ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਕਮਿਸ਼ਨ (SEC) ਅਮਰੀਕੀ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਨਿਯੰਤਰਕ ਹੈ, ਅਤੇ ਆਨਲਾਈਨ ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ SEC ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਰਵਾਇਤੀ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਇੱਕ Broker-dealer ਹੈ ਜੋ 1934 ਦੇ Securities Exchange Act, 1933 ਦੇ Securities Act, ਅਤੇ SEC ਵੱਲੋਂ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀਆਂ ਸਵੈ-ਨਿਯੰਤਰਕ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (SROs) ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਨਾ, ਪੂੰਜੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣੀ, ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡ ਵੱਖ ਰੱਖਣੇ, ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰਾਂ ’ਤੇ best execution ਮੁਹੱਈਆ ਕਰਨੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ।
ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਦੀ ਲੋੜ
ਪਹਿਲੀ ਲੋੜ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਹੈ। ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਆਨਲਾਈਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ SEC ਕੋਲ ਇੱਕ Broker-dealer ਵਜੋਂ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦਾ FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) ਦਾ ਮੈਂਬਰ ਹੋਣਾ ਵੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹ NYSE ਜਾਂ Nasdaq ਵਰਗਾ ਇੱਕ SRO ਵੀ ਹੋਵੇ। ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਇੱਕ ਜਨਤਕ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦਾ ਨਿਯਮਕ ਇਤਿਹਾਸ SEC ਦੇ EDGAR ਸਿਸਟਮ ਅਤੇ FINRA ਦੇ BrokerCheck ’ਤੇ ਉਪਲਬਧ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਲਈ ਪਹਿਲਾ ਮੌਕਾ ਹੈ ਇਹ ਦਿਖਾਉਣ ਦਾ ਕਿ ਉਹ SEC ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਇਹ ਸਾਬਤ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਸ ਕੋਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਦੇਣ ਲਈ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ, ਵਿੱਤੀ, ਅਤੇ ਕਾਮਪਲਾਇੰਸ ਢਾਂਚਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ SEC ਅਤੇ FINRA ਦੀਆਂ ਪਰੀਖਿਆਵਾਂ ਪਾਸ ਕਰਨੀ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜੋ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਰਜਿਸਟਰ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਉਹ ਗੈਰਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ ’ਤੇ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੋ ਟ੍ਰੇਡਰ ਬਿਨਾਂ ਰਜਿਸਟਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਧੋਖਾਧੜੀ ਅਤੇ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਖਤਰੇ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਵੀ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ SEC ਕੋਲ ਨਿਯਮਤ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਫਾਈਲ ਕਰਨੀ, ਪੂੰਜੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣੀ, ਪਰੀਖਿਆਵਾਂ ਲਈ ਪੇਸ਼ ਹੋਣਾ, ਅਤੇ SEC ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਜੋ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਉਹ enforcement action ਦੇ ਅਧੀਨ ਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ enforcement action ਵਿੱਚ ਜੁਰਮਾਨੇ, ਪਾਬੰਦੀਆਂ, ਅਤੇ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਦਾ ਖਤਮ ਹੋਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਖੁਲਾਸੇ ਦੇ ਨਿਯਮ
ਦੂਜੀ ਲੋੜ ਖੁਲਾਸਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਫੀਸਾਂ, ਆਪਣੇ ਆਰਡਰ ਰਾਊਟਿੰਗ ਅਭਿਆਸਾਂ, ਆਰਡਰ ਫਲੋ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ (payment for order flow) ਦੀਆਂ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ, ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਹਿੱਤਾਂ ਦੇ ਟਕਰਾਅ ਬਾਰੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਇਹ ਖੁਲਾਸਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਫੀਸ ਸ਼ੈਡਿਊਲ, ਇਸ ਦੀ ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਨੀਤੀ, ਇਸ ਦੇ ਗਾਹਕ ਸਮਝੌਤੇ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ Form CRS (Client Relationship Summary) ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਖੁਲਾਸੇ ਦੇ ਨਿਯਮ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਉਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਲਈ ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ ਜੋ ਇੱਕ ਸੂਝਵਾਨ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਹੈ। ਫੀਸ ਸ਼ੈਡਿਊਲ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੁੱਲ (all-in) ਲਾਗਤ ਕੀ ਹੈ। ਆਰਡਰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਨੀਤੀ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਆਰਡਰ ਕਿੱਥੇ ਰਾਊਟ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਿਵੇਂ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। Form CRS ਸਧੀ ਭਾਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਫੀਸਾਂ, ਅਤੇ ਹਿੱਤਾਂ ਦੇ ਟਕਰਾਅ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦਾ ਹੈ।
ਜੋ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਖੁਲਾਸਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ, ਉਹ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੋ ਵਪਾਰੀ ਬਿਨਾਂ ਖੁਲਾਸਾ ਪੜ੍ਹੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਉਹਨਾਂ ਫੀਸਾਂ ਅਤੇ ਟਕਰਾਅਾਂ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਉਸ ਨੇ ਉਮੀਦ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਖੁਲਾਸਾ ਇੱਕ ਨਿਯਮਕ ਲੋੜ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਪਾਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਖੁਲਾਸਾ ਪੜ੍ਹਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਆਰਡਰ ਰੂਟਿੰਗ ਦੇ ਨਿਯਮ
ਤੀਜੀ ਲੋੜ ਆਰਡਰ ਰੂਟਿੰਗ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੋਂ ਇਹ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਹਰ ਗਾਹਕ ਦੇ ਆਰਡਰ ’ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ (best execution) ਲੱਭਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰੇ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੋਂ ਇਹ ਵੀ ਲੋੜੀਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਆਰਡਰ ਰੂਟਿੰਗ ਪ੍ਰਥਾਵਾਂ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰੇ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ lit exchanges, dark pools, internalisers, ਜਾਂ ਕਈ ਥਾਵਾਂ ਦੇ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਸੰਯੋਗ ਵੱਲ ਰੂਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਇਹ ਦਰਸਾਉਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਰੂਟਿੰਗ ਗਾਹਕ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਦੀ ਲੋੜ SEC ਅਤੇ FINRA ਵੱਲੋਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਲੋੜ ਸਾਰੇ ਗਾਹਕ ਆਰਡਰਾਂ ’ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਆਕਾਰ ਜਾਂ ਕਿਸਮ ਕੋਈ ਵੀ ਹੋਵੇ। ਉਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਜੋ ਲਗਾਤਾਰ ਕਿਸੇ ਐਸੀ ਥਾਂ ਵੱਲ ਆਰਡਰ ਰੂਟ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਗਾਹਕ ਲਈ ਹੋਰ ਮਾੜੀ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਉਲੰਘਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ’ਤੇ enforcement action ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਹਾਲੀਆ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਰਡਰ ਰੂਟਿੰਗ ਦੇ ਨਿਯਮ ਹੋਰ ਵੱਧ ਦਿਖਾਈ ਦੇਣ ਲੱਗੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ SEC ਵੱਲੋਂ payment for order flow (PFOF) ਦੀ ਜਾਂਚ ਦੇ ਨਾਲ। PFOF ਉਹ ਪ੍ਰਥਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ market maker ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਗਾਹਕ ਆਰਡਰਾਂ ਨੂੰ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਟ ਕਰਨ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੋਂ ਇਹ ਲੋੜੀਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ PFOF ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰੇ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੋਂ ਇਹ ਵੀ ਲੋੜੀਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਦਰਸਾਏ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਬੰਧ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਐਗਜ਼ਿਕਿਊਸ਼ਨ ਨੂੰ ਖ਼ਤਰੇ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਪਾਂਦਾ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ trader PFOF ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਚਿੰਤਤ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਖੁਲਾਸੇ ਨੂੰ ਪੜ੍ਹ ਕੇ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਬੰਧ ਕਬੂਲਯੋਗ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ।
ਗਾਹਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸੰਬੰਧੀ ਨਿਯਮ
ਚੌਥੀ ਲੋੜ ਗਾਹਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਤੋਂ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ-ਸੰਬੰਧੀ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖਰਾ ਰੱਖੇ, ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖੇ, ਬੀਮਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖੇ, ਅਤੇ SEC ਦੇ ਗਾਹਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰੇ। ਇਹ ਵੱਖਰਾ ਰੱਖਣਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਨਾਕਾਮੀ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦਾ ਆਧਾਰ ਹੈ, ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਉਸ ਨੁਕਸਾਨ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਬੈਕਸਟਾਪ ਹੈ ਜੋ ਵੱਖਰਾ ਰੱਖਣ ਨਾਲ ਕਵਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਗਾਹਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸੰਬੰਧੀ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ SEC ਅਤੇ FINRA ਵੱਲੋਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਨਿਯਮ ਇਸ ਲਈ ਬਣਾਏ ਗਏ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਨਾਕਾਮੀ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰੀ ਲਈ ਇੱਕ ਅਰਥਪੂਰਨ ਰਿਕਵਰੀ ਦਾ ਰਸਤਾ ਤਿਆਰ ਹੋਵੇ। ਉਹ ਵਪਾਰੀ ਜੋ ਇੱਕ ਹੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨਾਲ ਵੱਡਾ ਖਾਤਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਨਿਯਮਕ ਸਥਿਤੀ ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਪਾਲਣਾ ਇਤਿਹਾਸ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ
SEC ਆਪਣੀ ਵੈੱਬਸਾਈਟ ’ਤੇ ਆਪਣਾ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਰਿਕਾਰਡ ਵਪਾਰੀ ਲਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਾ ਇੱਕ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸਰੋਤ ਹੈ। ਵਪਾਰੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਨਾਮ ਦੀ ਖੋਜ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ, ਜੁਰਮਾਨੇ, ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ ਸੰਬੰਧੀ ਹੁਕਮ ਵੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਪਾਰੀ ਇਹ ਵੀ ਦੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਕਿਵੇਂ ਜਵਾਬ ਦਿੱਤਾ, ਅਤੇ ਇਹ ਜਵਾਬ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਪ੍ਰਤੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸੰਕੇਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਸਾਫ਼ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਵਾਲਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਲਾਜ਼ਮੀ ਨਹੀਂ ਕਿ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੋਵੇ, ਪਰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਇਤਿਹਾਸ ਹੋਣਾ ਇੱਕ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੈ। ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀ ਨੂੰ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦੇ ਪੈਟਰਨ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਛੋਟੀ ਸਮੱਸਿਆ ਲਈ ਇੱਕ ਹੀ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ, ਗੰਭੀਰ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਲਈ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦੇ ਪੈਟਰਨ ਤੋਂ ਵੱਖਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਅਮਰੀਕੀ ਆਨਲਾਈਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਿਵੇਂ ਕਰੀਏ
ਸੱਚਾ ਜਵਾਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ, ਖੁਲਾਸਾ (disclosure), ਆਰਡਰ ਰਾਊਟਿੰਗ, ਗਾਹਕ ਸੁਰੱਖਿਆ, ਅਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ (enforcement) ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ। ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਖਾਤਾ ਫੰਡ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਵਰਤ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਖਾਤਾ ਫੰਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਜੋਖਮ ਟ੍ਰੇਡਰ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਹੈ।
ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ (financial statements) ਦੀ ਵੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨੂੰ SEC ਕੋਲ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਫਾਈਲ ਕਰਨੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਹ ਬਿਆਨ ਜਨਤਕ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਟ੍ਰੇਡਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਆਮਦਨ (revenue), ਇਸ ਦੇ ਖਰਚੇ (expenses), ਇਸ ਦੀ ਪੂੰਜੀ (capital), ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਲੀਵਰੇਜ (leverage) ਦੇਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਰ ਜੋ ਘਟਦੀ ਪੂੰਜੀ (declining capital), ਵਧਦੀ ਲੀਵਰੇਜ, ਜਾਂ ਅਸਧਾਰਣ ਖਰਚੇ ਵਾਲੀਆਂ ਆਈਟਮਾਂ (unusual expense items) ਵਾਲਾ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵੇਖਦਾ ਹੈ, ਅਸਲ ਨਾਕਾਮੀ (failure) ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਰ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਬਾਰੇ ਸੋਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਸੰਬੰਧਿਤ ਸਰੋਤ
ਕਿੱਥੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੀਏ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਅਮਰੀਕਾ ਦੀ ਕੋਈ ਆਨਲਾਈਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਚੁਣ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਸਭ ਤੋਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਕਸਰਤ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ SEC ਅਤੇ FINRA ਦੇ ਰਿਕਾਰਡ ਚੈੱਕ ਕਰੋ, ਅਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦੀ ਡਿਸਕਲੋਜ਼ਰ ਪੜ੍ਹੋ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਦਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਅਤੇ ਫੀ ਸ਼ਡਿਊਲ ਦਿੱਤਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਕੱਠੇ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਖਾਤਾ ਫੰਡ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਥਿਤੀ ਕਿਹੋ ਜਿਹੀ ਹੈ।