Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
En full-service brokerage er en Broker som kombinerer ordreutførelse med research, rådgivning og personlig service under ett og samme tak. Brokerage-selskapet ansetter analytikere, rådgivere og relasjonsansvarlige, og brokerage-selskapet tar en høyere provisjon for den samlede tjenesten. Modellen har vært under press fra discount brokers, robo-advisors og nettbaserte plattformer, men modellen er fortsatt relevant for tradere som ønsker veiledning og et personlig forhold.
De viktigste fordelene
Den første fordelen er research. En full-service Broker publiserer analytiker-rapporter om tusenvis av aksjer, og rapportene inneholder finansielle modeller, verdsettelse, rating og kursmål. Researchen er tilgjengelig for alle kunder, og researchen er ofte mer grundig enn det som er tilgjengelig fra en rabattmegler.
Den andre fordelen er rådgivningen. En full-service Broker tildeler en rådgiver til kunden, og rådgiveren hjelper kunden med handelsbeslutninger, aktivallokering og porteføljerebalansering. Rådgiveren kjenner kundens mål, kundens risikotoleranse og kundens skattesituasjon, og rådgiveren tilpasser rådene til kunden.
Den tredje fordelen er den personlige servicen. En full-service Broker tilbyr en relasjonsansvarlig som er tilgjengelig på telefon, e-post eller personlig. Den relasjonsansvarlige hjelper kunden med opprettelse av konto, med innskudd, med uttak og med eventuelle problemer som oppstår.
Den fjerde fordelen er produktspekteret. En full-service Broker tilbyr et bredt utvalg av produkter, inkludert aksjer, obligasjoner, opsjoner, futures, aksjefond, ETF og alternative investeringer. Megleren kan fungere som en one-stop shop for traderens investeringsbehov.
De viktigste ulempene
Den første ulempen er kostnaden. En fullservice-Broker tar et høyere provisjonsbeløp per handel, og Brokeren kan ta et formuesbasert gebyr på 0,5 prosent til 1,5 prosent per år. Den totale kostnaden kan bli betydelig, og kostnaden kan svekke avkastningen over tid, særlig for aktive tradere.
Den andre ulempen er mulig interessekonflikt. Rådgiveren kan bli incentivert til å presse produkter som gir høyest provisjon, og rådgiveren kan bli incentivert til å handle oftere enn nødvendig. Traderen bør spørre rådgiveren om kompensasjonen, og traderen bør følge med på handelsaktiviteten for overdreven trading.
Den tredje ulempen er tregere utførelse. Fullservice-Brokeren ruter ordren via et desk, og desken kan bruke noen sekunder lenger enn en nettplattform. Forsinkelsen er ikke vesentlig for langsiktige investorer, og forsinkelsen er vesentlig for kortsiktige tradere.
Den fjerde ulempen er begrenset kontroll. Traderen som bruker en fullservice-Broker delegerer utførelsen til rådgiveren eller desken, og traderen har kanskje ikke direkte kontroll over ruting av ordren, ordretypen eller utførelsesprisen. Traderen som ønsker direkte kontroll bør bruke en discount broker med en selvstyrt plattform.
Hvem bør bruke en fullservice-mekler
En fullservice-mekler passer godt for tradere med en stor konto, som ønsker en personlig rådgiver, og som verdsetter research og personlig service. Megleren passer også godt for tradere som er nye i markedene, og for tradere som har en kompleks finansiell situasjon som krever skreddersydd rådgivning.
En fullservice-mekler passer ikke godt for tradere med en liten konto, for tradere som er selvstyrte, eller for tradere som er sensitive for gebyrene. Traderen som ikke bruker researchen eller rådgivningen, bør ikke betale for tjenesten, og traderen bør vurdere en rabattmekler eller en robo-advisor.
Slik velger du et fullservice-meglerselskap
Den første sjekken er kvaliteten på forskningen. Meglerselskapet bør publisere forskning på et bredt utvalg av aksjer, og forskningen bør være grundig. Handlende kan teste forskningen ved å se på noen få rapporter, og den handlende kan sammenligne forskningen med forskningen fra andre meglerselskaper.
Den andre sjekken er rådgiverens merittliste. Rådgiveren bør ha en merittliste for å gi gode råd, og rådgiveren bør ha lav omsetning i de anbefalte porteføljene. Den handlende kan be rådgiveren om referanser, og den handlende kan sjekke rådgiverens kvalifikasjoner.
Den tredje sjekken er den totale kostnaden. Meglerselskapet bør publisere provisjonsskjemaet, den aktiva-baserte avgiften og plattformavgiften. Den handlende bør beregne den totale kostnaden for et representativt handelsmønster, og den handlende bør sammenligne den totale kostnaden med kostnaden til en rabattmegler.
Vanlige spørsmål om fullservice-meglere
Er fullservice-meglere verdt kostnaden? For tradere som bruker researchen og rådene, ja. Rådene kan spare tradere for kostbare feil, og rådene kan forbedre avkastningen. For tradere som ikke bruker rådene, nei.
Kan jeg bytte fra en rabattmegler til en fullservice-megler? Ja, og tradere kan også ha kontoer hos flere meglere. Tradere bør sammenligne den totale kostnaden og den totale servicen før de gjør byttet, og tradere bør beholde rabattmegleren for de handelene der kostnaden betyr mest.
Hva er minste kontostørrelse for en fullservice-megler? Minimumet varierer fra megler til megler. Noen fullservice-meglere krever €100,000 eller mer, og noen godtar mindre kontoer med høyere provisjon. Tradere bør sjekke minimumet før de åpner kontoen.
Related resources
Hvor du bør starte
Hvis du vurderer fullservice-meglerhus, er det mest nyttige første steget å identifisere hvilke tjenester du faktisk trenger (research, rådgivning, personlig service), og å sammenligne den totale kostnaden på tvers av tre til fem meglere. Vår broker comparison lister fullservice-meglerhusene og prisskjemaene deres, som til sammen forteller deg hva meglerhuset tilbyr før du åpner kontoen.