ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਇੱਕ ਸਟਾਪ ਆਰਡਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤ ਦੇ ਹਿਲਣ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਆਪ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਉੱਪਰ ਵਧਣ ਲਈ ਖੁੱਲ੍ਹਾ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਨੂੰ ਲੌਕ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਸੈਟਅੱਪ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਅਨੁਸਾਰ ਵੱਖਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਤਰਕ ਇੱਕੋ ਹੀ ਹੈ: ਇੱਕ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਜੋ ਨਿਰਧਾਰਤ ਦੂਰੀ ’ਤੇ ਕੀਮਤ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਚਲਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਲੇਖ ਇੱਕ ਵਿਹਾਰਕ ਕਦਮ-ਦਰ-ਕਦਮ ਗਾਈਡ ਹੈ: ਕਦੋਂ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੈਟ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਿਸ ਗੱਲ ’ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਹੈ।
ਪਿੱਛੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲਾ ਸਟਾਪ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ
ਪਿੱਛੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲਾ ਸਟਾਪ (trailing stop) ਇੱਕ ਸਟਾਪ ਆਰਡਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ “trail” ਦੀ ਰਕਮ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ trail ਇਹ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ:
- ਇੱਕ ਨਿਰਧਾਰਤ ਰਕਮ। ਲੰਬੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਤੋਂ $1 ਹੇਠਾਂ, ਜਾਂ ਛੋਟੀ ਲਈ $1 ਉੱਪਰ।
- ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ। ਲੰਬੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਤੋਂ 5% ਹੇਠਾਂ।
- ਅਸਥਿਰਤਾ-ਆਧਾਰਿਤ ਰਕਮ। ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਔਸਤ ਸੱਚੀ ਰੇਂਜ (ATR) ਦਾ 2× ਹੇਠਾਂ।
ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕੀਮਤ ਤੁਹਾਡੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਪਿੱਛੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲਾ ਸਟਾਪ ਉਹੀ ਦੂਰੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸਮਾਇਤ (adjust) ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕੀਮਤ ਤੁਹਾਡੇ ਵਿਰੁੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਪਿੱਛੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲਾ ਸਟਾਪ ਜਿੱਥੇ ਦਾ ਤਿੱਥੇ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਕੀਮਤ ਪਿੱਛੇ ਲੱਗਣ ਵਾਲੇ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਛੂਹ ਲੈਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਗਣਿਤ: ਤੁਸੀਂ $100 ‘ਤੇ ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਖਰੀਦਿਆ ਜਿਸ ‘ਤੇ 5% trailing stop ਹੈ। ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਟਾਪ $95 ‘ਤੇ ਹੈ। ਕੀਮਤ $110 ਤੱਕ ਵਧਦੀ ਹੈ; ਸਟਾਪ $104.50 ਤੱਕ ਚਲਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕੀਮਤ ਫਿਰ $104.50 ਤੱਕ ਘਟਦੀ ਹੈ; ਸਟਾਪ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ $104.50 ‘ਤੇ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਮੁਨਾਫ਼ਾ $4.50 ਹੈ, ਜੋ trailing stop ਰਾਹੀਂ ਲੌਕ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਜੇ ਕੀਮਤ ਕਦੇ ਵੀ $100 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਨਹੀਂ ਜਾਂਦੀ, ਤਾਂ trailing stop $95 ‘ਤੇ ਹੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਜੇ ਕੀਮਤ $95 ਨੂੰ ਛੂਹ ਲੈਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਸਮਝਦਾਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ
ਤਿੰਨ ਆਮ ਵਰਤੋਂ:
- ਮੋਮੈਂਟਮ ਟ੍ਰੇਡਜ਼। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਕਈ ਦਿਨਾਂ ਦੀ ਚਾਲ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਰਿਵਰਸਲ ’ਤੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਚਾਲ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਕੈਪਚਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਮੋਮੈਂਟਮ ਘਟਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਦਾ ਹੈ।
- ਬ੍ਰੇਕਆਉਟ ਟ੍ਰੇਡਜ਼। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਬ੍ਰੇਕਆਉਟ ’ਤੇ ਦਾਖਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਬ੍ਰੇਕਆਉਟ ਲੈਵਲ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਹੇਠਾਂ ਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
- ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਪਰ ਵੱਡੇ ਡ੍ਰਾਡਾਊਨ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਇੱਕ ਚੌੜੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ (15-25%) ’ਤੇ ਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਆਮ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਲਈ ਥਾਂ ਰਹੇ।
ਆਮ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ’ਤੇ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਕਿਵੇਂ ਸੈੱਟ ਕਰੀਏ
ਠੀਕ ਕਦਮ Broker ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਬਣਤਰ ਇੱਕੋ ਜਿਹੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ (thinkorswim, Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation) ’ਤੇ:
- ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਆਰਡਰ ਟਿਕਟ ਖੋਲ੍ਹੋ। ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ’ਤੇ ਰਾਈਟ-ਕਲਿੱਕ ਕਰੋ ਜਾਂ ਨਵਾਂ ਆਰਡਰ ਖੋਲ੍ਹੋ।
- ਆਰਡਰ ਟਾਈਪ “trailing stop” ਚੁਣੋ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ’ਤੇ ਇਹ ਆਰਡਰ ਟਾਈਪ ਡ੍ਰਾਪਡਾਊਨ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
- ਟ੍ਰੇਲ ਅਮਾਉਂਟ ਸੈੱਟ ਕਰੋ। ਜਾਂ ਤਾਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਰਕਮ (fixed amount), ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ (percentage), ਜਾਂ volatility-ਅਧਾਰਿਤ ਅਮਾਉਂਟ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਅੰਦਰੂਨੀ ਤੌਰ ’ਤੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਜਾਂ ATR ਨੂੰ ਡਾਲਰ ਅਮਾਉਂਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
- ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਸਟਾਪ ਕੀਮਤ ਸੈੱਟ ਕਰੋ (ਵਿਕਲਪਿਕ)। ਕੁਝ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਲਈ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕੀਮਤ ਸੈੱਟ ਕਰਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਟ੍ਰੇਲ ਤਦੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤ ਤੁਹਾਡੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਹਿਲਦੀ ਹੈ।
- ਆਰਡਰ ਸਬਮਿਟ ਕਰੋ। ਹੁਣ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਐਕਟਿਵ ਹੈ। ਕੀਮਤ ਦੇ ਹਿਲਣ ਨਾਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਸਬਮਿਟ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਟ੍ਰੇਲ ਅਮਾਉਂਟ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦੀ ਵੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਸਟਾਪ ਅੱਗੇ ਤੋਂ ਨਵੇਂ ਟ੍ਰੇਲ ਅਮਾਉਂਟ ਦੇ ਅਧਾਰ ’ਤੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋਵੇਗਾ; ਮੌਜੂਦਾ high-water marks ਰੀਸੈੱਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ।
ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰੂਪ
ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਲਿਮਿਟ
ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋਣ ’ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਆਰਡਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸਲਿੱਪੇਜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਲਿਮਿਟ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਮਤ ’ਤੇ ਲਿਮਿਟ ਆਰਡਰ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਲਿੱਪੇਜ ਤੋਂ ਬਚਾਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਜੇ ਕੀਮਤ ਲਿਮਿਟ ਤੋਂ “ਗੈਪ” ਕਰਕੇ ਲੰਘ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਆਰਡਰ ਨਾ ਭਰਿਆ ਜਾਣ ਦਾ ਖਤਰਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਸੌਦਾ-ਬਦਲਾ: ਸਟਾਪ-ਮਾਰਕੀਟ ਸਲਿੱਪੇਜ ਨਾਲ ਭਰਦਾ ਹੈ; ਸਟਾਪ-ਲਿਮਿਟ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਮਤ ’ਤੇ ਭਰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਬਿਲਕੁਲ ਨਹੀਂ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪਾਂ ਵਿੱਚ ਸਲਿੱਪੇਜ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਸਟਾਪ-ਮਾਰਕੀਟ ਵਰਜਨ ਆਮ ਤੌਰ ’ਤੇ ਠੀਕ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਕਦਮ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ
ਕੁਝ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੁਹਾਨੂੰ “ਕਦਮ” (step) ਰਕਮ ਸੈੱਟ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਸਟਾਪ ਸਿਰਫ਼ ਤਦ ਹੀ ਅੱਪਡੇਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਕਦਮ ਵਾਲੀ ਰਕਮ ਤੱਕ ਹਿਲਦੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, 1% ਕਦਮ ਨਾਲ 5% ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ: ਸਟਾਪ ਸਿਰਫ਼ ਤਦ ਹੀ ਅੱਪਡੇਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੀਮਤ 1% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਿਲੇ। ਇਸ ਨਾਲ ਉਥਲ-ਪੁਥਲ ਵਾਲੇ (choppy) ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਆਰਡਰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦਾ ਓਵਰਹੈੱਡ ਘਟਦਾ ਹੈ।
ਸਮੇਂ-ਆਧਾਰਿਤ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ
ਕੁਝ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਮੇਂ-ਆਧਾਰਿਤ ਟ੍ਰੇਲ ਸੈੱਟ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ: ਸਟਾਪ ਸਿਰਫ਼ ਨਿਰਧਾਰਤ ਘੰਟਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਹੀ ਟ੍ਰੇਲ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਸਟਾਪ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਸਮਾਪਤ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ ਜੋ ਸਿਰਫ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਘੰਟਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਹੀ ਵੈਧ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਾਂ ਕਮਾਈ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬੰਦ ਕਰਨ ਲਈ।
ਕੀ ਗਲਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ
ਤਿੰਨ ਪੈਟਰਨ:
1. ਵਿਕ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋਣਾ
ਕਿਸੇ ਕੈਂਡਲ ਦੇ ਵਿਕ ਵਿੱਚ, ਕੀਮਤ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਨੂੰ ਛੂਹ ਲੈਂਦੀ ਹੈ ਪਰ ਬੰਦ ਹੋਣ ਵੇਲੇ ਸਟਾਪ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ stop-market ਆਰਡਰ ਵਿਕ ’ਤੇ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਕੀਮਤ (ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਮਾੜੀ) ’ਤੇ ਭਰ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਅਸਲੀ ਰਿਵਰਸਲ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸ਼ੋਰ ਕਾਰਨ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਹੱਲ: ਬਫ਼ਰ ਨਾਲ stop-limit ਵਰਤੋ, ਜਾਂ ਲੰਮੇ time-frame ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਵਰਤੋ।
2. ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਆਗ੍ਰੇਸੀਵ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਅਨੁਕੂਲ ਹੋਣਾ
ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ 1-2% ਦਾ ਟਾਈਟ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਲਗਾਤਾਰ ਅਨੁਕੂਲ ਹੁੰਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਆਮ ਇੰਟਰਾਡੇ ਵੋਲਾਟਿਲਿਟੀ ਨਾਲ ਹੀ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉਸ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਮੂਵ ਪੂਰਾ ਅਸਰ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਹੱਲ: ਵੱਡਾ ਟ੍ਰੇਲ ਵਰਤੋ (5-10%) ਜਾਂ ਵੋਲਾਟਿਲਿਟੀ-ਅਧਾਰਿਤ ਟ੍ਰੇਲ (2-3× ATR)। ਟ੍ਰੇਲ ਆਮ ਦਿਨ ਦੀ ਰੇਂਜ ਨਾਲੋਂ ਵੱਡਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
3. ਤੇਜ਼ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਦਾ ਅੱਪਡੇਟ ਨਾ ਹੋਣਾ
ਤੇਜ਼ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ, ਕੀਮਤ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਛਾਲ ਮਾਰ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਆਰਡਰ ਅਗਲੀ ਉਪਲਬਧ ਕੀਮਤ ’ਤੇ ਚੱਲਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਟ੍ਰੇਲ ਰਕਮ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਦੂਰ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸਿਰਫ਼ ਸਿਧਾਂਤਕ ਹੈ; ਅਸਲ ਫਿੱਲ ਹੋਰ ਵੀ ਮਾੜਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਹੱਲ: ਇਹ ਮੰਨੋ ਕਿ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪਾਂ ਵਿੱਚ ਗੈਪ ਦਾ ਖਤਰਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਗੈਪ-ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਲਈ stop-limit ਵਰਤੋ ਜਾਂ ਐਸੀ position size ਵਰਤੋ ਜੋ ਗੈਪ ਨੂੰ ਸਹਾਰ ਸਕੇ।
ਕਿਵੇਂ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੀਏ
ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਸੈੱਟ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਪੁੱਛੋ:
- ਕੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਾਸਤਵਿਕ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪਾਂ ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੈ? (ਵਿਹਾਰ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਲਈ ਕਿਸੇ ਲਿਕਵਿਡ ਨਾਮ ਵਿੱਚ ਛੋਟਾ ਆਰਡਰ ਲਗਾ ਕੇ ਟੈਸਟ ਕਰੋ।)
- ਕਿਹੜੇ ਟ੍ਰੇਲ ਟਾਈਪ ਸਹਾਇਤਿਤ ਹਨ? (Amount, percentage, ATR. ਜਿੰਨੇ ਵੱਧ ਵਿਕਲਪ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਹੀ ਵੱਧ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਤੁਸੀਂ ਚਲਾ ਸਕਦੇ ਹੋ।)
- ਕੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ stop-market ਜਾਂ stop-limit ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪਾਂ ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੈ? (Stop-market ਡਿਫਾਲਟ ਹੈ; stop-limit ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਪਰ ਘੱਟ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਵਰਜਨ ਹੈ।)
- ਐਕਸਪਾਇਰੀ ਦਾ ਡਿਫਾਲਟ ਕੀ ਹੈ? (Day, GTC, ਜਾਂ custom. ਇਸਨੂੰ ਸੋਚ-ਵਿਚਾਰ ਕੇ ਸੈੱਟ ਕਰੋ।)
- ਕੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ step amount ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੈ?
ਆਮ ਪੁੱਛੇ ਜਾਂਦੇ ਸਵਾਲ
ਵਧੀਆ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਿੰਨਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਇਹ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ’ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕਾਂ (ਯੂਟਿਲਿਟੀਜ਼, ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਸਟੇਪਲਜ਼) ਲਈ 3-5% ਵਾਜਬ ਹੈ। ਉੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਵਾਲੇ ਸਟਾਕਾਂ (ਛੋਟੇ-ਕੈਪ ਟੈਕ, ਬਾਇਓਟੈਕ) ਲਈ 10-15% ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਚਿਤ ਹੈ।
ਕੀ ਮੈਨੂੰ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਜਾਂ ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਟਾਰਗੇਟ?
ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਉਹਨਾਂ ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਲਈ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਤੁਸੀਂ ਮੂਵ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ। ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਟਾਰਗੇਟ ਉਹਨਾਂ ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਲਈ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਨਿਰਧਾਰਤ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕੀਮਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੇ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਟਾਰਗੇਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਟਾਰਗੇਟ ਵਰਤੋ। ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਕਈ ਦਿਨਾਂ ਵਾਲੇ ਮੂਵ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਕੈਪਚਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਵਰਤੋ।
ਕੀ ਮੈਂ ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਅਤੇ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਟਾਰਗੇਟ ਇਕੱਠੇ ਸੈੱਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹਾਂ?
ਹਾਂ, ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ OCO (one-cancels-the-other) ਆਰਡਰ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਇਹ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪ ਨੁਕਸਾਨ ਵਾਲੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ; ਪ੍ਰਾਫਿਟ ਟਾਰਗੇਟ ਫਾਇਦੇ ਵਾਲੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਸਾਰੇ ਬ੍ਰੋਕਰ ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਸਟਾਪਸ ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦੇ ਹਨ?
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਟੀਅਰ-1 ਬ੍ਰੋਕਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ Interactive Brokers, Schwab, Tastyworks, TradeStation, ਅਤੇ E*TRADE।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ trailing stops ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਵਿਹਾਰਕ ਪਹਿਲਾ ਕਦਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ Broker ਨਾਲ paper-trading ਖਾਤਾ ਸੈੱਟ ਕਰੋ ਜੋ ਇਸ order type ਨੂੰ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਦਾ ਹੋਵੇ, ਅਤੇ ਛੋਟੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਨਾਲ ਇਸਦੀ behavior ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ। paper ਖਾਤਾ ਹੀ ਅਸਲ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ trailing stop logic ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨ ਦਾ ਇਕੱਲਾ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। trailing stop support ਵਾਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਲਈ ਸਾਡੀ broker table ਵੇਖੋ।