ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਇੱਕ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਉਹ ਲਾਇਸੈਂਸਸ਼ੁਦਾ ਇਕਾਈ ਹੈ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਅਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਬੈਠਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਫੰਡ ਰੱਖਦੀ ਹੈ, ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਆਰਡਰ ਰੂਟ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੂੰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੇ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ ਵੱਲੋਂ ਦੱਸੇ ਗਏ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਸੀਮਿਤ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਟੈਕਸ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਰਥ ਵਿੱਚ ਕਸਟੋਡੀਅਨ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਕਾਊਂਟਰਪਾਰਟੀ ਵੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਇਸ ਭੂਮਿਕਾ ਦੀਆਂ ਹੱਦਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
ਇੱਕ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਕੀ ਕਰਦੀ ਹੈ
ਪਹਿਲਾ ਕੰਮ ਕਸਟਡੀ (custody) ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਵਪਾਰੀ ਦੇ ਨਕਦ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪੱਤਰਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਹੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਅਲੱਗ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਖਰਾ ਕਰਨਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਵੱਲੋਂ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜੇ ਬ੍ਰੋਕਰ ਫੇਲ੍ਹ ਹੋ ਜਾਵੇ, ਤਾਂ ਵਪਾਰੀ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਐਸਟੇਟ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀਆਂ। ਨਕਦ ਇੱਕ ਟੀਅਰ-ਵਨ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪੱਤਰ ਇੱਕ ਕੇਂਦਰੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਡਿਪਾਜ਼ਟਰੀ ਜਾਂ ਸਬ-ਕਸਟੋਡੀਅਨ ਕੋਲ ਰੱਖੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
ਦੂਜਾ ਕੰਮ ਆਰਡਰ ਰਾਊਟਿੰਗ (order routing) ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਵਪਾਰੀ ਦਾ ਆਰਡਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸਨੂੰ ਕਿੱਥੇ ਭੇਜਣਾ ਹੈ (ਲਿਟ ਐਕਸਚੇਂਜ, ਡਾਰਕ ਪੂਲ, ਇੰਟਰਨਲਾਈਜ਼ਰ), ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਪਾਲਿਸੀ ਇੱਕ ਕਾਨੂੰਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਹੈ ਜੋ ਰਾਊਟਿੰਗ ਲਾਜਿਕ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਪੜ੍ਹਨਾ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਆਰਡਰ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਿੱਥੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਤੀਜਾ ਕੰਮ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਵਪਾਰੀ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡਾਂ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੂੰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਲੋੜ ਹੋਵੇ ਉੱਥੇ ਟੈਕਸ ਰੋਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਸਾਲਾਨਾ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਵੱਲੋਂ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਵਪਾਰੀ ਦੀ ਟੈਕਸ ਫਾਈਲਿੰਗ ਦਾ ਆਧਾਰ ਬਣਦੀ ਹੈ।
ਚੌਥਾ ਕੰਮ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ, ਚਾਰਟ, ਆਰਡਰ ਟਿਕਟ, ਰਿਸਰਚ, ਅਤੇ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਪਾਰੀ ਦਾ ਬ੍ਰੋਕਰ ਨਾਲ ਮੁੱਖ ਇੰਟਰਫੇਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਉਹਨਾਂ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਵਪਾਰੀ ਇੱਕ ਬ੍ਰੋਕਰ ਨੂੰ ਦੂਜੇ ਉੱਤੇ ਚੁਣਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਕੀ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ
ਇੱਕ Broker ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। Broker ਵਪਾਰੀ ਦੀ risk tolerance ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ, ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਤਿਆਰ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ, ਅਤੇ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ਾਂ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। Broker ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਖੋਜ-ਸਮੱਗਰੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ, ਅਤੇ Broker ਵਪਾਰੀ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਤੀਜਿਆਂ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਵਪਾਰੀ ਆਪਣੇ ਫੈਸਲਿਆਂ ਲਈ ਖੁਦ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ Broker ਟੈਕਸ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। Broker ਜਿੱਥੇ ਲੋੜੀਂਦਾ ਹੋਵੇ, ਉੱਥੇ ਟੈਕਸ ਰੋਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਲਾਨਾ ਬਿਆਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ Broker ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਰਣਨੀਤੀ ਬਾਰੇ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ, ਨਾ ਹੀ assets ਦੀ location ਬਾਰੇ, ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ gains ਅਤੇ losses ਦੇ ਸਮੇਂ ਬਾਰੇ। ਵਪਾਰੀ ਆਪਣੇ ਟੈਕਸ ਫਾਈਲਿੰਗ ਲਈ ਖੁਦ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ Broker ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਰਥ ਵਿੱਚ custodian ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। Broker assets ਨੂੰ segregated accounts ਵਿੱਚ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ fiduciary ਦੇ ਅਰਥ ਵਿੱਚ Broker custodian ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। Broker ਇੱਕ service provider ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ assets ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਹੋਰ Broker ਕੋਲ ਤਬਦੀਲ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਤਬਦੀਲੀ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਇੱਕ ਨਿਯਮਤ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ Broker ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਸਮੇਂ ਅੰਦਰ ਇਸਨੂੰ ਸੁਗਮ ਬਣਾਉਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ Broker counterparty ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਜਦੋਂ ਵਪਾਰੀ Broker ਰਾਹੀਂ ਕਿਸੇ stock ਨੂੰ ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ ਜੋ order ਨੂੰ ਇੱਕ lit exchange ਵੱਲ ਰੂਟ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ Broker ਉਸ trade ਦੇ ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। counterparty exchange ਉੱਤੇ ਦੂਜਾ ਵਪਾਰੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਇੱਕ Broker order ਨੂੰ internalise ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ Broker counterparty ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਦਾ order Broker ਦੀ ਕੀਮਤ ’ਤੇ ਭਰਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। internalisation ਨੂੰ order execution policy ਵਿੱਚ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਵੱਖਰਾ routing ਮੰਗ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇ Broker ਉਹ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੋਵੇ।
ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਕਿਸਮ ਅਨੁਸਾਰ ਭੂਮਿਕਾ ਕਿਵੇਂ ਵੱਖਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ
ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਕਿਸਮ ਅਨੁਸਾਰ ਵੱਖਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਫੁੱਲ-ਸਰਵਿਸ ਬ੍ਰੋਕਰ ਸਲਾਹ, ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਤਿਆਰ ਕਰਨਾ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਣਾ, ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਰਿਸ਼ਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਮੁੱਖ ਕਸਟਡੀ, ਰੂਟਿੰਗ, ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਾਲੀਆਂ ਫੰਕਸ਼ਨਾਂ ਦੇ। ਇੱਕ ਡਿਸਕਾਊਂਟ ਬ੍ਰੋਕਰ ਮੁੱਖ ਫੰਕਸ਼ਨ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ’ਤੇ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਬਿਨਾਂ ਸਲਾਹ ਦੇ ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਰਿਸ਼ਤੇ ਦੇ। ਇੱਕ ਰੋਬੋ-ਐਡਵਾਈਜ਼ਰ ਬ੍ਰੋਕਰ ਆਟੋਮੇਟਡ ਪੋਰਟਫੋਲਿਓ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੀਮਿਤ ਜਾਂ ਕੋਈ ਮਨੁੱਖੀ ਸਲਾਹਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਕਿਸਮ ਦੀ ਚੋਣ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਚੋਣ ਹੈ ਕਿ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਮਦਦ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਇਸ ਲਈ ਕਿੰਨਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਮੁੱਖ ਫੰਕਸ਼ਨ ਸਾਰੀਆਂ ਬ੍ਰੋਕਰ ਕਿਸਮਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਫਰਕ ਮੁੱਖ ਫੰਕਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ
ਇਮਾਨਦਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰ, ਸੇਗ੍ਰਿਗੇਸ਼ਨ, ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਨੀਤੀ, ਫੀਸ ਸ਼ਡਿਊਲ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ, ਅਤੇ ਸਹਾਇਤਾ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰ ਲਾਇਸੈਂਸਸ਼ੁਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਸੇਗ੍ਰਿਗੇਸ਼ਨ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਅਸਫਲਤਾ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਸੰਪਤੀਆਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਨੀਤੀ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰ ਬਿਨਾਂ ਦੱਸੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਖ਼ਿਲਾਫ਼ ਟ੍ਰੇਡ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਿਹਾ। ਫੀਸ ਸ਼ਡਿਊਲ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਾਗਤ ਉਹੀ ਹੈ ਜੋ ਬ੍ਰੋਕਰ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਟ੍ਰੇਡਰ ਇਸਨੂੰ ਵਰਤ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸਹਾਇਤਾ ਇਹ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕੁਝ ਗਲਤ ਹੋਵੇ ਤਾਂ ਬ੍ਰੋਕਰ ਨਾਲ ਸੰਪਰਕ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸੇ Broker ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਹਰ Broker ਲਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰ, ਫੀਸ ਸ਼ਡਿਊਲ, ਖਾਤਿਆਂ ਦੇ ਕਿਸਮਾਂ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦਿੱਤੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਆਪਣੀ ਜੁਰਿਸਡਿਕਸ਼ਨ ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ ਜਿਸ ਕਿਸਮ ਦੀ brokerage ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਫਿਲਟਰ ਕਰੋ, ਅਤੇ ਕੁਝ ਮਿੰਟਾਂ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਦੋ ਜਾਂ ਤਿੰਨ ਦੀ ਛੋਟੀ ਸੂਚੀ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।