdere leveraged products
Den første gruppen er erfarne tradere. Traderen som har gjennomfort hundrevis av handler, som forstar hvordan leverage fungerer, og som har en konsistent historikk, kan vurdere leveraged products. Erfaring er nodvendig fordi leveraged products krever raske beslutninger, og fordi leveraged products krever god forstaelse av margin og risikostyring.
Den andre gruppen er investorer med hoy risikotoleranse. Investoren som klarer a ta et tap pa 20 prosent i en enkelt posisjon uten panikk, og investoren som har en lang tidshorisont, kan vurdere leveraged products. Hoy risikotoleranse er nodvendig fordi leveraged products kan gi store tap, og fordi leveraged products kan gi store tap pa kort tid.
Den tredje gruppen er investorer med en diversifisert portefolje. Investoren som har en diversifisert portefolje, og investoren som har rad til a tape den leveraged posisjonen uten at det pavirker de finansielle malene, kan vurdere leveraged products. Diversifisering er nodvendig fordi leveraged products tilfører risiko til portefoljen, og fordi leveraged products ikke bor utgjore en stor del av portefoljen.
Hvem bør unngå leveraged products
Den første gruppen er nybegynnere. Nybegynneren som fortsatt lærer seg det grunnleggende om trading, og nybegynneren som ennå ikke har utviklet en konsistent historikk, bør unngå leveraged products. Nybegynneren bør starte med unleveraged products, og nybegynneren kan gå over til leveraged products når nybegynneren har fått erfaring.
Den andre gruppen er investorer med lav risikotoleranse. Investoren som ikke tåler et tap på 10 prosent, og investoren som trenger pengene til et bestemt mål på kort sikt, bør unngå leveraged products. Lav risikotoleranse passer ikke med leveraged products, og lav risikotoleranse kan føre til panikksalg på feil tidspunkt.
Den tredje gruppen er investorer med en konsentrert portefølje. Investoren som har en stor del av formuen sin i én enkelt aksje eller sektor, og investoren som ikke har råd til å tape den leveraged posisjonen, bør unngå leveraged products. Konsentrasjonen øker risikoen, og konsentrasjonen kombinert med leverage kan bli katastrofal.
Den fjerde gruppen er investorer som nærmer seg pensjon. Leveraged products er for risikable for en portefølje som må generere inntekt.
Egnethetsvurderingen
Det første kriteriet er erfaring. Investoren bør ha minst ett til to ars handels-erfaring, og investoren bør ha en konsistent merittliste. Erfaring er en forutsetning, og erfaring er grunnlaget for risikostyringen.
Det andre kriteriet er risikotoleranse. Investoren bør kunne tåle et tap på 20 prosent til 30 prosent på en enkelt posisjon, og investoren bør ikke få panikk under en nedgang. Risikotoleranse er en personlig egenskap, og risikotoleransen kan vurderes gjennom et spørreskjema.
Det tredje kriteriet er den finansielle situasjonen. Investoren bør ha en diversifisert portefolje, og investoren bør ha en kontantbuffer som kan dekke margin calls. Den finansielle situasjonen er grunnlaget for risikostyringen, og den finansielle situasjonen bør være stabil før investoren vurderer leveraged products.
Det fjerde kriteriet er tidshorisonten. Investoren bør ha en lang tidshorisont, og investoren bør ikke trenge pengene til et bestemt mål på kort sikt. Tidshorisonten gjør at investoren kan komme seg gjennom nedgangsperioder, og tidshorisonten reduserer presset for å selge på feil tidspunkt.
De viktigste risikoene for uegnede investorer
Den første risikoen er tapets forsterkning. Investoren som ikke forstår giringen, kan tape mer enn den opprinnelige innbetalingen, og investoren kan tape hele innbetalingen i én enkelt handel. Tapets forsterkning er hovedrisikoen ved leveraged products, og tapets forsterkning forsterkes av spreaden, provisjonen og finansieringskostnaden.
Den andre risikoen er margin call. Investoren som ikke har en kontantbuffer, kan bli tvunget til å avvikle posisjonen på det dårligste mulige tidspunktet. Margin call kan skje når som helst.
Den tredje risikoen er det psykologiske presset. Investoren som ikke klarer å håndtere presset, kan ta emosjonelle beslutninger, og investoren kan selge på feil tidspunkt.
Alternativene for forsiktige investorer
Det første alternativet er et utnyttelsesfritt aksjekjop. Investoren som vil delta i aksjemarkedet, kan kjope aksjene direkte, og investoren kan bygge en diversifisert portefolje over tid. Det utnyttelsesfrie kjopet er den tryggeste maten a investere pa, og det utnyttelsesfrie kjopet passer for alle investorer.
Det andre alternativet er ETF. Investoren som onsker diversifisering, kan kjope en ETF, og ETF-en kan vaere en bred markeds-ETF eller en sektor-ETF. ETF-en er en rimelig mate a investere pa, og ETF-en passer for investorer med en liten konto.
Det tredje alternativet er aksjefond. Investoren som onsker profesjonell forvaltning, kan investere i et aksjefond. Aksjefondet passer for investorer som onsker en hands-off tilnerming.
Vanlige sporsmal om egnethet for leveraged produkter
Hva er minimumserfaringen for leveraged produkter? Minimumserfaringen er ett til to ar med konsekvent trading, og minimumserfaringen inkluderer en historikk med profitable trades. Nybegynneren skal ikke bruke leveraged produkter.
Kan jeg bruke leveraged produkter med en liten konto? Ja, men den lille kontoen er mer sarlig utsatt for en margin call, og den lille kontoen kan bli utslettet av en enkelt trade. Traderen med en liten konto bor bruke lavere leverage, og traderen bor holde en kontantbuffer.
Hva er maksimal leverage for retail clients? I Den europeiske unionen er maksimal leverage for retail clients 1:30 pa store forex-par og 1:5 pa aksjer. Maksimal leverage fastsettes av regulatoren, og maksimal leverage er utformet for a beskytte retail traderen.
Related resources
Hvor du bør starte
Hvis du vurderer leveraged produkter, er det mest nyttige første steget å vurdere erfaringen din, risikotoleransen, den økonomiske situasjonen og tidshorisonten. Vår broker comparison lister meglerne som tilbyr leveraged produkter og tilgjengelig leverage, som til sammen forteller deg hva megleren tilbyr før du legger den første leveraged handelen.