ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਇੱਕੋ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਸੈਸ਼ਨ ਦੇ ਅੰਦਰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਖੋਲ੍ਹਣ ਅਤੇ ਬੰਦ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਥਾ ਹੈ, ਬਿਨਾਂ ਰਾਤੋ-ਰਾਤ ਹੋਲਡ ਕੀਤੇ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਉੱਚ-ਤੀਬਰਤਾ ਵਾਲੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੰਟਰਾਡੇ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ, ਤੰਗ ਸਪ੍ਰੈਡ, ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ’ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ Leverage ਇੱਕ ਆਮ ਸੰਦ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਟ੍ਰੇਡਰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਦਾ ਆਕਾਰ ਇੰਟਰਾਡੇ ਮੂਵ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ Leverage ਹੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਕੁਸ਼ਲ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। Leverage ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਅਸਲ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਕਈ ਹਨ।
ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਲੀਵਰੇਜ ਕਿਉਂ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ
ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣ ਦਾ ਪਹਿਲਾ ਕਾਰਨ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜਿਸ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਅਕਾਊਂਟ ਵਿੱਚ €25,000 ਹਨ, ਉਹ 4:1 ਲੀਵਰੇਜ ਨਾਲ €100,000 ਦੀ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਇੱਕ ਅਰਥਪੂਰਨ ਇੰਟਰਾਡੇ ਮੂਵ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਸਾਈਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ €25,000 ਨਕਦ ਨਾਲ (ਬਿਨਾਂ ਲੀਵਰੇਜ) ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ 1% ਇੰਟਰਾਡੇ ਮੂਵ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ 1% ਰਿਟਰਨ ਦੇਖਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਇੰਨਾ ਛੋਟਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀਤੇ ਕੰਮ ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਠਹਿਰਾਉਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਦੂਜਾ ਕਾਰਨ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਹੈ। ਇੱਕ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਇੱਕ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਘੰਟੇ ਜਾਂ ਦੋ ਘੰਟਿਆਂ ਲਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਉਸੇ ਪੀਰੀਅਡ ਦਾ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਖਰਚਾ ਹੀ ਭਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਖਰਚਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਬਹੁਤ ਹੀ ਛੋਟੇ ਹਿੱਸੇ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਇੱਕ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਾਲ ਲਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਪੂਰੇ ਸਾਲ ਦਾ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਖਰਚਾ ਭਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਖਰਚਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੀਵਰੇਜ ਨੂੰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਰਤ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਸ ਨੂੰ ਲੀਵਰੇਜ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਾਲੀ ਲਾਗਤ ਨਹੀਂ ਚੁਕਾਉਣੀ ਪੈਂਦੀ।
ਤੀਜਾ ਕਾਰਨ ਇੰਟਰਾਡੇ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਹੈ। ਕੋਈ ਸਟਾਕ ਜੋ ਇੰਟਰਾਡੇ ਦੌਰਾਨ 2% ਤੋਂ 5% ਤੱਕ ਹਿਲਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉੱਤੇ ਅਰਥਪੂਰਨ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਰੇਂਜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਐਸੇ ਸਟਾਪ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਸਾਈਜ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇੰਟਰਾਡੇ ਰੇਂਜ ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੀ ਹੋਵੇ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਵਧਾ ਨਹੀਂ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ—ਉਹ ਇੰਟਰਾਡੇ ਵੋਲੈਟਿਲਿਟੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਲੀਵਰੇਜ ਦੇ ਖਤਰੇ
ਪਹਿਲਾ ਖਤਰਾ ਇੰਟਰਾਡੇ ਗੈਪ ਹੈ। ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਜੋ ਖੁੱਲ੍ਹਣ ਵੇਲੇ ਗੈਪ ਡਾਊਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ 5% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਸ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਉੱਤੇ ਲੀਵਰੇਜਡ ਨੁਕਸਾਨ ਵੱਡਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਕਿਸੇ ਜਾਣੇ-ਪਛਾਣੇ ਇਵੈਂਟ (ਕਮਾਈ ਰਿਲੀਜ਼, Fed ਐਲਾਨ) ਦੌਰਾਨ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਗੈਪ ਦੇ ਖਤਰੇ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਗੈਪ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰਾਂ ਲਈ ਵੱਡੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਕਾਰਨ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਖਤਰਾ ਪੈਟਰਨ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨਿਯਮ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ, SEC ਦਾ ਪੈਟਰਨ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨਿਯਮ ਮੰਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਪੰਜ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਚਾਰ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਮਾਰਜਿਨ ਅਕਾਊਂਟ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ $25,000 ਦੀ ਇਕਵਿਟੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖੇ। ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਇਸ ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਨੂੰ 90 ਦਿਨਾਂ ਲਈ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਤੋਂ ਰੋਕਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਿਯਮ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੇ ਖਤਰਿਆਂ ਤੋਂ ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਰਾਂ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਇੱਕ ਅਸਲ ਪਾਬੰਦੀ ਹੈ।
ਤੀਜਾ ਖਤਰਾ ਮਾਰਜਿਨ ਉੱਤੇ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਲਾਗਤ ਹੈ। ਉਹ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਰਾਤ ਭਰ ਲੀਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ (ਜੋ $25,000 ਤੋਂ ਘੱਟ ਵਾਲੇ ਅਕਾਊਂਟਾਂ ਲਈ ਪੈਟਰਨ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨਿਯਮ ਦੁਆਰਾ ਮਨਾਹੀ ਹੈ) ਉਹ ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਲਾਗਤ ਦੇ ਖਤਰੇ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲਾਗਤ ਰਿਟਰਨ ਉੱਤੇ ਅਸਲ ਰੁਕਾਵਟ ਪਾਂਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਦਿਨ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਸਾਰੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਫਾਇਨੈਂਸਿੰਗ ਲਾਗਤ ਤੋਂ ਬਚ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲਾਗਤ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਨੂੰ ਛੋਟਾ ਰੱਖਣ ਦਾ ਅਸਲ ਕਾਰਨ ਹੈ।
ਚੌਥਾ ਖਤਰਾ ਸਲਿੱਪੇਜ ਹੈ। ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਆਰਡਰ ਤੇਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਲਗਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਭਰਾਈ ਕੀਮਤ ਮੰਗੀ ਹੋਈ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਸਲਿੱਪੇਜ ਤਰਲ (ਲਿਕਵਿਡ) ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਛੋਟੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਪਤਲੇ (ਥਿਨ) ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ, ਅਤੇ ਨਿਊਜ਼ ਇਵੈਂਟ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਸਲਿੱਪੇਜ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਦਿਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਲਿਕਵਿਡ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਲਿਮਿਟ ਆਰਡਰਾਂ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸਦੀ ਸਲਿੱਪੇਜ ਸਭ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਦਿਨ ਦੇ ਵਪਾਰ ਲਈ ਸਹੀ ਲੀਵਰੇਜ
ਸੱਚਾ ਜਵਾਬ ਵਪਾਰੀ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ, ਅਧਾਰਭੂਤ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ (volatility), ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਦੀ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਤੰਗ ਸਟਾਪ ਨਾਲ ਲਿਕਵਿਡ ਅਮਰੀਕੀ ਸਟਾਕਾਂ ਦਾ ਵਪਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ 4:1 ਜਾਂ 5:1 ਲੀਵਰੇਜ ਬਿਨਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾ-ਲੀਵਰੇਜ ਹੋਏ ਵਰਤ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਵੱਡੇ ਸਟਾਪ ਨਾਲ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਦਾ ਵਪਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸਨੂੰ ਘੱਟ ਲੀਵਰੇਜ ਵਰਤਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਡਾ ਸਟਾਪ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਜੋਖਮ ਲਈ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਘਟਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ ਲਾਭਦਾਇਕ ਨਿਯਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਟਾਪ ਉੱਤੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ 1% ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਸਾਈਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਅੰਕ ਉਹ ਹੈ ਜੋ ਲੋੜੀਂਦਾ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਮੰਗਦਾ ਹੈ, ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਟੀਚਾ ਨਹੀਂ। ਇੱਕ ਦਿਨ ਦੇ ਵਪਾਰੀ ਕੋਲ €25,000 ਦਾ ਖਾਤਾ ਹੈ, ਪ੍ਰਤੀ ਟਰੇਡ 1% ਜੋਖਮ ਹੈ, ਅਤੇ ਐਂਟਰੀ ਤੋਂ 0.5% ਦੂਰ ਸਟਾਪ ਹੈ—ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਐਸਾ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਸਾਈਜ਼ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਸਟਾਪ ਉੱਤੇ €250 ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਪੈਦਾ ਕਰੇ। ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਅੰਕ ਉਹੀ ਹੈ ਜੋ €250 ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਦਿਨ-ਵਪਾਰ (day trading) ਦੀਆਂ ਗਲਤੀਆਂ
ਪਹਿਲੀ ਗਲਤੀ ਹੈ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲੈਵਰੇਜ (over-leveraging) ਕਰਨਾ। ਇੱਕ ਦਿਨ-ਵਪਾਰੀ ਜੋ 1% ਦੇ ਇੰਟਰਾਡੇ (intraday) ਮੂਵ ‘ਤੇ 10:1 ਲੈਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਪੂੰਜੀ ‘ਤੇ 10% ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ 10% ਰਿਟਰਨ ਇੱਕ ਸਫਲ ਦਿਨ ਵਾਂਗ ਮਹਿਸੂਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਗਲਤ ਪਾਸੇ ਟ੍ਰੇਡ ਹੋਣ ‘ਤੇ 10% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਤਿੰਨ ਚੰਗੇ ਦਿਨਾਂ ਦੀ ਕਮਾਈ ਵਿੱਚੋਂ ਦਿਨ ਦੇ ਗੇਨਜ਼ ਦਾ 100% ਨੁਕਸਾਨ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਹੀ ਸੈਸ਼ਨ ਤੋਂ ਰਿਕਵਰੀ ਸੰਭਵ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ।
ਦੂਜੀ ਗਲਤੀ ਹੈ ਸਟਾਪ (stop) ਨਾ ਵਰਤਣਾ। ਇੱਕ ਦਿਨ-ਵਪਾਰੀ ਜੋ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਪ ਸੈੱਟ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ, ਉਹ ਸਟਾਕ ਦੀ ਪੂਰੀ ਇੰਟਰਾਡੇ ਰੇਂਜ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਰੇਂਜ 5% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। 5:1 ਲੈਵਰੇਜਡ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨ ‘ਤੇ 5% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਪੂੰਜੀ ‘ਤੇ 25% ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਨੁਕਸਾਨ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੇ ਰਿਸਕ ਬਜਟ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਸਟਾਪ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਐਗਜ਼ਿਟ ਲਈ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਕੀਤੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ (pre-commitment) ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਕੀਤੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਹੀ ਲੈਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸੱਚਾ (honest) ਰੱਖਣ ਦਾ ਇਕੱਲਾ ਤਰੀਕਾ ਹੈ।
ਤੀਜੀ ਗਲਤੀ ਹੈ ਅਲਿਕਵਿਡ (illiquid) ਸਟਾਕਾਂ ਦਾ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨਾ। ਇੱਕ ਦਿਨ-ਵਪਾਰੀ ਜੋ ਵੱਡੇ ਸਪ੍ਰੈਡ (wide spread) ਵਾਲੇ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ (small-cap) ਸਟਾਕ ਦਾ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਹਰ ਰਾਊਂਡ-ਟ੍ਰਿਪ ਟ੍ਰੇਡ ‘ਤੇ ਸਪ੍ਰੈਡ ਭੁਗਤਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸਪ੍ਰੈਡ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਲਈ ਅਸਲ ਲਾਗਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਦਿਨ-ਵਪਾਰੀ ਜੋ ਟਾਈਟ ਸਪ੍ਰੈਡ (tight spread) ਵਾਲੇ ਲਿਕਵਿਡ ਸਟਾਕ ਦਾ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਦੀ ਲਾਗਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਹੀ ਇੱਕ ਲਾਭਦਾਇਕ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਇੱਕ ਹਾਰਨ ਵਾਲੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿਚਕਾਰ ਫਰਕ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਲੀਵਰੇਜ ਨਾਲ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਅਭਿਆਸ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਲਈ ਉਸ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਪੇਪਰ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰੋ, ਅਤੇ ਨਤੀਜੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਉਹ Broker ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ ਜੋ ਡੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਪਲਬਧ ਲੀਵਰੇਜ, ਅਤੇ ਫੀ ਸ਼ਡਿਊਲ—ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਅਸਲ ਪੂੰਜੀ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਖਰਚਾ ਅਤੇ ਵਰਕਫ਼ਲੋ ਕਿਹੋ ਜਿਹਾ ਦਿਖਦਾ ਹੈ।