Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
En robo-advisor er en nettbasert plattform som bruker algoritmer til å bygge og administrere en investeringsportefolje. Investoren svarer på et spørreskjema om mål, risikotoleranse og tidshorisont, og plattformen anbefaler en portefolje av aksjer, obligasjoner og ETF. Plattformen rebalanserer porteføljen automatisk, og plattformen kan også gjennomføre skattefradragstap (tax-loss harvesting). Robo-advisoren tar et forvaltningsgebyr, typisk 0.25 prosent til 0.75 prosent av forvaltningskapitalen per år.
De viktigste fordelene
Den første fordelen er lave kostnader. En robo-advisor tar en brøkdel av kostnaden til en fullservice Broker, og robo-advisoren er billigere enn å ansette en finansiell rådgiver. De lave kostnadene er hovedgrunnen til at robo-advisors har blitt mer populære, og de lave kostnadene er mest synlige for investorer med en liten konto.
Den andre fordelen er tilgjengelighet. Robo-advisoren er tilgjengelig 24/7, og investoren kan åpne kontoen, sette inn midlene og sjekke porteføljen fra en telefon eller en datamaskin. Robo-advisoren krever ikke et møte ansikt til ansikt, og robo-advisoren krever ikke en minimumskonto-størrelse for noen plattformer.
Den tredje fordelen er disiplin. Robo-advisoren rebalanserer porteføljen automatisk, og robo-advisoren reagerer ikke på nyheter eller markedsstøy. Disiplinen er en viktig fordel fremfor menneskelige rådgivere, som kan fristes til å time markedet eller jage etter resultater.
Den fjerde fordelen er skatteeffektivitet. Robo-advisoren kan drive med tax-loss harvesting, som er praksisen med å selge en tapsposisjon for å motvirke en gevinst i en annen posisjon. Tax-loss harvesting kan spare investoren hundrevis eller tusenvis av euro per år, og skattebesparelsene kan utgjøre et betydelig beløp over tid.
De viktigste ulempene
Den første ulempen er begrenset tilpasning. Robo-adviseren bruker en standardportefolje av ETF-er, og investoren kan ikke velge enkeltaksjer. Investoren som ønsker å investere i en bestemt aksje eller sektor, bør bruke en selvstyrt Broker, og investoren som ønsker full tilpasning, bør bruke en fullservice Broker.
Den andre ulempen er mangelen på rådgivning. Robo-adviseren gir ikke personlig tilpasset rådgivning, og robo-adviseren tar ikke hensyn til investorens hele økonomiske situasjon. Investoren som har en kompleks økonomisk situasjon, bør rådføre seg med en menneskelig rådgiver, og investoren som har en enkel portefølje, kan bruke robo-adviseren.
Den tredje ulempen er algoritmerisiko. Algoritmen er en svart boks, og investoren vet ikke nøyaktig hvordan porteføljen bygges eller rebalanseres. Algoritmen kan gjøre en feil, og algoritmen kan hende ikke tilpasser seg endrede markedsforhold. Investoren bør velge en robo-adviser med en transparent algoritme, og investoren bør følge porteføljen regelmessig.
Den fjerde ulempen er interessekonflikt. Noen robo-advisere tjener provisjon på ETF-ene i porteføljen, og robo-adviseren kan bli incentivert til å velge ETF-er med høyere kostnader. Investoren bør sjekke kostnadsratene (expense ratios) til ETF-ene, og investoren bør sammenligne kostnadsratene med kostnadsratene til rimeligere alternativer.
Hvem bør bruke en robo-advisor
En robo-advisor passer godt for investorer med en liten til middels konto, som ønsker en rimelig, diversifisert portefolje, og som ikke har behov for personlig rådgivning. Robo-advisoren passer også godt for investorer som er nye i markedene, og for investorer som ikke har tid eller interesse for å administrere porteføljen aktivt.
En robo-advisor passer ikke godt for investorer som ønsker å velge enkeltaksjer, for investorer som har en kompleks finansiell situasjon, eller for investorer som ønsker en menneskelig rådgiver. Investoren som trenger rådgivning bør bruke en fullservice Broker, og investoren som ønsker å velge enkeltaksjer bør bruke en selvstyrt Broker.
How to choose a robo-advisor
Den foerste sjekken er forvaltningsgebyret. Robo-advisoren skal publisere forvaltningsgebyret, og gebyret skal vaere en prosentandel av eiendelene under forvaltning. Investoren boer sammenligne gebyret pa tvers av flere plattformer, og investoren boer se etter skjulte gebyrer som transaksjonsgebyrer eller gebyrer for a lukke kontoen.
Den andre sjekken er portefoljen. Plattformen skal beskrive hvordan portefoljen bygges opp, rebalanseringsreglene og skatteoptimalisering ved tap (tax-loss harvesting). Investoren boer se etter en portefolje med rimelige ETF-er, og investoren boer unnga plattformer som bruker fond med hoye kostnader.
Den tredje sjekken er kundestotten. Plattformen skal tilby kundestotte via e-post, chat eller telefon. Investoren boer teste stotten foer man apner kontoen, og investoren boer se etter en plattform med et sterkt rykte for kundestotte.
Vanlige sporsmal om robo-radgivere
Er robo-radgivere trygge? Ja, nar robo-radgiveren er regulert og nar plattformen skiller kundemidlene. Sikkerheten avhenger av reguleringen og plattformens omdomme, ikke av selve algoritmen.
Kan jeg ta ut pengene mine naer som helst? Ja, de fleste robo-radgivere lar investoren ta ut pengene naer som helst. Uttaket kan ta noen fa virkedager a behandle, og uttaket kan fa skattemessige konsekvenser.
Hva er minste kontostorrelse for en robo-radgiver? Minstekravet varierer fra plattform til plattform. Noen plattformer krever €500 eller mer, og noen plattformer aksepterer mindre kontoer. Investoren bor sjekke minstekravet for a apne kontoen.
Related resources
Hvor du bør starte
Hvis du vurderer robo-rådgivere, er det mest nyttige første steget å sammenligne forvaltningsgebyret, porteføljen og kundestøtten på tre til fem plattformer. Vår broker comparison lister robo-rådgiverne og gebyrplanene, som til sammen forteller deg hva plattformen tilbyr før du åpner kontoen.