ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦਾਂ ਉੱਤੇ ਜੋਖਮ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ, ਬਿਨਾਂ-ਲੀਵਰੇਜ ਵਾਲੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਉੱਤੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨਾਲ ਬਣਤਰਕ ਤੌਰ ’ਤੇ ਵੱਖਰਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਤਪਾਦ ਖੁਦ ਹੀ ਅਧਾਰਭੂਤ (underlying) ਦੀ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਚਾਲ ਨੂੰ ਗੁਣਾ ਕਰਨ ਦਾ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਇਹ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਨੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਟ੍ਰੇਡਰ ਉਤਪਾਦ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਹਿੱਸਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਰਕਮ ਇੰਨੀ ਛੋਟੀ ਰੱਖਣੀ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਮਾੜਾ ਦਿਨ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਖਤਮ ਨਾ ਕਰ ਦੇਵੇ।
ਉਤਪਾਦ ਅਧਾਰਭੂਤ ਦੀ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਗੁਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਉਤਪਾਦ ਦਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹਿੱਸਾ ਰੱਖ ਕੇ ਆਪਣਾ ਖੁਦ ਦਾ ਜੋਖਮ ਗੁਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਦੂਜਾ ਗੁਣਕ ਉਹੀ ਹੈ ਜੋ ਤਬਾਹਕੁਨ ਨੁਕਸਾਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਉਸੇ ਲਈ ਵਰਤੋ ਜਿਸ ਲਈ ਇਹ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ
ਪਹਿਲਾ ਨਿਯਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਉਸੇ ਵਰਤੋਂ-ਕੇਸ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਵੇ ਜਿਸ ਲਈ ਇਹ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ। Leveraged products ਨੂੰ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੀ tactical positioning ਅਤੇ ਖਾਸ risk windows ਨੂੰ hedging ਕਰਨ ਲਈ ਡਿਜ਼ਾਇਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ buy-and-hold investing ਲਈ ਨਹੀਂ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ, ਕਿਉਂਕਿ daily reset, financing cost, ਅਤੇ gap risk ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕੱਠੇ (compound) ਹੁੰਦੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਹੀ compounding ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ return drag ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੀ ਹੈ।
ਇੱਕ trader ਜੋ 2× ਜਾਂ 3× leveraged product ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਾਲ ਲਈ choppy market ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ underlying ਦੀ 2× ਜਾਂ 3× ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ underlying ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਵੀ ਰਿਟਰਨ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਜੋ trader ਕੁਝ ਦਿਨਾਂ ਲਈ ਉਤਪਾਦ ਵਰਤਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਉਹਨਾਂ ਦਿਨਾਂ ਦੌਰਾਨ underlying ਦੀ ਚਾਲ ਦੇ ਲਗਭਗ ਉਸੇ multiple ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਖਾਤੇ ਦੇ ਇੱਕ ਛੋਟੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਆਕਾਰ ਸੀਮਿਤ ਕਰੋ
ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਨਿਯੰਤਰਣ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦਾ ਆਕਾਰ ਹੈ। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਖਾਤੇ ਦਾ 5-10% ਲੈਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਅਲਾਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਇੱਕ ਅਰਥਪੂਰਨ ਪਰ ਮੁੜ ਸੰਭਲਣ ਯੋਗ ਬੇਟ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਖਾਤੇ ਦਾ 30-50% ਲੈਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਅਲਾਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਐਸੀ ਬੇਟ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਹੀ ਮਾੜੇ ਸੈਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਖਾਤਾ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਸੱਚਾ ਜਵਾਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਲੈਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਅਲੋਕੇਸ਼ਨ ਵਾਂਗ ਨਹੀਂ, ਬਲਕਿ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ-ਟ੍ਰੇਡ ਜੋਖਮ ਬਜਟ ਵਾਂਗ ਟ੍ਰੀਟ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦਾ ਆਕਾਰ ਉਸ ਡਾਲਰ ਜੋਖਮ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਟ੍ਰੇਡ ‘ਤੇ ਲੈਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਡਾਲਰ ਜੋਖਮ ਖਾਤੇ ਦਾ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਉਤਪਾਦ ‘ਤੇ ਲੈਵਰੇਜ ਦੂਜੇ-ਕ੍ਰਮ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੈ; ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਆਕਾਰ ਪਹਿਲੇ-ਕ੍ਰਮ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੈ।
ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਟਾਪ ਲਗਾਓ
ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਉੱਤੇ ਸਟਾਪ ਉਸੇ ਅਧਾਰਭੂਤ (underlying) ਵਾਲੀ ਬਿਨਾਂ-ਲਿਵਰੇਜ ਵਾਲੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੇ ਸਟਾਪ ਨਾਲੋਂ ਕੱਸਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਹਿਲਚਲ ਨੂੰ ਵਧਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। 2× ਉਤਪਾਦ ਉੱਤੇ 5% ਦਾ ਸਟਾਪ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਉੱਤੇ 10% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੈ, ਅਤੇ 10% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਇੱਕ ਹੀ ਟ੍ਰੇਡ ਲਈ ਰਿਸਕ ਬਜਟ ਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਹੈ।
ਸਟਾਪ ਉਸ ਪੱਧਰ ’ਤੇ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਅਸਫਲ ਹੋਣ (invalidation) ਦੇ ਬਿੰਦੂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੋਵੇ। ਇੱਕ ਟੈਕਟਿਕਲ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਚਾਲ (short-term move) ਲਈ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਸਟਾਪ ਉਸ ਪੱਧਰ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡ ਨੂੰ ਅਸਫਲ ਕਰ ਦੇਵੇਗਾ। ਸਟਾਪ ਕੋਈ “ਵਾਪਸ ਦੇਣ” ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਸਟਾਪ ਉਹ ਪੱਧਰ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਗਲਤ ਸਾਬਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਜਾਣੇ-ਪਛਾਣੇ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੌਰਾਨ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਬਚੋ
ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ ਗੈਪ ਰਿਸਕ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵੀਕਐਂਡ, ਛੁੱਟੀ, ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਜਾਣੇ-ਪਛਾਣੇ ਇਵੈਂਟ ਦੌਰਾਨ ਤਿੱਖਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਕਲੋਜ਼ ’ਤੇ ਮੁੜ-ਮੁੱਲ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਅਗਲੇ ਓਪਨ ’ਤੇ ਗੈਪ ਰਾਹੀਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਧਾਰਭੂਤ (underlying) ਵਿੱਚ 3% ਗੈਪ ਡਾਊਨ ਆਉਣ ਨਾਲ 2× ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ’ਤੇ 6% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ—ਉੱਪਰੋਂ ਉਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਦਿਨ-ਵਾਲੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਜੋ ਉਤਪਾਦ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਲੈ ਚੁੱਕਿਆ ਹੋਵੇ।
ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਕਿਸੇ ਜਾਣੇ-ਪਛਾਣੇ ਇਵੈਂਟ (earnings release, Fed meeting, CPI print) ਦੌਰਾਨ ਲਿਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਗੈਪ ਰਿਸਕ ਨੂੰ ਜਾਣ-ਬੁੱਝ ਕੇ ਲੈ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਗੈਪ ਰਿਸਕ ਹੀ ਲਿਵਰੇਜ ਵਰਤਣ ਵਾਲੇ ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਰਾਂ ਲਈ ਵੱਡੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਹੱਲ ਮਕੈਨਿਕਲ ਹੈ: ਟ੍ਰੇਡਰ ਇਵੈਂਟ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬੰਦ ਕਰੇ ਜਾਂ ਘਟਾਏ, ਅਤੇ ਗੈਪ ਦਾ ਅਸਰ ਪੈਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੁੜ ਦਾਖਲ ਹੋਵੇ।
ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ’ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ
ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ’ਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਉਹ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਚਾਰਜ ਹੈ ਜੋ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦੇ ਉਧਾਰ ਲਏ ਹਿੱਸੇ ਲਈ ਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਾਗਤ ਪ੍ਰਤੀ ਦਿਨ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਪਰ ਹਫ਼ਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। 5% ਸਾਲਾਨਾ ਫੰਡਿੰਗ ਰੇਟ ਵਾਲਾ 2× ਲਿਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਨੋਸ਼ਨਲ ਦਾ 2.5% ਖਰਚ ਕਰਵਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲਾਗਤ ਉਸ ਵੇਲੇ ਵੀ ਲੱਗਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਉਤਪਾਦ ਸਥਿਰ (flat) ਹੋਵੇ।
ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਟੈਕਟਿਕਲ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਕੁਝ ਹੀ ਦਿਨਾਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਭਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲਾਗਤ ਕਬੂਲਯੋਗ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਕਈ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਪੂਰੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਭਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲਾਗਤ ਵਾਪਸੀ ’ਤੇ ਅਸਲ ਰੁਕਾਵਟ (drag) ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਇਹ ਲਾਗਤ ਅਣਮਿਆਦਕਾਲ ਲਈ ਭਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹੋਲਡਜ਼ ਦੇ ਅੰਡਰਪਰਫਾਰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹੀ ਲਾਗਤ ਹੈ।
ਆਮ ਸਵਾਲ
ਖਾਤੇ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਹਿੱਸਾ ਇੱਕ ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਲਈ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ? ਇੱਕ ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਖਾਤੇ ਦਾ ਛੋਟਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਘੇਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਉਸ ਡਾਲਰ-ਖਤਰੇ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੋਵੇ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੈਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਰਿਸਕ ਮੈਨੇਜਰ ਇੱਕੋ-ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਦੇ 5-10% ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਲੀਵਰੇਜਡ ETFs, ਲੀਵਰੇਜਡ CFDs ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਤਰਨਾਕ ਹਨ? ਦੋਵੇਂ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੀ ਚਾਲ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਖਰਚੇ ਦੀ ਬਣਤਰ ਵੱਖਰੀ ਹੈ। ETFs ਇੱਕ expense ratio ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਰੀਸੈਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। CFDs ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਬਿਨਾਂ ਰੀਸੈਟ ਦੇ financing rate ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਸਹੀ ਚੋਣ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ ਕੀ ਹੈ? ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਦੌਰਾਨ ਛੋਟੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਦਾ compounding, ਅਤੇ ਵੀਕਐਂਡ ਉੱਤੇ gap risk। compounding ਕਈ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਨੂੰ ਘਟਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ; gap ਇੱਕੋ ਸੈਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਇੱਕ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨੂੰ ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਵਰਤਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ? ਇੱਕ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ ’ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਦ ਤੱਕ ਉਸ ਕੋਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਰਿਸਕ ਬਜਟ, ਟੈਸਟ ਕੀਤੀ ਹੋਈ ਰਣਨੀਤੀ, ਅਤੇ unleveraged ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ’ਤੇ ਟ੍ਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਨਾ ਹੋਵੇ। ਲੀਵਰੇਜ ਸਿੱਖਣ ਦੇ ਕਰਵ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਵਧਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸੇ ਲੀਵਰੇਜਡ ਉਤਪਾਦ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਫੀਚਰ ਹਨ: ਲੀਵਰੇਜ ਅਨੁਪਾਤ, ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਰੀਸੈਟ ਨੀਤੀ, ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ, ਅਤੇ ਮੇਂਟੇਨੈਂਸ ਮਾਰਜਿਨ ਦੀ ਲੋੜ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਹਰ Broker ’ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਲੀਵਰੇਜ ਅਤੇ ਉਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੋ ਖਾਤੇ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦਾ ਆਕਾਰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਕਿਹੋ ਜਿਹਾ ਦਿਖਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ।