ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਲੇਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣਾ ਇਸ ਗੱਲ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰ ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਮਲਟੀਪਲ ਚੁਣਿਆ ਜਾਵੇ। ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਮਲਟੀਪਲ ਖਾਤਾ ਸਾਫ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ ਰਸਤਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲੇਵਰੇਜ ਨੂੰ ਗਣਨਾ ਕੀਤੇ ਇਨਪੁੱਟ ਦੀ ਬਜਾਏ ਡਿਫਾਲਟ ਵਾਂਗ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਇਸਨੂੰ ਉਲਟ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਵਰਤ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਲੇਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦਾ ਆਕਾਰ ਸਟਾਪ ਅਤੇ ਖਾਤੇ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਤੈਅ ਕਰਨਾ, ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਉਤਨਾ ਹੀ ਸਮਾਂ ਰੱਖਣਾ ਜਿੰਨਾ ਰਣਨੀਤੀ ਮੰਗਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਮੰਨਣਾ ਕਿ ਲੇਵਰੇਜ ਦੀ ਲਾਗਤ (ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ, ਗੈਪ ਰਿਸਕ, ਕੰਪਾਊਂਡਿੰਗ) ਅਸਲ ਹੈ ਅਤੇ ਲਗਾਤਾਰ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ।
ਇਹ ਮਕੈਨਿਕਸ ਇੱਕ ਦੁਪਹਿਰ ਵਿੱਚ ਸਿੱਖੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਉਹ ਚੀਜ਼ ਹੈ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਟ੍ਰੇਡਰਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜੋ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਬਚਾ ਕੇ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਤੋਂ ਜੋ ਨਹੀਂ ਰੱਖਦੇ।
ਹਰ ਟਰੇਡ ਲਈ ਜੋਖਮ ਬਜਟ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰੋ
ਪਹਿਲਾ ਕਦਮ ਇੱਕ ਲਿਖਤੀ ਜੋਖਮ ਬਜਟ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਇੱਕੋ-ਇੱਕ ਟਰੇਡ ਦਾ ਜੋਖਮ ਖਾਤੇ ਦੀ ਇਕਵਿਟੀ ਦੇ 1-2% ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। €10,000 ਦੇ ਖਾਤੇ ਅਤੇ 1% ਬਜਟ ਵਾਲੇ ਟਰੇਡਰ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਇੱਕ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ’ਤੇ €100 ਤੱਕ ਗੁਆਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਕ ਗੱਲਬਾਤਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਬਜਟ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਦੂਰੀ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਵੱਲ ਗਣਨਾ ਕਰਕੇ ਨਿਕਾਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ—ਉਪਲਬਧ ਲੈਵਰੇਜ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵੱਲ ਨਹੀਂ।
ਜੋਖਮ ਬਜਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਧਣ ’ਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਚੌੜਾ ਹੋਣ ’ਤੇ ਵੀ। 5%-ਚੌੜੇ ਸਟਾਪ ’ਤੇ 1% ਬਜਟ €2,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। 1%-ਚੌੜੇ ਸਟਾਪ ’ਤੇ ਉਹੀ ਬਜਟ €10,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਟਰੇਡਰ ਕੋਈ ਲੈਵਰੇਜ ਅੰਕ ਚੁਣ ਨਹੀਂ ਰਿਹਾ; ਲੈਵਰੇਜ ਅੰਕ ਉਹੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਟਾਪ ’ਤੇ ਸਹੀ ਡਾਲਰ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਲੀਵਰੇਜ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਗਣਨਾ ਕਰੋ
ਤੁਹਾਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦੀ ਲੀਵਰੇਜ ਉਹ ਹੈ ਜੋ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਅਕਾਊਂਟ ਇਕਵਿਟੀ ਨਾਲ ਭਾਗ ਦੇਣ ਨਾਲ ਮਿਲਦੀ ਹੈ—ਉਲਟ ਨਹੀਂ। €10,000 ਦੇ ਅਕਾਊਂਟ ਵਿੱਚ €2,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ 0.2× ਲੀਵਰੇਜ ਹੈ। ਇਸੇ ਅਕਾਊਂਟ ਵਿੱਚ €10,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ 1× ਹੈ (ਕੋਈ ਲੀਵਰੇਜ ਨਹੀਂ)। €20,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ 2× ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਅੰਕ (5×, 10×, 30×) ਸੀਲਿੰਗ ਹੈ, ਟਾਰਗੇਟ ਨਹੀਂ।
ਹਰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣ ਵਾਲਾ ਟ੍ਰੇਡਰ ਉਹ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅਕਾਊਂਟ ਸਹਾਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉਹ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਆਉਣ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਸਿਰਫ਼ ਉਹੀ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਲੋੜੀਂਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਉਹੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਰਣਨੀਤੀ ਮੰਗਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਰਿਸਕ ਬਜਟ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਾਈਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਸਿਰਫ਼ ਓਨਾ ਹੀ ਸਮਾਂ ਰੱਖੋ ਜਿੰਨਾ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਲੋੜ ਹੈ
Leverage ਦਾ ਇੱਕ carrying cost ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਾਗਤ ਉਧਾਰ ਲਈ ਗਈ ਰਕਮ ਉੱਤੇ financing rate ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਚਾਰਜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਦਿਨ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡ ਲਈ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਪਰ ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ ਰੱਖੀ ਗਈ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। 2× leveraged ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉੱਤੇ 6% ਸਾਲਾਨਾ financing rate, ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਉੱਤੇ 3% ਸਾਲਾਨਾ drag ਬਣਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ drag ਰਣਨੀਤੀ ਦੀਆਂ ਹੋਰ ਲਾਗਤਾਂ ਨਾਲ ਮਿਲ ਕੇ compound ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਸੱਚਾ ਜਵਾਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਉਸ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੀ ਰੱਖੋ ਜਿੰਨੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰਣਨੀਤੀ ਬਣਾਈ ਗਈ ਸੀ, ਅਤੇ financing cost ਸਿਰਫ਼ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਹੀ ਭਰੋ। ਇੱਕ day trade ਵਿੱਚ leverage ਕੁਝ ਘੰਟਿਆਂ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਗਤ ਇੱਕ ਦਿਨ ਲਈ ਭਰੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ swing trade ਵਿੱਚ leverage ਕਈ ਦਿਨਾਂ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਗਤ ਉਹਨਾਂ ਦਿਨਾਂ ਲਈ ਭਰੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ leverage, ਜਾਂ ਬਿਲਕੁਲ ਨਹੀਂ, ਵਰਤੇ, ਕਿਉਂਕਿ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ financing cost ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਡੀ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਸਟਾਪ ਵਰਤੋ, ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਆਦਰ ਕਰੋ
ਸਟਾਪ ਇੱਕ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉੱਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਕੰਟਰੋਲ ਹੈ। ਸਟਾਪ ਐਂਟਰੀ ਵੇਲੇ ਡਾਲਰ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਡਾਲਰ ਜੋਖਮ ਉਹ ਹੈ ਜਿਸ ਤੋਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਖੁੱਲ੍ਹਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਹੋਰ ਦੂਰ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਹੁਣ ਯੋਜਨਾ ਅਨੁਸਾਰ ਟ੍ਰੇਡ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਿਹਾ; ਉਹ ਉਮੀਦ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਸਟਾਪ ਉਸ ਪੱਧਰ ’ਤੇ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਅਣਮਾਨਯ (invalidation) ਬਿੰਦੂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੋਵੇ, ਨਾ ਕਿ ਉਸ ਪੱਧਰ ’ਤੇ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਮਨਪਸੰਦ ਨੁਕਸਾਨ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੋਵੇ। ਇੱਕ ਬ੍ਰੇਕਆਉਟ ਟ੍ਰੇਡਰ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਬ੍ਰੇਕਆਉਟ ਲੈਵਲ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੀਨ-ਰੀਵਰਜ਼ਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਉੱਚ (recent high) ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪੱਧਰ ਕੀਮਤ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ (price action) ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਜੋਖਮ ਲਈ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਭੁੱਖ (appetite) ਦੁਆਰਾ।
ਵਿਹਾਰਕ ਜਾਲ ਤੋਂ ਬਚੋ
ਵਿਹਾਰਕ ਜਾਲ ਲੀਵਰੇਜ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਉਹ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਕੋਈ ਵੀ Broker ਟ੍ਰੇਡਰ ਲਈ ਠੀਕ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲੀਵਰੇਜ ਵਾਲੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਮੁਨਾਫਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਹਿਚਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਰਿਟਰਨ ਲੀਵਰੇਜ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਛੋਟਾ ਮਹਿਸੂਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਘਾਟੇ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਉਹ ਘਾਟਾ ਲੈਣ ਤੋਂ ਹਿਚਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਘਾਟਾ ਵੱਡਾ ਮਹਿਸੂਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਦੋਵੇਂ ਦਿਸ਼ਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬਹੁਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰੱਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜੇ ਸਮੇਂ ‘ਤੇ forced close ਦੇ ਖਤਰੇ ਹੇਠ ਆ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਇਸਦਾ ਹੱਲ ਮਕੈਨਿਕਲ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਐਂਟਰੀ ‘ਤੇ ਹੀ ਟਾਰਗੇਟ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਸੈੱਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਵੀ ਉਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੋਈ ਇੱਕ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋਵੇ, ਟ੍ਰੇਡਰ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਇਸ ਲਈ ਓਵਰਰਾਈਡ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਕਿਉਂਕਿ ਕੀਮਤ ਸਹੀ ਦਿਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਯੋਜਨਾ ਨੂੰ ਇਸ ਲਈ ਵੀ ਓਵਰਰਾਈਡ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਕਿਉਂਕਿ ਕੀਮਤ ਗਲਤ ਦਿਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਯੋਜਨਾ ਯੋਜਨਾ ਹੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਯੋਜਨਾ ਹੀ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਆਪਣੇ ਵਿਹਾਰ ਖ਼ਿਲਾਫ਼ ਉਸਦੀ ਇਕੱਲੀ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨਾ ਹੈ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਲੀਵਰੇਜ ਨੂੰ ਮੈਨੇਜ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਸੋਚ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਪਹਿਲਾ ਕਦਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਹਰ ਟ੍ਰੇਡ ਲਈ ਇੱਕ ਰਿਸਕ ਬਜਟ ਲਿਖੋ, ਸਟਾਪ ਤੋਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰੋ, ਅਤੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਲੀਵਰੇਜ ਨੂੰ ਆਪਣੇ Broker ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਲੀਵਰੇਜ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ। ਸਾਡੀ broker comparison ਹਰ Broker ’ਤੇ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੀਵਰੇਜ ਅਤੇ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਰੇਟ ਦੱਸਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਹੋਲਡ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਕਿਹੋ ਜਿਹੀ ਲੱਗੇਗੀ।