ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਉਪ-ਸੈੱਟ ਹਨ ਜੋ ਖਾਸ ਤੌਰ ’ਤੇ ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਐਸਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰਾਂ (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads) ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰੇ, ਜੋ Greeks (delta, gamma, theta, vega) ਨੂੰ ਰੀਅਲ ਟਾਈਮ ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਏ, ਜੋ implied volatility ਦਾ ਡਾਟਾ ਅਤੇ live pricing ਨਾਲ options chain ਮੁਹੱਈਆ ਕਰੇ, ਅਤੇ ਜੋ ਆਰਡਰ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਅਤੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਢੰਗ ਨਾਲ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਟ ਕਰੇ।
ਜੋ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ ਮਾੜਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਆਪਸ਼ਨ-ਖਾਸ ਫੀਚਰਾਂ ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਸਟਾਕ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ ਆਪਸ਼ਨ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਲਾਜ਼ਮੀ ਓਪਸ਼ਨ ਫੀਚਰ
ਓਪਸ਼ਨ ਚੇਨ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੀਚਰ ਹੈ। ਚੇਨ ਵਿੱਚ ਹਰ ਸਟ੍ਰਾਈਕ ਅਤੇ ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਲਈ ਕਾਲ ਅਤੇ ਪੁੱਟ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦਿਖਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ—ਬਿਡ, ਆਸਕ, ਲਾਸਟ, ਵਾਲਿਊਮ, ਅਤੇ ਓਪਨ ਇੰਟਰੈਸਟ ਸਮੇਤ। ਚੇਨ ਰੀਅਲ ਟਾਈਮ ਵਿੱਚ ਅਪਡੇਟ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਚੇਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਐਕਸਪਾਇਰੀ, ਸਟ੍ਰਾਈਕ ਰੇਂਜ, ਅਤੇ ਮਨੀਨੈੱਸ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਫਿਲਟਰ ਕਰਨ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦੇਵੇ।
ਗ੍ਰੀਕਸ ਦੂਜਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੀਚਰ ਹਨ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਹਰ ਓਪਸ਼ਨ ਲਈ ਡੈਲਟਾ, ਗਾਮਾ, ਥੀਟਾ, ਅਤੇ ਵੇਗਾ ਦਿਖਾਉਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਗ੍ਰੀਕਸ ਨੂੰ ਰੀਅਲ ਟਾਈਮ ਵਿੱਚ ਅਪਡੇਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਗ੍ਰੀਕਸ ਓਪਸ਼ਨ ਦੇ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫ਼ਾਈਲ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਸੰਦ ਹਨ, ਅਤੇ ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਗ੍ਰੀਕਸ ਨਹੀਂ ਵੇਖਦਾ, ਅੰਨ੍ਹੇਪਣ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ ਐਂਟਰੀ ਤੀਜਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੀਚਰ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਓਪਸ਼ਨ ਚੇਨ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦੇਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ, ਅਧਿਕਤਮ ਨੁਕਸਾਨ, ਅਧਿਕਤਮ ਲਾਭ, ਅਤੇ ਮਿਲੀ-ਜੁਲੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੇ ਗ੍ਰੀਕਸ ਦੇਖ ਸਕੇ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ ਨੂੰ ਇੱਕੋ ਇਕ ਟ੍ਰੇਡ ਵਜੋਂ ਐਕਜ਼ਿਕਿਊਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਆਰਡਰਾਂ ਦੀ ਲੜੀ ਵਜੋਂ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟ੍ਰੇਡਰ ਕਿਸਮਾਂ ਲਈ ਪਲੇਟਫਾਰਮ
ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਓਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers ਦਾ Trader Workstation, ਜਾਂ TradeStation ਵਰਗਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਪੂਰੀ ਓਪਸ਼ਨ ਚੇਨ, ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ Greeks, ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ ਬਿਲਡਰ, ਪ੍ਰੋਬੇਬਿਲਟੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ, ਅਤੇ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਡਾਟਾ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਆਟੋਮੇਟਡ ਓਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ API ਵੀ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਅਰਧ-ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਓਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ETRADE ਦੇ Power ETRADE, Fidelity ਦੇ Active Trader Pro, ਜਾਂ Schwab ਦੇ StreetSmart Edge ਵਰਗਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਮੁੱਖ ਓਪਸ਼ਨ ਫੀਚਰ (ਚੇਨ, Greeks, ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ) ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਫੀਚਰ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਸੁਧਰੇ ਹੋਏ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਰਿਟੇਲ ਓਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੇ ਵੈੱਬ ਇੰਟਰਫੇਸ ਜਾਂ ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਮੋਬਾਈਲ ਐਪ ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਬੁਨਿਆਦੀ ਓਪਸ਼ਨ ਫੀਚਰ (ਚੇਨ, Greeks, ਸਿੰਗਲ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ) ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਸ਼ਾਇਦ ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ ਜਾਂ ਜਟਿਲ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਨਾ ਕਰ ਸਕਣ। ਰਿਟੇਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਉਸ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਲਈ ਉਚਿਤ ਹਨ ਜੋ ਸਿੰਗਲ-ਲੈਗ ਕਾਲਜ਼ ਅਤੇ ਪੁਟਸ ਖਰੀਦ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਤੁਹਾਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦਾ ਡਾਟਾ
ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਡਾਟਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ (ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਲਈ Level 1 ਅਤੇ Level 2 ਡਾਟਾ), ਨਾਲ ਹੀ ਆਪਸ਼ਨ ਡਾਟਾ (ਚੇਨ ਡਾਟਾ ਅਤੇ Greeks)। ਆਪਸ਼ਨ ਡਾਟਾ ਸੰਯੁਕਤ ਰਾਜ ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ Options Clearing Corporation (OCC) ਵੱਲੋਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਜੁਰਿਸਡਿਕਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਬੰਧਤ ਐਕਸਚੇਂਜ ਵੱਲੋਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਆਪਸ਼ਨ ਡਾਟਾ ਸਟਾਕ ਡਾਟੇ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਹਿੰਗਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਰ US ਐਕਸਚੇਂਜਾਂ ਤੋਂ ਆਪਸ਼ਨ ਡਾਟਾ ਲਈ ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ $10-$20 ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਡਾਟਾ ਲਾਗਤ ਸਟਾਕ ਡਾਟਾ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਲਾਗਤ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਆਪਸ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲਈ ਕੁੱਲ ਡਾਟਾ ਲਾਗਤ ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ $50-$200 ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਕਾਰਜਨੁਮਾ ਗੁਣਵੱਤਾ
ਇੱਕ options ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਉੱਤੇ ਕਾਰਜਨੁਮਾ ਗੁਣਵੱਤਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਰੂਟਿੰਗ ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਨਾਲ ਨਿਰਧਾਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ options ਆਰਡਰ ਨੂੰ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਕੀਮਤ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਵਾਲੇ ਐਕਸਚੇਂਜ ਵੱਲ ਰੂਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਆਰਡਰ ਨੂੰ ਮਿਲੀਸੈਕਿੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਜ਼ਿਕਿਊਟ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ options-ਖਾਸ ਆਰਡਰ ਕਿਸਮਾਂ ਦਾ ਵੀ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ (net premium ਉੱਤੇ limit, net premium ਉੱਤੇ stop, net premium ਉੱਤੇ trailing stop)।
ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ uptime ਅਤੇ ਉੱਚ-ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਸੈਸ਼ਨਾਂ ਦੌਰਾਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਹੈ। ਇੱਕ options ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਜੋ Fed ਦੀ ਮੀਟਿੰਗ ਜਾਂ earnings ਸੈਸ਼ਨ ਦੌਰਾਨ ਆਫਲਾਈਨ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਉਸ ਮਕਸਦ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦਾ ਜਿਸ ਲਈ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਇਸਦੀ ਲੋੜ ਹੈ।
ਵਿਕਲਪ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਬਾਰੇ ਆਮ ਸਵਾਲ
ਕੀ ਮੈਨੂੰ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ ਮਾਰਜਿਨ ਅਕਾਊਂਟ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ? ਮਾਰਜਿਨ ਅਕਾਊਂਟ ਦੀ ਲੋੜ ਉਹਨਾਂ ਮਲਟੀ-ਲੈਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਰਟ ਵਿਕਲਪ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ (spreads, iron condors, butterflies)। ਸਿੰਗਲ-ਲੈਗ ਵਿਕਲਪ ਖਰੀਦ ਲਈ ਕੈਸ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਕਾਫ਼ੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਮੈਂ ਮੋਬਾਈਲ ਐਪ ’ਤੇ ਵਿਕਲਪ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹਾਂ? ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮੋਬਾਈਲ ਐਪਸ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਕਲਪ ਫੀਚਰ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ (ਚੇਨ, Greeks, ਸਿੰਗਲ-ਲੈਗ ਆਰਡਰ)। ਜਟਿਲ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਡੈਸਕਟਾਪ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਵਿਕਲਪ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਕਿਹੜਾ ਹੈ? ਇੱਕ ਐਸਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਜਿਸਦਾ ਇੰਟਰਫੇਸ ਸੌਖਾ ਹੋਵੇ, Greeks ਦੀ ਸਪਸ਼ਟ ਡਿਸਪਲੇ ਹੋਵੇ, ਅਤੇ ਵਧੀਆ ਸਿੱਖਿਆ ਸੰਬੰਧੀ ਸਮੱਗਰੀ ਹੋਵੇ (thinkorswim, Interactive Brokers' web interface) ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ options trading platforms ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਪਹਿਲਾ ਕਦਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ options chain display, Greeks display, multi-leg order builder, ਡਾਟਾ ਦੀ ਲਾਗਤ, ਅਤੇ execution quality ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਉਹ options traders ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਫੀਚਰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣਾ ਪਹਿਲਾ options trade ਖੋਲ੍ਹਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਕਿਵੇਂ ਦਿਖਦਾ ਹੈ।