Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
En fullservice Broker er en Broker som tilbyr ordreutførelse, analyse, rådgivning og personlig service under ett og samme tak. Fullservice Brokeren har analytikere som publiserer analyser, rådgivere som gir anbefalinger, og relasjonsansvarlige som hjelper kunden med handelsbeslutningene. Fullservice Brokeren tar en høyere kurtasje for tjenestene, og Brokeren tar ofte en prosentandel av eiendelene under forvaltning.
Hva en full-service broker er
En full-service broker er en broker som tilbyr utførelse, research, rådgivning og personlig service under ett tak. Full-service brokeren har analytikere som publiserer research, rådgivere som gir anbefalinger, og relasjonsansvarlige som hjelper kunden med handelsbeslutningene. Full-service brokeren tar en høyere provisjon for tjenesten, og brokeren tar ofte en prosentandel av eiendelene under forvaltning.
Full-service-modellen har vært under press fra discount brokers, robo-advisors og nettbaserte handelsplattformer, men modellen er fortsatt relevant for tradere som ønsker veiledning, som ønsker et personlig forhold, og som er villige til å betale for tjenesten. De største full-service brokerne inkluderer de store investeringsbankene og formuesforvaltningsdivisjonene til de store finanskonsernene.
De viktigste fordelene
Den første fordelen er research. En fullservice Broker publiserer analytiker-rapporter om tusenvis av aksjer, og rapportene inneholder finansielle modeller, verdsettelse, rating og kursmål. Researchen er tilgjengelig for alle kunder, og researchen er ofte mer grundig enn det som er tilgjengelig fra en discount broker.
Den andre fordelen er rådgivningen. En fullservice Broker tildeler en rådgiver til kunden, og rådgiveren hjelper kunden med handelsbeslutninger, allokering av eiendeler og portefølje-rebalansering. Rådgiveren kjenner kundens mål, kundens risikotoleranse og kundens skattesituasjon, og rådgiveren tilpasser rådene til kunden.
Den tredje fordelen er personlig service. En fullservice Broker tilbyr en relasjonsansvarlig som er tilgjengelig på telefon, e-post eller personlig. Den relasjonsansvarlige hjelper kunden med kontoåpning, med innbetalinger, med uttak og med eventuelle problemer som oppstår. Den personlige servicen er verdifull for tradere som ikke ønsker å håndtere de operative detaljene.
Den fjerde fordelen er produktspekteret. En fullservice Broker tilbyr et bredt utvalg produkter, inkludert aksjer, obligasjoner, opsjoner, futures, aksjefond, ETF, og alternative investeringer. Fullservice Broker kan fungere som en one-stop shop for traderens investeringsbehov, og fullservice Broker kan tilpasse porteføljen til traderens preferanser.
Kostnadene
Den første kostnaden er provisjonen. En full-service Broker tar €20-€50 per handel, og provisjonen er høyere enn provisjonen hos en rabattmegler. Provisjonen er berettiget for tradere som bruker rådene og researchen, og provisjonen er for høy for tradere som ikke trenger tjenesten.
Den andre kostnaden er den aktiva-baserte avgiften. Noen full-service Brokers tar 0,5 prosent til 1,5 prosent av forvaltningskapitalen per år. Avgiften dekker rådene og relasjonsoppfølgingen, og avgiften kommer i tillegg til provisjonen. Den aktiva-baserte avgiften er høy for tradere med en stor portefølje, og den aktiva-baserte avgiften kan svekke avkastningen over tid.
Den tredje kostnaden er plattformavgiften. Noen full-service Brokers tar en plattformavgift på €20-€50 per måned for handelsplattformen. Plattformavgiften er en fast kostnad, og plattformavgiften rammer små kontoer hardest.
Hvem bør bruke en fullservice-megler
En fullservice-megler passer godt for tradere med en stor konto, som ønsker en personlig rådgiver, og som verdsetter research og personlig service. En fullservice-megler passer også godt for tradere som er nye i markedene og som ønsker veiledning, og for tradere som har en kompleks finansiell situasjon som krever skreddersydd rådgivning.
En fullservice-megler passer ikke godt for tradere med en liten konto, for tradere som er selvstyrte, eller for tradere som er følsomme for gebyrene. Traderen som ikke bruker researchen eller rådgivningen, bør ikke betale for tjenesten, og traderen bør vurdere en discount broker eller en robo-advisor.
Slik vurderer du en fullservice-mekler
Den første sjekken er kvaliteten på research. Megleren bør publisere research om et bredt utvalg av aksjer, og researchen bør være grundig. Handlende kan teste researchen ved å se på noen få rapporter, og den handlende kan sammenligne researchen med researchen fra andre meglere.
Den andre sjekken er rådgiverens merittliste. Rådgiveren bør ha en merittliste for å gi gode råd, og rådgiveren bør ha lav omsetning i de anbefalte porteføljene. Den handlende kan be rådgiveren om referanser, og den handlende kan sjekke rådgiverens kvalifikasjoner.
Den tredje sjekken er totale kostnader. Megleren bør publisere provisjonsskjemaet, den aktiva-baserte avgiften og plattformavgiften. Den handlende bør beregne de totale kostnadene for et representativt handelsmønster, og den handlende bør sammenligne de totale kostnadene med kostnaden til en rabattmegler.
Vanlige spørsmål om fullservice-meglere
Er fullservice-meglere verdt kostnaden? For tradere som bruker researchen og rådene, ja. Rådene kan spare tradere for kostbare feil, og rådene kan forbedre avkastningen. For tradere som ikke bruker rådene, nei.
Kan jeg bytte fra en rabattmegler til en fullservice-megler? Ja, og tradere kan også ha kontoer hos flere meglere. Tradere bør sammenligne den totale kostnaden og den totale servicen før de gjør byttet, og tradere bør beholde rabattmegleren for de handelene der kostnaden betyr mest.
Hva er minste kontostørrelse for en fullservice-megler? Minimumet varierer fra megler til megler. Noen fullservice-meglere krever €100,000 eller mer, og noen fullservice-meglere godtar mindre kontoer med en høyere provisjon. Tradere bør sjekke minimumet før de åpner kontoen.
Related resources
Hvor du skal starte
Hvis du vurderer fullservice-meglere, er det mest nyttige første steget å identifisere hvilke tjenester du faktisk trenger (research, rådgivning, personlig service), og å sammenligne den totale kostnaden på tvers av tre til fem meglere. Vår broker comparison lister fullservice-meglere og prisskjemaene deres, som til sammen forteller deg hva megleren tilbyr før du åpner kontoen.