Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
Basket trading er den samtidige gjennomforingen av en gruppe aksjeordrer som én enkelt handelshandling. Basketen kan inkludere kjøpsordrer, salgsordrer eller en kombinasjon av begge, og plattformen gjennomfører ordrene til de beste tilgjengelige prisene. Bruksområdet er mest vanlig blant portefoljemanagere, ETF-handlere og tradere som bruker systematiske strategier.
Ikke alle handelsplattformer støtter basket trading, og de som gjør det, støtter det på ulike måter. Noen plattformer har et dedikert grensesnitt for basket trading, noen støtter det kun via API, og noen tilbyr det bare for kontoer over en viss størrelse eller avgiftsnivå.
Hva kurvhandel egentlig er
En kurvordre er en ordre som bestar av flere aksjeordrer som plattformen utfører som en gruppe. Kurven kan defineres av traderen før markedet åpner, og plattformen utfører handlene når markedet åpner (for en markedsordre) eller på traderens angitte tidspunkt (for en limitordre).
Fordelen med kurvhandel fremfor å legge inn hver ordre individuelt er hastighet og konsistens. Traderen kan definere en kurv med 20 aksjer, 30 aksjer eller 50 aksjer, og plattformen utfører alle av dem i løpet av sekunder. Kurvutførelsen er mer konsistent enn å legge inn hver ordre individuelt, og konsistens betyr mye for en trader som følger en systematisk rebalansering eller en strategi som krever en samtidig inngang.
Ulempen er at kurvutførelsen kan gi en annen gjennomsnittspris enn de individuelle ordrene, fordi plattformen utfører kurven i en sekvens, og prisen kan bevege seg under utførelsen. Forskjellen er vanligvis liten for en standardkurv og større for en kurv med aksjer med høy volatilitet.
Hvilke plattformer støtter kurvhandel
De fleste profesjonelle plattformer støtter kurvhandel. Kategoriene inkluderer Interactive Brokers (med sitt grensesnitt for kurvhandel og IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, og noen av de større rabattmeglerne (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro, og ETRADE's Power ETRADE). Plattformene krever vanligvis en aktiv trader-konto eller et høyere minimumsinnskudd for å få tilgang til kurvgrensesnittet.
De plattformene som er rettet mot privatmarkedet (mobilorienterte rabattmeglere med null provisjon) støtter vanligvis ikke kurvhandel. Plattformene er laget for sporadiske tradere som legger inn et lite antall ordre, og kurvgrensesnittet er ikke en prioritet for plattformens brukerbase. Traderen som trenger kurvhandel på en plattform for privatmarkedet, må vanligvis bruke plattformens API.
Plattformene som støtter kurvhandel støtter også hele spekteret av ordretyper (market, limit, stop, trailing stop), og traderen kan definere kurven med ordretypen og størrelsen for hver aksje.
Den beslektede ideen: kurver med brøkdelsandeler
Noen plattformer støtter kurver med brøkdelsandeler, som lar traderen tildele et dollarbeløp til hver aksje i kurven i stedet for å angi antall aksjer. Plattformen konverterer dollarbeløpet til en brøkdelsandel til utførelsesprisen, og traderen ender opp med en portefølje som er vektet etter dollarallokeringen i stedet for antall aksjer.
Kurver med brøkdelsandeler er mest nyttige for traderne som ønsker å implementere en systematisk strategi (reinvestering av utbytte, sektorallokering, risikoparitet) eller for traderne som har en liten konto og ønsker å kjøpe en diversifisert portefølje av aksjer. Plattformer som støtter kurver med brøkdelsandeler inkluderer Robinhood, M1 Finance og Fidelitys program for brøkdelsandeler.
Kostnaden ved kurvhandel
Kostnaden ved kurvhandel er summen av provisjonene på de enkelte ordrene i kurven, pluss eventuelle tilleggspremier plattformen tar for kurvfunksjonaliteten. De fleste plattformer tar standardprovisjon per ordre, og kurven reduserer ikke kostnaden per handel. En kurv med 20 aksjer med en provisjon på $5 per handel koster $100 i provisjoner, og kostnaden er den samme enten handlene legges inn enkeltvis eller via kurvmekanismen.
Kostnaden avhenger også av spreaden på hver aksje. En kurv med 20 likvide aksjer (S&P 500-komponenter) har en stram spread på hver aksje, og eksekveringskostnaden er liten. En kurv med 20 illikvide aksjer (small caps, micro caps) har en bredere spread på hver aksje, og eksekveringskostnaden er større. Handlende bør vurdere spreaden, ikke bare provisjonen, når de evaluerer kostnaden ved en kurvhandel.
Vanlige sporsmal om kurvhandel
Er kurvhandel det samme som ETF-handel? Nei. En ETF er et produkt som folger en kurv av aksjer; traderen kjoper en andel av ETF-en og far eksponering mot kurven. Kurvhandel betyr at traderen kjoper de enkelte aksjene i kurven som separate ordre. ETF-en er billigere for et engangskjop; kurvhandel er billigere for rebalansering der traderen allerede har noen posisjoner.
Kan jeg lage en aksjekurv basert pa et tema? Ja, de fleste plattformer for kurvhandel lar traderen definere en tilpasset kurv basert pa et hvilket som helst tema (gronn energi, AI, krypto-relaterte aksjer, dividendearistokrater). Traderen velger aksjene, definerer vektingen, og plattformen gjennomforer kurven.
Hva er minste kurvstorrelse? Det minste avhenger av plattformen. Noen plattformer krever et minimum pa 5 aksjer, noen 10, og noen har ingen minimumsgrense. Traderen bor sjekke plattformens regler for kurvhandel for man bygger kurven.
Relaterte ressurser
Hvor du skal starte
Hvis du vurderer kurvhandel, er det mest nyttige første steget å sjekke om megleren din støtter kurvordrer, minste kontostørrelse for kurvgrensesnittet og provisjonsskjemaet. Vår broker comparison lister tilgjengelige ordretyper og plattformfunksjoner hos hver megler, som til sammen forteller deg hvordan kurvkapabiliteten ser ut før du organiserer porteføljen din.