Dette er ikke investeringsr\u00e5d. Informasjonen som gis, er kun for pedagogiske og informasjonsmessige form\u00e5l og utgj\u00f8r ikke en anbefaling om \u00e5 kj\u00f8pe eller selge noe finansielt produkt.
Et meglerforetak er ikke en bank, og beskyttelsen på en meglerskonto er ikke den samme som beskyttelsen på en bankinnskudd. FDIC dekker bankinnskudd i USA opp til $250,000 per innskyter, per forsikret bank. SIPC dekker meglerskontoer i USA opp til $500,000 per kunde, med en grense på $250,000 for kontanter. Handlende som har en meglerskonto bør kjenne forskjellen, og den handlende bør vite hva som skal gjøres hvis meglerforetaket svikter.
Hva SIPC dekker
SIPC er et amerikansk non-profit-selskap som beskytter kundekontoer hos SIPC-medlemsmeglerforetak. SIPC dekker opptil $500,000 per kunde, med en grense på $250,000 for kontanter. Dekningen gjelder tap av kontanter og verdipapirer som holdes hos et SIPC-medlemsmeglerforetak, og dekningen utløses når meglerforetaket går konkurs og kundens eiendeler mangler i meglerforetakets registre.
SIPC dekker ikke tap som skyldes fall i markedsverdien på verdipapirene. Hvis en traders konto har $100,000 i en aksje som faller til $50,000, dekker ikke SIPC tapet på $50,000. SIPC dekker bare selve tapet av eiendelene, ikke tapet i verdien av eiendelene.
SIPC dekker ikke alle meglerforetak. SIPC dekker meglerforetak som er medlemmer, og de fleste amerikansk-registrerte meglerforetak er medlemmer. Et meglerforetak som ikke er medlem av SIPC, er ikke dekket, og traderen bør sjekke medlemsstatusen før kontoen fylles med midler. Medlemskapet oppgis vanligvis på meglerforetakets nettsted, og traderen kan bekrefte medlemskapet på SIPCs nettsted.
Hva SIPC ikke gjør
SIPC forsikrer ikke verdien av verdipapirene. SIPC beskytter traderen mot tapet av verdipapirene, ikke mot tapet i verdien av verdipapirene. Forskjellen er viktig: traderen som har en posisjon på $100,000 i en aksje som faller til $50,000 har tapt $50,000, og SIPC dekker ikke tapet. Traderen som har en posisjon på $100,000 i en aksje og meglerforetaket feiler uten å returnere posisjonen, har tapt $100,000 i verdipapirer, og SIPC dekker $100,000 (innenfor grensen).
SIPC dekker ikke alle aktivaklasser. SIPC dekker aksjer, obligasjoner, verdipapirfond og andre registrerte verdipapirer. SIPC dekker ikke futures, FX, CFDs eller andre derivatprodukter som ikke er registrerte verdipapirer. Traderen som har en futures-posisjon i et mislykket meglerforetak, er eksponert for tapet av posisjonen, og SIPC dekker ikke tapet.
Hva du skal gjøre hvis megleren feiler
Det første steget er å kontakte bobestyreren som er oppnevnt av SIPC. Bobestyreren har ansvaret for å avvikle meglerens eiendeler og returnere kundenes eiendeler til kundene. Bobestyreren vil kontakte kundene direkte, og bobestyreren vil gi instruksjoner for å sende inn et krav.
Det andre steget er å samle inn dokumentasjonen. Handlende bør ha kopier av kontoutskriftene, handelsbekreftelsene og posisjonsrapportene. Dokumentasjonen er grunnlaget for kravet, og den handlende bør holde dokumentasjonen oppdatert.
Det tredje steget er å sende inn kravet til bobestyreren. Kravet er et skjema som ber om kundens navn, kontonummer, eiendelene som holdes, og verdien av eiendelene. Bobestyreren vurderer kravet og enten godtar eller avslår det. Det godkjente kravet blir utbetalt fra SIPC-fondet, opp til dekningsgrensen.
Det fjerde steget er å åpne en ny konto hos en annen megler. Den handlende som venter på SIPC-utbetalingen kan fortsatt handle, og den nye kontoen er grunnlaget for handelsaktiviteten. Den nye kontoen bør være hos en SIPC-medlemsmegler, og den nye kontoen bør finansieres med kontanter som ikke er en del av de mislykkede meglerens eiendeler.
De europeiske og britiske ekvivalentene
Ordningen for investorbeskyttelse i EU beskytter opp til €20,000 per kravstiller. Ordningen drives av den nasjonale tilsynsmyndigheten i hvert EU-land, og dekningen utløses når et meglerforetak feiler og kundens eiendeler mangler. Dekningen er lavere enn SIPC sin dekning, og den som handler og har en stor konto bør være oppmerksom på grensen.
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) i Storbritannia beskytter opp til £85,000 per kravstiller. Ordningen drives av FSCS, og dekningen utløses når et meglerforetak regulert i Storbritannia feiler. Dekningen ligner på EU-ordningen, og den som handler bør være oppmerksom på grensen.
Den som har en meglerkonto i en jurisdiksjon som ikke er tier-one, er utsatt for et lavere beskyttelsesnivå, eller ingen beskyttelse i det hele tatt. Offshore-meglerforetak er ikke underlagt SIPC, EU-ordningen eller FSCS, og traderens gjenopprettingsvei ved en konkurs er lengre og mindre sikker.
How to manage the risk
Det ærlige svaret er å ha en mindre saldo hos enhver enkelt Broker enn grensen i kompensasjonsordningen. Traderen som har €30,000 hos en enkelt EU-Broker, er eksponert mot grensen på €20,000, og de ekstra €10,000 er i risiko. Traderen som har €20,000 hos hver av to EU-Brokerer, har €40,000 i totale eiendeler med €20,000 beskyttet hos hver, og risikoen reduseres.
Det andre svaret er å bruke en tier-one-jurisdiksjon. En Broker regulert av FCA, BaFin eller ASIC er underlagt kompensasjonsordningen i sin jurisdiksjon, og beskyttelsen er reell. En Broker regulert kun av en liten offshore-autoritet er ikke underlagt en meningsfull kompensasjonsordning, og beskyttelsen er ikke reell.
Related resources
Hvor du bør starte
Hvis du velger en megler, er den mest nyttige øvelsen å sjekke regulatoren, kompensasjonsordningen og dekningsgrensen. Vår sammenligning av meglere viser regulatoren og dekningsgrensen hos hver megler, som til sammen forteller deg hvordan beskyttelsen ser ut før du fyller kontoen.