ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਲਿਵਰੇਜ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਹਥਿਆਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸੰਦਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ, ਅਤੇ ਲਿਵਰੇਜ ਸਭ ਤੋਂ ਖਤਰਨਾਕ ਸੰਦਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਵੀ ਇੱਕ ਹੈ। 5:1 ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ’ਤੇ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਲਿਵਰੇਜ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਵੀ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਨੁਕਸਾਨ ਲਾਭ ਨਾਲੋਂ ਵੱਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ—ਸਪ੍ਰੈਡ, ਕਮਿਸ਼ਨ, ਅਤੇ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਕਾਰਨ। ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲਿਵਰੇਜ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸਮਝਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਐਸੀ ਰਣਨੀਤੀ ਤਿਆਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਲਿਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਵਰਤੇ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲਿਵਰੇਜ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਖਾਮੀਆਂ ਤੋਂ ਬਚ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਤੁਹਾਡੀ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫ਼ਾਈਲ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਦਾ ਹੈ
ਲੀਵਰੇਜ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਨੂੰ ਗੁਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਗੁਣਾ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫ਼ਾਈਲ ਨੂੰ ਬਦਲ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਜਿਸ ਟ੍ਰੇਡਰ ਕੋਲ €10,000 ਦਾ ਖਾਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ €50,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ’ਤੇ 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਦਾ ਜੋਖਮ ਉਸ ਟ੍ਰੇਡਰ ਵਰਗਾ ਹੀ ਹੈ ਜਿਸ ਕੋਲ €50,000 ਦਾ ਖਾਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੋਈ ਲੀਵਰੇਜ ਨਹੀਂ। ਜੋਖਮ ਡਾਲਰ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਵੀ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਨੂੰ ਵੀ ਬਦਲਦਾ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜ ਕੀਤੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਚੰਗੇ ਸਮਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਮਾੜੇ ਸਮਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਖਾਤੇ ਦੀ ਇਕਵਿਟੀ (equity) ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਹ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨਕ ਤੌਰ ’ਤੇ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਲਈ ਤਿਆਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਉਹ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਫੈਸਲੇ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਭਾਵਨਾਤਮਕ ਫੈਸਲੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਤੱਕ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ਿੰਗ ਉੱਤੇ ਅਸਰ
ਲੀਵਰੇਜ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਨਾਲ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲਈ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ਿੰਗ ਦਾ ਵੱਖਰਾ ਤਰੀਕਾ ਲੋੜੀਂਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਪੰਜ ਗੁਣਾ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਾਈਜ਼ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ ਕਿ ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ 1 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਚਾਲ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਚਾਲ ਪੈਦਾ ਕਰੇ। 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਚਾਲ ਇੱਕੋ ਇਕ ਟ੍ਰੇਡ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰੇਡਰ ਵੱਲੋਂ ਲਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਲਈ ਹੋਰ ਵੱਧ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਵੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਉਸ ਪੱਧਰ ’ਤੇ ਲਗਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੋਵੇ, ਅਤੇ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਨੂੰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਨਹੀਂ ਖਿਸਕਾਇਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਬਿਨਾਂ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਦੀ ਪੂਰੀ ਚਾਲ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਪੂਰੀ ਚਾਲ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਤੁਹਾਡੇ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ’ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਅਸਰ ਕਰਦਾ ਹੈ
ਲੀਵਰੇਜ ਵਾਪਸੀ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਗੁਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਗੁਣਨ ਹੀ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਮੁੱਖ ਆਕਰਸ਼ਣ ਹੈ। 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣ ਵਾਲਾ ਟ੍ਰੇਡਰ ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਚਾਲ ਨਾਲ ਖਾਤੇ ’ਤੇ 25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਮਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ 25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਪਸੀ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਉਹੀ ਚਾਲ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਪੈਦਾ ਕਰੇਗੀ, ਅਤੇ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਪਸੀ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਵੀ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਵਧਾਉਣਾ ਹੀ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਹੈ। 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣ ਵਾਲਾ ਟ੍ਰੇਡਰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਚਾਲ ਨਾਲ ਖਾਤੇ ’ਤੇ 25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਗੁਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ 25 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨੁਕਸਾਨ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਉਹੀ ਚਾਲ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਪੈਦਾ ਕਰੇਗੀ, ਅਤੇ 5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਇੱਕ ਸੰਭਾਲਯੋਗ ਨੁਕਸਾਨ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਤੁਹਾਡੀ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ
ਪਹਿਲਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰਾਤੋ-ਰਾਤ ਇੱਕ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੀ ਵੈਲਿਊ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਇਸ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਹਫ਼ਤਿਆਂ ਜਾਂ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੱਕ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਭਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਸਨੂੰ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਉਮੀਦਵਾਰ ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਵੱਖਰੀ ਰਣਨੀਤੀ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਐਂਟਰੀ ਪ੍ਰਾਈਸ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਐਗਜ਼ਿਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਲਈ ਵੀ ਵਧੇਰੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਗਲਤ ਪ੍ਰਾਈਸ ’ਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਵਧੇਰੇ ਗੁਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਗਲਤ ਪ੍ਰਾਈਸ ’ਤੇ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਵਧੇਰੇ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਵਾਪਸ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਲਿਮਿਟ ਆਰਡਰ ਵਰਤਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹਿਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਆਰਡਰਾਂ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਤੀਜਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਕੋਰਲੇਸ਼ਨ ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਕੋਰਲੇਟਡ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਕੋਰਲੇਸ਼ਨ ਇੱਕ ਅਨਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦੀ ਕੋਰਲੇਸ਼ਨ ਨਾਲੋਂ 1 ਦੇ ਵਧੇਰੇ ਨੇੜੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉੱਚੀ ਕੋਰਲੇਸ਼ਨ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਲਾਭ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਉੱਚੀ ਕੋਰਲੇਸ਼ਨ ਸੰਕੇਂਦ੍ਰਤਾ (ਕਨਸਨਟ੍ਰੇਸ਼ਨ) ਦੇ ਖਤਰੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਤੁਹਾਡੀ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ
ਪਹਿਲਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ (stop-loss) ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਤੰਗ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੰਗ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਸੀਮਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਉਹ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਬਿਨਾਂ ਲੀਵਰੇਜ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਵੱਲੋਂ ਵਰਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਦਾ 1/5 ਹੋਵੇ, ਅਤੇ ਤੰਗ ਸਟਾਪ-ਲਾਸ ਨੁਕਸਾਨ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਦੇ ਉਸੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ (diversification) ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਡਾਈਵਰਸੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਲਾਭ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਹੋਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੇਂਦਰਿਤ (concentrated) ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਘੱਟ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਨਾਲ ਹੋਰ ਚੁਣਿੰਦਾ (selective) ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਕਈ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਚਾਲ (move) ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਡੀ ਚਾਲ ਕਈ margin calls ਨੂੰ ਟ੍ਰਿਗਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਤੀਜਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਕੈਸ਼ ਬਫਰ (cash buffer) ਹੈ। ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਕੈਸ਼ ਬਫਰ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਬਫਰ margin calls ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਕੈਸ਼ ਵਿੱਚ 6 ਤੋਂ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ margin payments ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਬਫਰ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਅਸਥਾਈ ਗਿਰਾਵਟ ਤੋਂ ਬਚਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਲੀਵਰੇਜ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀ ਬਾਰੇ ਆਮ ਸਵਾਲ
ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਲੀਵਰੇਜ ਕੀ ਹੈ? ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਲੀਵਰੇਜ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ, ਟ੍ਰੇਡਰ ਦਾ ਤਜਰਬਾ, ਅਤੇ ਅਧਾਰਭੂਤ ਸਟਾਕ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility) ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸੰਭਲ ਕੇ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨੂੰ 2:1 ਤੋਂ 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਆਗਰਸੀਵ ਟ੍ਰੇਡਰ ਤਰਲ (liquid) ਸਟਾਕਾਂ ਉੱਤੇ 5:1 ਤੋਂ 10:1 ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਮੈਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤ ਸਕਦਾ ਹਾਂ? ਇਹ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ। ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਵੱਧਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਸ਼ਾਇਦ ਇਸ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਚਾਰਜ ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਨਾ ਠਹਿਰਾਏ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ ਕੈਸ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਲਈ ਹੀ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਕੀ ਲੀਵਰੇਜ ਅਨੁਕੂਲ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਬਦਲਦਾ ਹੈ? ਹਾਂ, ਲੀਵਰੇਜ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਕੰਟਰੋਲ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਡੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਅਕਾਊਂਟ ਦੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਾਈਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ਿੰਗ ਫਾਰਮੂਲਾ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਹਰ ਟ੍ਰੇਡ ਵਿੱਚ ਉਸ ਫਾਰਮੂਲੇ ਨਾਲ ਹੀ ਚੱਲਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਲਈ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਪਹਿਲਾ ਕਦਮ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧੀ ਟ੍ਰੇਡ ਲਈ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੰਭਾਵਿਤ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਕਰਨੀ ਹੈ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਉਹ Broker ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ ਜੋ ਲੀਵਰੇਜਡ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਪਲਬਧ ਲੀਵਰੇਜ ਵੀ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ—ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਪਹਿਲਾ ਲੀਵਰੇਜਡ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ Broker ਕੀ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।